15.09.2009 17:27

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал снизил оценку акций Уралкалия на 8%, но оставил рейтинг "покупать"

15 сентября. IFX-News - Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" понизила прогнозную стоимость акций ОАО "Уралкалий" с $5,64 до $5,2 за штуку, сообщается в обзоре аналитика ИК Марины Алексеенковой.
Между тем рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменения.
Аналитик понизила прогноз загрузки производственных мощностей "Уралкалия" во втором полугодии 2009 года с 70% до 60%, что соответствует объему продаж компании на уровне 2,3 млн тонн и уровню загрузки производственных мощностей 51% за весь 2009 год.
По мнению эксперта, глобальное снижение объемов загрузки производственных мощностей в секторе производства калийных удобрений, возможно, приведет к восстановлению цен на них до уровней 2008 года еще до 2011 года. При этом она ожидает, что в среднем экспортная стоимость калийных удобрений в 2009 году составит $533 за тонну, а в 2010 году она упадет до $483 за тонну.
Согласно прогнозам М.Алексеенковой, по итогам 2009 выручка "Уралкалия" составит $1,008 млрд, EBITDA - $532 млн, по итогам 2010 года выручка ожидается на уровне $1,942 млрд, EBITDA - $1,130 млрд.
По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Уралкалия", основанный на оценках аналитиков 11 инвестиционных банков, составляет $4,48 за штуку, консенсус-рекомендация - "накапливать".
На 17:10 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $3 за штуку.

Новости партнеров