ВЗГЛЯД: Тройка Диалог подняла рейтинг акций ММК до "покупать" и оценку на 41% | Forbes.ru
$59.18
69.48
ММВБ2131.91
BRENT62.63
RTS1132.45
GOLD1292.02

ВЗГЛЯД: Тройка Диалог подняла рейтинг акций ММК до "покупать" и оценку на 41%

читайте также
+1145 просмотров за суткиИстинная история самого знаменитого в мире бриллианта. Книги ноября +1224 просмотров за суткиСцена или гардероб: как люди с аутизмом работают в сфере культуры +6749 просмотров за суткиЭкономика чистой воды: как сделать деньги из воздуха +3478 просмотров за суткиТайны подземелья. Интересные факты о метрополитенах мира +2137 просмотров за суткиПушистая лихорадка: 10 меховых аксессуаров +2737 просмотров за суткиПодборка статей нашего первого главреда Пола Хлебникова +7556 просмотров за суткиАлександр Солженицын — Полу Хлебникову: «Им даже в голову не приходит покаяться» +5139 просмотров за суткиПодозреваемый в убийстве первого главреда российского Forbes Пола Хлебникова задержан в Киеве +2593 просмотров за суткиForbes рекомендует. Все самое важное и интересное за неделю +2993 просмотров за суткиBoston Dynamics научила своего робота прыгать и делать сальто назад +22421 просмотров за суткиШедевры миллиардера Рыболовлева. Forbes посчитал, сколько он потерял на произведениях искусства +522 просмотров за суткиКто и когда доказал, что Сахалин — остров +1521 просмотров за суткиГлавный тренер «Спартака» Массимо Каррера: «Хочешь победить — соблюдай правила» +3478 просмотров за суткиЖурнал об успехе и для успешных людей. 15 миллиардеров поздравили Forbes со 100-летием +1399 просмотров за суткиКудесник или шарлатан. Была ли первая трансплантация головы +591 просмотров за суткиВоля к жизни. НПФ «Будущее» сократит каждого пятого сотрудника до конца года +2371 просмотров за суткиДети — наше все: шесть способов уйти от советского мышления при воспитании наследников +1582 просмотров за суткиК новогоднему столу. Почему в России выросли цены на красную икру +3403 просмотров за суткиШантаж и мошенничество: Лондонский суд встал на сторону Хорватии в ее споре со Сбербанком +1419 просмотров за суткиКрыши мира: какие стартапы из США и Европы изменят рынок недвижимости в России +1730 просмотров за суткиОбуздание инфляции: рост цен больше не будет источником дохода
Новости 22.12.2009 11:45

ВЗГЛЯД: Тройка Диалог подняла рейтинг акций ММК до "покупать" и оценку на 41%

22 декабря. IFX-News - Инвестиционная компания (ИК) "Тройка Диалог" повысила прогнозную стоимость акций ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) с $0,92 до $1,3 за штуку, сообщается в обзоре ИК.
Кроме того, для этих бумаг была повышена рекомендация с "держать" до "покупать".
"Результаты компании за третий квартал 2009 года по международным стандартам не впечатлили рынок: они были ниже консенсус-прогноза в части выручки и EBITDA. Тем не менее, как показывает подробный анализ, в действительности все не так плохо, а меньшая, чем ожидалось, выручка во многом объясняется увеличением товарных запасов в портах, которые, как мы полагаем, будут реализованы в четвертом квартале текущего года. Из плюсов отметим, что ММК вновь продемонстрировал похвальную финансовую дисциплину: денежные расходы удалось удерживать ниже $240 на тонну слябов, и в текущем квартале не ожидается их существенного роста", - говорится в обзоре.
При этом в нем подчеркивается, по оценкам руководства, рентабельность всей группы по EBITDA за второе полугодие 2009 года, вероятно, будет не ниже 27%, а выручка увеличится на 50% по сравнению с уровнем первого полугодия.
Таким образом, если прогнозы руководства ММК верны, то EBITDA компании в последнем квартале текущего года составит около $500 млн, что приблизительно на 65% выше уровня третьего квартала. Аналитики, ожидают, что публикация хороших показателей за четвертый квартал более чем просто компенсирует разочарование от слабых результатов третьего квартала.
"Акции ММК по-прежнему одни из самых дешевых среди анализируемых нами бумаг сектора: они оценены ниже большинства и аналогов по финансовым коэффициентам, и в расчете на единицу мощности. Хорошая динамика акций ММК с начала года и низкая ликвидность - вот два главных препятствия для дальнейшего повышения их рыночной цены в среднесрочной перспективе, однако мы полагаем, что сильные результаты за 2009 год, которые должны быть опубликованы в ближайшее время, поддержат доверие инвесторов", - говорится в обзоре.
По данным базы "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций ММК, основанный на оценках аналитиков 16 инвестиционных банков, составляет $1,03 за штуку, консенсус-рекомендация - "накапливать".
На 11:10 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $0,5 за штуку.

Закрыть
Уведомление в браузере
Будь в курсе самого главного.
Новости и идеи для бизнеса -
не чаще двух раз в день.
Подписаться