ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку акций Дикси на 24%, рейтинг – "покупать" | Forbes.ru
$59.13
69.73
ММВБ2131.91
BRENT62.53
RTS1132.45
GOLD1291.18

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку акций Дикси на 24%, рейтинг – "покупать"

читайте также
+12 просмотров за суткиКудесник или шарлатан. Была ли первая трансплантация головы +165 просмотров за суткиВоля к жизни. НПФ «Будущее» сократит каждого пятого сотрудника до конца года +1820 просмотров за суткиДети — наше все: шесть способов уйти от советского мышления при воспитании наследников +1966 просмотров за суткиК новогоднему столу. Почему в России выросли цены на красную икру +1714 просмотров за суткиШантаж и мошенничество: Лондонский суд встал на сторону Хорватии в ее споре со Сбербанком +925 просмотров за суткиКрыши мира: какие стартапы из США и Европы изменят рынок недвижимости в России +1295 просмотров за суткиОбуздание инфляции: рост цен больше не будет источником дохода +658 просмотров за суткиБронежилет для смартфона. Как бизнесу защититься от вирусов-вымогателей +637 просмотров за суткиБизнес нового поколения лидеров. Как ускорить рост стартапов в России +583 просмотров за суткиБывший глава IBM Луис Герстнер рассказал об умении принимать решения вовремя +800 просмотров за суткиМарина Науменко: «В нашем роддоме все сосредоточено вокруг мамы и новорожденного» +1070 просмотров за суткиФэйк-контроль: что произошло с бизнесом «Одевайся Легко», когда производство наконец наладилось +4544 просмотров за суткиКак настоящий. Может ли грузовик Tesla Semi соревноваться с дизельными конкурентами +926 просмотров за суткиПроизводный шум. Как ЦБ будет регулировать рынок деривативов с 2019 года +283 просмотров за суткиОбхохочешься: фильм недели — «Молодой Годар» +1030 просмотров за суткиСтоит съесть: трюфели в White Rabbit Family, мидии в Perelman People, винегрет в KM20 +1118 просмотров за суткиО России с любовью: высокая ювелирная коллекция Boucheron +1581 просмотров за суткиМосква без турникетов: чем закончится очередное обещание облегчить жизнь пассажирам +20390 просмотров за суткиЗа перегородкой: как летают пассажиры первого класса +7324 просмотров за суткиДожить до 100 лет. Почему швейцарцы живут дольше россиян +2444 просмотров за сутки«Мальчики из Берсерк-ли» прижали конкурентов и построили империю мороженого в США
Новости 08.12.2009 18:48

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку акций Дикси на 24%, рейтинг – "покупать"

8 декабря. IFX-News - Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" повысила прогнозную стоимость акций ОАО "Дикси групп" с $8,5 до $10,5 за штуку, сообщается в обзоре ИК.
Рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменения.
По оценкам экспертов ИК, акции "Дикси" по прогнозному коэффициенту "EV/EBITDA на 2010 год", который у данных бумаг находится на минимальном для представителей продуктовой розницы уровне и составляет 6,9, торгуются с дисконтами в 40% относительно акций сопоставимых компаний развивающихся рынков.
Эксперты полагают, что дисконт в оценках акций "Дикси" относительно аналогов сохранится, но ввиду ожидаемого значительного роста выручки российских ритейлеров они считают, что в следующем году котировки бумаг компаний сектора будут расти.
"Если "Дикси" в 2010 году будет соответствовать рыночным ожиданиям в части операционных и финансовых результатов, котировки акций компании должны, на наш взгляд, расти вслед за стоимостью бумаг ОАО "Магнит" и X5 Retail Group, поэтому мы и повысили прогнозную стоимость акций группы", - говорится в обзоре.
В то же время в нем отмечается, что аналитики ИК считают, что прогноз менеджмента "Дикси" относительно ожидаемой выручки за 2009 год излишне оптимистичен.
"Мы на данный момент полагаем, что ощутимое улучшение операционных показателей "Дикси" станет довольно длительным процессом из-за значительной конкуренции, с которой компания сталкивается на ключевых рынках в Москве и Санкт-Петербурге. Принимая в расчет данное обстоятельство, мы понизили свой прогноз выручки "Дикси" в 2009-2013 годах в среднем на 16%, что предполагает уменьшение прогнозных оценок за аналогичный период EBITDA и чистой прибыли на 20% и 39% соответственно", - говорится в обзоре.
При этом в нем подчеркивается, что риски дальнейшей корректировки прогнозных оценок аналитиками ИК для "Дикси" связаны скорее с операционными результатами самой компании, нежели с показателями российской продуктовой розницы в целом или ситуацией в макроэкономике.
Как сообщалось ранее со ссылкой на президента "Дикси групп" Илью Якубсона, группа намерена в текущем году увеличить рублевую выручку на 12% - до 54 млрд рублей, а в 2010 году - более чем на 20% - до 64,5 млрд рублей.
По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Дикси", основанный на оценках аналитиков 11 инвестиционных банков, составляет $8,87 за штуку, консенсус-рекомендация - "накапливать".
На 17:35 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $7,4 за штуку.

Закрыть
Уведомление в браузере
Будь в курсе самого главного.
Новости и идеи для бизнеса -
не чаще двух раз в день.
Подписаться