20.01.2010 17:15

ВЗГЛЯД: Уралсиб поднял оценку акций Распадской на 19%, рейтинг – "покупать"

20 января. IFX-News - Финансовая корпорация "Уралсиб" повысила прогнозную стоимость акций ОАО "Распадская" с $6,3 до $7,5 за штуку, сообщается в обзоре ФК.
Рекомендацию "покупать" аналитики "Уралсиба" Майкл Кавана, Николай Сосновский и Дмитрий Смолин оставили без изменения.
Модель оценки "Распадской" была скорректирована с учетом повышения экспертами ФК прогноза объемов продаж компании в 2010 году после публикации ее высоких операционных показателей за IV квартал 2009 года.
"Учитывая высокие операционные результаты "Распадской" за IV квартал 2009 года (производство коксующегося угля выросло на 10% относительно предыдущего квартала - до 2,5 млн тонн), мы повышаем наш прогноз объемов продаж компании в текущем году до 9,6 млн тонн, что предполагает 24%-ный рост с уровня 2009 года", - говорится в обзоре ФК.
Повышение прогноза объемов продаж привело к увеличению ожидаемой в 2010 году EBITDA "Распадской" на 9% - с $510 млн до $554 млн.
"Используя прогнозные коэффициенты "EV/EBITDA на 2010-2011 годы", равные 10,0 и 7,5 соответственно, мы получили новую, более высокую прогнозную цену акций "Распадской", которая теперь составляет $7,5 за штуку и предполагает 28%-ный потенциал роста котировок с текущих уровней, подтверждая обоснованность рекомендации "покупать" для этих бумаг", - говорится в обзоре.
По данным базы "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Распадской", основанный на оценках аналитиков 14 инвестиционных банков, составляет $6,14 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
На 16:35 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $5,85 за штуку.

Новости партнеров