09.11.2009 13:40

ВЗГЛЯД: ИБ "КИТ Финанс" повысил оценку акций компании "Вимм-Билль-Данн" на 11% до $72 за акцию

9 ноября. IFX-News - ИБ "КИТ Финанс" повысил оценку акций компании "Вимм-Билль-Данн" на 11% до $72 за акцию и АДР и сохраняет рекомендацию "покупать" для ее акции и "держать" для АДР.
Причиной повышения целевой цены для акций компании стал пересмотр модели оценки "Вимм-Билль-Данна" с учетом новых макропрогнозов и снижения оценки стоимости капитала WACC до 12,7%.
"Мы рассматриваем инвестиции в бумаги "Вимм-Билль-Данна" как ставку на восстановление экономики в 2010 году, в то время как рост котировок с начала года был в значительной степени поддержан проводимым компанией выкупом собственных акций с рынка. Особого внимания инвесторов заслуживает грядущее раскрытие компанией своих финансовых результатов за 9М09 (ожидается 25 ноября), которое может добавить оптимизма в оценке будущего роста финансовых показателей компании и придать новый импульс роста ее бумагам. "Вимм-Билль-Данн" остается недооцененным в сравнении с компаниями-аналогами с развитых и развивающихся рынков по мультипликатору EV/EBITDA''10П, что подтверждается нашей оценкой компании на основе DCF. Текущая рыночная стоимость бумаг эмитента составляет $37,9 за акцию и $71,7 за АДР", - отмечают аналитики ИБ "КИТ Финанс".

Новости партнеров