Доходность в 3D-измерении: сколько можно заработать на аддитивных технологиях? | Forbes.ru
$59.24
69.68
ММВБ2160.75
BRENT63.98
RTS1149.88
GOLD1244.49

Доходность в 3D-измерении: сколько можно заработать на аддитивных технологиях?

читайте также
+1513 просмотров за суткиНовогодние покупки. Какие активы подорожают из-за налоговой реформы в США +16231 просмотров за суткиГражданство без инвестиций. Как приобрести австрийский паспорт +151 просмотров за суткиСложные углеводороды. Будущее Норвегии зависит от нефтегазовой компании Statoil ASA +630 просмотров за суткиЗаседания ФРС, ЕЦБ и Банка России. Что важно знать инвестору на этой неделе +4820 просмотров за суткиНе вкладом единым. Шесть способов вложить средства для начинающего инвестора +484 просмотров за суткиИнвестиции для миллионеров. Какую недвижимость покупать за рубежом +260 просмотров за суткиКарта рисков. Что ожидает инвесторов в 2018 году +124 просмотров за суткиМиллиардеры объединяются для инвестиций за пределами Кремниевой долины +95 просмотров за суткиПочему я отказался от ICO и привлек $500 000 для стартапа от инвесторов +72 просмотров за суткиДвуличный Санта-Клаус. Чего опасаться и куда инвестировать в декабре +19 просмотров за суткиРусский след в США и судьба программы выкупа в Европе. Что важно знать инвестору на этой неделе +10 просмотров за суткиUber со скидкой 30%. Почему падает стоимость компании +229 просмотров за суткиКриптобанкиры. Топ-менеджеры инвестбанков переходят в компании, занимающиеся блокчейном +19 просмотров за суткиАндроид на витрине. Зачем инвестировать в город роботов в Саудовской Аравии +1 просмотров за суткиСаммит ОПЕК, налоговые выплаты и акции «Аэрофлота». Что важно знать инвестору на этой неделе +75 просмотров за суткиСюрпризы от Трампа. Как налоговая реформа в США отразится на фондовых рынках +8 просмотров за суткиМежду ПИФом и депозитом. Россияне резко увеличили инвестиции в фондовый рынок +18 просмотров за суткиБорьба за выживание. Погибнет ли человечество из-за устойчивости к антибиотикам +11 просмотров за суткиНездоровая практика: на какие уловки идут медицинские стартапы ради прибыли +9 просмотров за суткиСигналы от ОПЕК+, налоговая реформа Трампа и облигации банков. Что важно знать инвестору на этой неделе +29 просмотров за суткиБизнес нового поколения лидеров. Как ускорить рост стартапов в России

Доходность в 3D-измерении: сколько можно заработать на аддитивных технологиях?

Фото Horacio Villalobos / Corbis via Getty Images
Почему растет индустрия трехмерной печати и в какие акции стоит вложиться уже сегодня?

Нас окружает масса советов по инвестированию, множество инструментов, которые сегодня доступны на любых рынках. Как в этом разобраться? Что может принести прибыль?

Наш ответ — выход в новое измерение. 3D — это уже не просто формат несуществующего изображения, а огромная индустрия, которая очень даже материальна и растет с каждым годом.

По данным Wohlers Associates Inc. (одного из самых авторитетных консультантов в сфере аддитивного производства), рынок оборудования и программного обеспечения для 3D-печати в 2015 году вырос на 25,9%, до $5,17 млрд. В текущем году оборот рынка, по данным агентства, должен превысить $7 млрд и, по прогнозам, вырасти до $17-20 млрд к 2020 году. Оборудование и программное обеспечение для 3D-печати используется при производстве товаров в очень широком спектре отраслей: промышленный дизайн, строительство, автомобильная и пищевая промышленность, медицина, робототехника и другие.

Аддитивные технологии используются не только для производства отдельных изделий, узлов или компонент конечного продукта, но также и для перестройки всей традиционной производственной цепочки путем создания компаний, специализирующихся на предоставлении услуг 3D-печати (printer farm). Подобные компании позволяют промышленным пользователям экономить на производстве конечного изделия, отдавая его непосредственное изготовление на аутсорсинг, сосредоточившись на дизайне, исследованиях или маркетинге и продажах.

Неудивительно, что столь перспективные технологии обратили на себя внимание крупнейших транснациональных корпораций. Так, например, инвестиции Hewlett Packard (HP) в свое подразделение аддитивных технологий оцениваются в $300-500 млн. В индустрию также активно вкладываются такие компании, как Lenovo, Polaroid, Toshiba, Canon, Mattel, Ricoh.

Однако лидером по инвестициям в сектор аддитивных технологий в 2016 году стал General Electric, в ноябре объявивший о создании подразделения аддитивных технологий (GE Additive) путем покупки Arcam AB ($650 млн.) и Concept Laser GMBH ($599 млн). Суммарные вложения в новую компанию составили около $1,5 млрд. По планам GE к 2020 году выручка GE Additive должна составить $1 млрд, что не выглядит такой уж невыполнимой задачей. Так, суммарная выручка двух лидеров индустрии — 3D Systems (DDD) и Stratasys (SSYS) — в 2016 составит $1,4 млрд.

Подобные события дают неплохую возможность заработать. Например, акции ARCAM AB (ARCM) на сообщении о сделке поднялись на 65%.

Процессы слияния и поглощения в индустрии аддитивных технологий только набирают обороты, и заработать на них можно также вкладываясь в индексы или ETF. Так, например, в США в июле 2016 года компания ARK Invest запустила ETF 3D-печати (3D Printing ETF:PRNT), ориентированный на компании, производящие софт или оборудование для этой индустрии. В качестве бенчмарка данный ETF использует индекс Total 3D-Printing Index, провайдером для которого выступила компания Solactive AB.

Пока географическая диверсификация этого индекса невелика. Доля, которая приходится на США, составляет более 70%, однако, учитывая ожидания умеренно жесткой политики ФРС и сохранение тенденции, этот дисбаланс серьезных рисков в себе не несет.

Диверсификация по секторам экономики позволяет практически поровну распределить риски между производителями оборудования, материалов, конечных изделий и производителями технологий и программного обеспечения.

Интересно отметить, что с момента избрания Дональда Трампа прирост индекса S&P500 (SPX), по данным Bloomberg, в долларовом выражении составил 7,06%, биотехнологического индекса NASDAQ (NBI) — 3,47%, в то время как Total 3D-Printing Index вырос на 8,03%. Несмотря на то, что рубль в указанном периоде укреплялся, в рублях прирост Total 3D-Printing Index составил 6,84%, или 35% годовых.

Если говорить о рекомендациях к покупке, то мы предложили бы рассмотреть компании, которые являются лидерами отрасли:

3D Systems (DDD)

  • Выручка — $646 млн (здесь и далее используются данные консенсус-прогноза Bloomberg на 31.01.2017)
  • Капитализация — $1,86 млрд (здесь и далее — капитализация и доходность за 1 год указаны по данным Bloomberg в долларовом выражении)
  • Доходность за 1 год — +104,87%

Hewlett-Packard (HPQ)

  • Выручка — $48,2 млрд
  • Капитализация — $25,3 млрд
  • Доходность за 1 год — +58,63%

Stratasys (SSYS)

  • Выручка — $696 млн
  • Капитализация — $1,0 млрд
  • Доходность за 1 год — +19,51%

Organovo (ONVO)

  • Выручка — $3 млн
  • Капитализация — $364 млн
  • Доходность за 1 год — +79,08%

Group Gorge (GOE)

  • Выручка — €264 млн
  • Капитализация — €301 млн
  • Доходность за 1 год — -1,4%

SLM Solutions (AM3D)

  • Выручка — €66 млн
  • Капитализация — €649 млн
  • Доходность за 1 год – +142%

Купить эти акции можно на NYSE в США или (в скором времени) на Санкт–Петербургской бирже в России. Если же нет желания выбирать, то можно приобрести ETF Total 3D-Printing Index, провайдером которого выступила компания Solactive AB, или паи 3D-фондов.

Закрыть
Уведомление в браузере
Будь в курсе самого главного.
Новости и идеи для бизнеса -
не чаще двух раз в день.
Подписаться