17.12.2009 13:39

ВЗГЛЯД: Тройка Диалог подняла оценку акций Татнефти на 19%, но оставила рейтинг "держать"

17 декабря. IFX-News - Инвестиционная компания "Тройка Диалог" повысила прогнозную стоимость акций ОАО "Татнефть" с $4 до $4,75 за штуку, сообщается в обзоре аналитиков ИК Олега Максимова, Валерия Нестерова и Александра Фэка.
Между тем рекомендация "держать" для этих бумаг осталась без изменения.
"Мы повышаем прогнозную стоимость акций "Татнефти" до $4,75 за штуку с учетом хороших результатов компании за третий квартал 2009 года по американским стандартам. Однако мы считаем, что акции "Татнефти" в настоящее время сравнительно дорого оценены рынком, учитывая невысокие перспективы органического роста компании. Возможно, рынок еще не осознает, что прибыль "Татнефти" в следующем году снизится, так как в текущем году она продавала нефть из складских запасов, накопленных в 2008 году. Соответственно, мы рекомендуем выбрать осторожный подход к оценке акции данной компании до тех пор, пока не станут более ясными возможные катализаторы ее роста. Мы также предостерегаем против игры на спреде локальных акций к депозитарным распискам: он сформировался лишь недавно (так как депозитарные расписки резко выросли в цене), и его динамику невозможно прогнозировать", - говорится в обзоре.
По данным базы "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Татнефти", основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет $5,27 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".
На 13:10 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $4,44 за штуку.

Новости партнеров