Что год грядущий нам готовит? Взгляд банковского аналитика - Финансы и инвестиции
$59.46
66.55
ММВБ1867.46
BRENT45.62
RTS988.93
GOLD1256.87

Что год грядущий нам готовит? Взгляд банковского аналитика

читайте также
+1577 просмотров за суткиЦифровая идентичность: почему об ограничении анонимности в интернете должен задуматься каждый +55 просмотров за суткиКиберпреступления: что противопоставить изобретательным мошенникам? +1016 просмотров за суткиИскусственный интеллект в банках и цифровые сотрудники: новая эра финтех-решений на подходе +70 просмотров за суткиУклонение от налогов: не все швейцарские «сливы» одинаково полезны +832 просмотров за суткиВойна с «жирными котами»: почему не нужно помогать валютным ипотечникам +411 просмотров за суткиЛучшие из элитных: эксперты составили рейтинг Private банков +38 просмотров за сутки«Более справедливый характер»: что изменилось в практике приватизации при Владимире Путине? +18 просмотров за суткиKPMG: «Мы развиваем приложение на базе блокчейна для ипотечных кредитов» +37 просмотров за суткиАльтернатива банкам: где еще искать деньги бизнесу +41 просмотров за суткиБанкиры на промысле. Как московские финансисты завладели крупнейшей рыбопромышленной компанией Сахалина +9 просмотров за суткиВозвращение Рено Лапланша: какие шансы у платформы онлайн-кредитования Upgrade? +9 просмотров за суткиВ одной лодке: как платформы p2p-кредитов сотрудничают с банками +6 просмотров за суткиAmazon одолжила мелким торговцам на своей платформе $1 млрд за год +7 просмотров за суткиЦБ: «До виртуальной национальной валюты мы точно дойдем» +10 просмотров за суткиСмена модели: почему банки снижают свою роль в экономике +8 просмотров за суткиНеобанки: будущее или тупиковая ветвь развития банковской системы +11 просмотров за суткиВ чем опасность резкого снижения инфляции? Объясняют Греф и экономисты +8 просмотров за суткиЗачем Сбербанку DocDoc или почему банки становятся экосистемами? +59 просмотров за суткиИнвестиции для каждого, или куда деть миллион +37 просмотров за сутки«Так широко идем, штаны бы не порвать»: 10 цитат главы Сбербанка Германа Грефа +1 просмотров за суткиБанкротство банков: как юрлица могут вернуть свои деньги?

Что год грядущий нам готовит? Взгляд банковского аналитика

Фото REUTERS / Maxim Shemetov / File Photo
Попытка простым языком объяснить читателю основные процессы, которые происходят в российском банковском секторе

Начну с главного — никаких серьезных потрясений в 2017 году мы не ждем. Коллапса системы не будет даже в случае экономического стресса, так как банки, составляющие ее ядро, либо в нормальном состоянии, либо могут рассчитывать на господдержку в случае необходимости. Так, на долю Сбербанка, Альфа-Банка и иностранных «дочек», которые не нуждались и, вряд ли будут нуждаться в поддержке, приходится около 40% активов сектора. Еще около 30% приходится на долю трех госбанков (ВТБ, Россельхозбанк и Газпромбанк) из числа системообразующих, которые хотя и слабее, но регулярно поддерживаются государством.

Если исключить перечисленных выше, то остается еще около 600 банков; банкротства и/или отзывы лицензий среди них, скорее всего, продолжатся. Большинство будет не из первой сотни, но и среди 100 крупнейших банков есть откровенно слабые, выживающие из последних сил, рисующие отчетность и существующие, пока ЦБ их не закрыл или у них не случился отток вкладов. Многие из этих слабых банков «пылесосят» депозиты, предлагая повышенные ставки около 10-12%, что с учетом даже минимальной маржи в 2-3% и операционных затрат не позволяет им кредитовать по ставкам ниже 15%, а найти хороших заемщиков, готовых взять такие дорогие кредиты, непросто. Поэтому им приходится рисковать, выдавая кредиты менее надежным заемщикам или же просто акционерам на их проекты. Это чревато ростом просрочки, убытками и проеданием капитала. Дальнейшее снижение ставок по депозитам крупнейшими игроками вообще ставит такие банки на грань выживания. В том, что ставки будут двигаться вниз, можно практически не сомневаться — это произойдет вслед за снижением ключевой ставки на 1,5-2 процентных пункта, до 8-8,5%, и притоком денег в систему (главным образом в крупные банки), так как Центробанк будет печатать рубли (около 2 трлн ежегодно) в рамках финансирования дефицита бюджета.

Что все это означает для простых людей и бизнеса, пользующихся услугами банков? Кредиты станут чуть доступнее, и можно будет задуматься о рефинансировании существующих, у кого они есть, по более низкой ставке. Но важно внимательно читать кредитный договор, чтобы не поменять шило на мыло, переплатив за какие-нибудь скрытые страховки и комиссии (как правило, указаны мелким шрифтом в примечании).

Тем, кто планирует размещать свободные средства, следует учитывать, что банки продолжат снижать ставки и по депозитам. Особенно это важно тем, кто размещает суммы больше страхового покрытия (1,4 млн рублей), потому что разумнее класть их в более надежные банки, а они как раз будут снижать ставки первыми. Менее надежные банки по-прежнему будут предлагать высокие ставки для удержания вкладчиков, и те, кто размещает в них небольшие суммы, ничем особо не рискуют, кроме, разве что, времени, потраченного на получение возмещения от АСВ (а точнее, от ЦБ, который кредитует АСВ на эти цели, потому что в фонде деньги уже давно кончились). На последний счет волноваться не стоит, так как у ЦБ карманы бездонные, а подорвать доверие вкладчиков к системе страхования власти не дадут.

Компаниям следует быть особенно осторожными при выборе банка, потому что они, в отличие от частных вкладчиков, никак не защищены системой страхования. Многие заблуждаются, считая размер банка главным критерием надежности. Это не всегда так, потому что пословица «маленькие детки — маленькие бедки» применима и к банкам. А с учетом того, что власти планируют в 2017 году внедрить уже на законодательном уровне механизм спасения банков за счет денег вкладчиков (bail-in), когда при выявлении у банка дыры в активах часть депозитов будет автоматически списываться для ее покрытия, лучше, как говорится, перебдеть. Но на что же тогда ориентироваться? Будучи представителем рейтингового агентства, рискую проявить некоторую предвзятость, выделив в ряду возможных вариантов кредитные рейтинги, которые как раз и существуют, чтобы показывать вероятность возникновения у банка проблем. Некоторые ошибочно считают, что наличие международного рейтинга — это уже некий знак качества. На самом же деле рейтинг — это как диагноз от врача. Безусловно, важна квалификация последнего, но еще важнее, что же врач написал в диагнозе — здоров пациент или болен. В России большинство банков у нас имеют относительно низкие рейтинги категории B, что обозначает наличие значительных рисков дефолта в случае ухудшения бизнес-среды или экономических условий. Поэтому спокойнее держать деньги сверх страховой суммы в банках с более высокими рейтингами на уровне BB или BBB.

Не возьмусь советовать, в какой валюте размещать вклады, потому что прогнозировать курс рубля, как и цену на нефть, с которой он связан, — дело неблагодарное. Единственное, что стоит сказать, в значительный рост цен на нефть на рынке никто особенно не верит, так что сильное укрепление рубля вряд ли произойдет. К тому же это не на руку правительству, потому что уменьшает доходы бюджета, мешает импортозамещению и провоцирует рост импорта, что также чревато оттоком валюты из страны. Падение же рубля может случиться в случае резкого снижения нефтяных цен, однако на фоне недавних договоренностей о сокращении добычи, это не кажется вероятным, хотя, как показала практика, полностью такой сценарий исключать нельзя.

Ну и напоследок: если кто-то владеет акциями банков, то на серьезные дивиденды я бы не рассчитывал, если только вы не акционер Сбербанка, который, вероятно, опять обеспечит большую часть прибыли сектора. Это позволит ему выплатить серьезные дивиденды, на которые в том числе рассчитывает и правительство с его дефицитным бюджетом.