Дистанционное обслуживание и снижение ставок. Что ждет рынок микрозаймов? - Финансы и инвестиции
$56.42
63.14
ММВБ1942.62
BRENT54.27
RTS1084.74
GOLD1252.52

Дистанционное обслуживание и снижение ставок. Что ждет рынок микрозаймов?

читайте также
+1279 просмотров за суткиЕще одни «народные» облигации: в чем плюсы и минусы ипотечных бумаг для населения? +95 просмотров за суткиПочему будущее финтех-стартапов под вопросом? +373 просмотров за суткиДорогой и дешевый банк: сколько за год вы тратите на обслуживание и комиссии? +327 просмотров за суткиОграничение наличных расчетов: почему пока это невозможно в России? +157 просмотров за суткиФинансы на ладони: мобильные приложения для инвестиций и страховой защиты +65 просмотров за сутки«Безнадежный долг», или не стоит думать, что вы — идеальный заемщик +61 просмотров за суткиЦелевые атаки на банки: Россия как тестовый полигон +61 просмотров за суткиСкоринг во времена «Большого брата»: как банки будут выдавать кредиты к 2020 году +63 просмотров за суткиCash Only: сколько компаний в России до сих пор не принимают к оплате карты? +112 просмотров за суткиКредитные метры: в каком банке выгоднее брать ипотеку? +122 просмотров за суткиЗащита от краха банковской системы: чем биткоин лучше счета в банке +20 просмотров за суткиИдентификация по нажатию клавиш: системы безопасности учатся анализировать поведение пользователей +70 просмотров за суткиПокупка валюты, переводы и финансовые пирамиды: куда уходили деньги россиян в 2016 году +18 просмотров за суткиНа полпути в цифровое будущее: насколько востребованы услуги онлайн-банкинга? +97 просмотров за суткиНалог на депозиты: пополнит бюджет или отправит состоятельных вкладчиков на фондовый рынок? +95 просмотров за суткиВслед за ЦБ и Сбербанком: собираются ли банки снижать ставки по кредитам? +25 просмотров за суткиНейросети для транзакций: как на деле работают «большие данные» в российских банках? +8 просмотров за суткиТрадиции 90-х, финансовая безграмотность и другие враги малого бизнеса +13 просмотров за суткиБоязнь утраты: как банкиры работают с инвестициями клиентов? +20 просмотров за суткиОФЗ для населения: сколько покупать, когда и кому? +53 просмотров за суткиНеобходимый блокчейн: кому нужна технология распределенного реестра

Дистанционное обслуживание и снижение ставок. Что ждет рынок микрозаймов?

Фото Станислава Красильникова / ТАСС
Как будет развиваться рынок микрофинансирования в ближайшие три года?

Водораздел на рынке микрофинансирования, разделивший в конце марта компании на микрофинансовые (МФК с возможностью дистанционной выдачи займов) и микрокредитные (МКК), является важной вехой, предвещающей следующий виток эволюции сектора. В качестве ключевых направлений можно выделить консолидацию, информатизацию, сегментацию и развитие новых рынков капитала.

К началу второго квартала 2017 года в стране оказалось меньше 20 микрофинансовых компаний по сравнению с несколькими тысячами организаций, занимающихся микрофинансированием в целом. Рынок берет пример с банковского, где, по данным Frank Research Group, 90% ипотечного рынка страны контролируется пятнадцатью банками (при этом у двух основных государственных банков около 70% рынка). Аналогичная картина наблюдается и в сегменте кредитования частных клиентов в целом — 74% рынка контролируется пятнадцатью банками с аналогичной концентрацией на первых двух местах. Схожую картину (кроме доминирования государственного сектора) можно наблюдать в большинстве европейских стран, и этому есть причина. Организация масштабируемого кредитного процесса требует существенных инвестиций в информационные технологии и маркетинг, которые могут себе позволить немногие компании. Именно это мы наблюдаем и продолжим наблюдать в области микрофинансирования. Разрыв между ключевыми игроками и остальным рынком будет увеличиваться, несмотря на то, что в первой десятке могут быть перестановки.

По мере консолидации рынка, во многом спонсируемой технологиями, мы продолжим наблюдать тенденцию на переход каналов продаж в интернет. По мнению экспертов, за последние 4 года доля онлайна выросла с нуля до 20-30%. При этом мы видим, что Центральный Банк и правительство активно продвигают удаленную идентификацию во всех секторах экономики. По мере совершенствования законодательства, развития технологической инфраструктуры (очевиден курс на внедрение биометрии), но и меняющегося поведения клиентов, которые стремительно переносят потребление услуг в интернет, можно ожидать и продолжение аналогичного курса в микрофинансировании. Тем не менее, дистанционная выдача останется доступной только самым крупным компаниям, которые могут обеспечить самые современные средства скоринга и доступ к технологиям. Показательным является тот факт, что среди 19 МФК (на 31.03.2017 года), тем или иным образом осуществляют свою деятельность в интернете 10 компаний, то есть 53% от общего числа. 

Развитие технологий и консолидация простимулируют развитие новых рынков капитала, настолько необходимых для дальнейшего роста и снижения ставок кредитования для клиентов. Мы увидим увеличение доступности банковского кредитования для МФК и появление специализированных игроков, кредитующих альтернативное кредитование (включающее факторинг и лизинг) в целом, но с упором на микрофинансирование. По мере совершенствования регулирования, включающего в себя формализацию отчетности (к примеру, переход на единый план счетов), усилению требований к достаточности капитала (планы по более жесткому резервированию просрочки, особенно для МФК в области необеспеченного кредитования) и обязательному аудиту, сектор будет становится понятней для институциональных кредиторов. Банки уже активно исследуют этот сектор. К примеру, ТрансКапитал Банк был якорным инвестором привлечения долгового финансирования компанией MoneyMan еще в 2016 году. Но с увеличением прозрачности сектора можно планировать повышение банковского интереса к финансированию компаний альтернативного кредитования. 

Также можно наблюдать внимание со стороны институциональных инвесторов к МФК. В прошлом году Baring Vostok Capital Partners, один из самых крупных фондов прямых инвестиций в России, инвестировал в МФК Revo Technologies, которая фокусируется на POS-кредитовании. Изучая рынок в Европе и США, можно видеть целый ряд многомиллиардных кредитных фондов, специализирующихся на рынке, который в России принято называть микрофинансовым: Victory Park Capital, GLI Ranger и другие. Можно ожидать появление аналогичных кредитных фондов, которые будут предоставлять ликвидность для рынка микрофинансов в России. 

Вместе с развитием интереса к микрофинансированию от институциональных инвесторов, кроме снижения ставок и увеличения доступности для потребителей, можно ожидать диверсификацию с точки зрения представленных в стране бизнес моделей. На данный момент крупнейшие МФК сосредоточены в узком ряду вертикалей с упором на кредитование малого и среднего бизнеса и необеспеченное потребительское кредитование. Тем не менее мировой опыт подсказывает, что моделей значительно больше, таким образом можно ожидать специализацию на определенных клиентских, продуктовых и функциональных сегментах. Без сомнений будет развиваться залоговое кредитование, которое к текущему моменту было больше сосредоточено в офлайне. К примеру, недавно запустился проект CarMoney – кредитование под залог ПТС, аналог Mogo Finance –успешной компании из Латвии. Уверен, что мы увидим аналог американского Borro – кредитование под залог ювелирных изделий и других предметов роскоши. В качестве примера можно говорить про проект Goldprice.ru бывшего основателя онлайн-продавца электроники Sotmarket Всеволода Страха. Также нельзя не обратить внимание на активно развивающиеся проекты в области POS-кредитования, которые включают как Revo (о котором написано выше), так и AmmoPay (проект финтех холдинга ID Finance).

В целом произошедшее совершенствование регулирования и технологические изменения ключевым образом сформировали тенденции на рынке микрофинансирования. Рынок уже стал прозрачнее. Повышение прозрачности уже создало фундамент для привлечения дополнительного капитала в рынок, что будет способствовать снижению ставок и увеличению рынка. Потребители уже получают и продолжат получать крайне востребованные услуги, будучи полностью защищенными законом и регулятором. Этот ярко выраженный потребительский спрос подчеркивается появлением новых бизнес моделей с одной стороны и экспортом технологий за рубеж. Например, ID Finance присутствует не только в Европе и Центральной Азии, но и странах Латинской Америки, демонстрируя важность индустрии для России как современной технологичной державы.