Инвестиционная группа FinSight Ventures, основанная председателем совета директоров группы «Финам» Виктором Ремшей и его партнером Алексеем Гарюновым, приобрела долю в американском провайдере финансовых услуг Earnest, рассказали Forbes в компании российских предпринимателей.
vrezka
Специализация Earnest — альтернативное кредитование и рефинансирование студенческих займов в США. Инвестиция стала частью раунда в $75 млн, который возглавил американский фонд Battery Ventures. Также Earnest привлекла кредитные средства в объеме $200 млн на выдачу займов.
FinSight Ventures привлекла модель Earnest, которая позволяет каждому заемщику выбрать кредитный продукт под себя и в среднем сэкономить около $18 000 на процентных выплатах в течение десяти лет. По мнению основателя и гендиректора Earnest Луиса Берила, модель позволит в течение ближайшего года выдать займы на $1,5 млрд.
Финансовые перспективы этого рынка огромны, говорит управляющий партнер Itech Capital Глеб Давидюк.
По данным FinSight Ventures, начиная с 1998 года сектор студенческих займов в США растет быстрее других — последние 18 лет число заявок на кредиты увеличивается ежегодно в среднем на 15%. Этому способствует ежегодный рост на 5% платы за обучение в американских вузах, что вынуждает порядка 40 млн студентов брать займы. Их общая сумма уже перевалила за отметку $1,2 трлн, из этой суммы более $200 млрд удовлетворяют критериям рефинансирования.
Earnest — уже пятая инвестиция FinSight Ventures в сегменте альтернативного кредитования в США. Ранее фонд инвестировал в Lending Club (лидера P2P-рынка — кредитование «от человека человеку»), капитализация которого на Нью-Йоркской бирже составляет $2,9 млрд, и FinanceIt — канадского оператора потребительского кредитования. Кроме того, Ремша и Гарюнов вложились в сервис Fundry, который занимается краткосрочным финансированием для малого бизнеса, и в портал об альтернативном кредитовании LendAcademy. Кроме США, похожие инвестиции у предпринимателей и в других странах — Finexkap во Франции, Dianrong в Китае и российский проект Platiza. Сейчас FinSight Ventures изучает проекты в Австралии, Великобритании и Юго-Восточной Азии.
В 2015 году объем P2P-кредитования в США превысил $77 млрд, что в 15 раз больше показателей 2012 года. Согласно данным агентства Bloomberg, это самый быстрорастущий актив в сфере финансов.
Несмотря на стремительный рост, в индустрии альтернативного кредитования есть и риски. «Модель альтернативного кредитования в США пока не проходила период падающей экономики, — отмечает старший сотрудник FinSight Ventures Константин Стискин. — А так как основные средства на выдачу кредитов выдают институциональные инвесторы и хедж-фонды, неизвестно, что будет в случае кризиса».
Альтернативное кредитование популярно среди российских инвесторов из списка Forbes.
Юрий Мильнер также является инвестором Lending Club, а Александр Фролов и его Target Venture вложились в другого американского лидера этого сегмента — компанию Prosper. Олег Бойко инвестирует в немецкий Spotcap и латвийскую 4finance, которая работает на российском рынке. Александр Мамут является инвестором российской компании «МигКредит».
Российский рынок растет, но не так стремительно, как американский. В первом полугодии 2015 года сегмент микрозаймов в стране прибавил 10% (против 18% годом ранее), его объем составляет 55 млрд рублей, говорится в исследовании RAEX. По прогнозу агентства, по итогам 2015 года портфель займов достигнул 63 млрд рублей.
Главная проблема системы P2P-кредитования в России, на которую обращают внимание создатели платформ, — отсутствие необходимой законодательной базы, отмечает партнер RMG Partners Арсений Даббах. «На сегодняшний день доверительное кредитование в нашей стране не имеет под собой правовой основы, являясь фактически добровольным объединением людей, — говорит эксперт. — Вернуть деньги через суд может быть сложно». Для того чтобы обезопасить инвесторов, площадки собирают максимум данных о потенциальных заемщиках — чем больше данных человек предоставляет, тем выше его рейтинг в системе. Баллы к рейтингу начисляются и за своевременное погашение займов. Выше рейтинг — ниже риски, соответственно — ниже процент для заемщика. Такая система неплохо работает, однако до полной прозрачности в России еще далеко.