Русал может привлечь до $2,5 млрд в Гонконге | Forbes.ru
$59.12
69.5
ММВБ2165.2
BRENT63.24
RTS1153.68
GOLD1283.38

Русал может привлечь до $2,5 млрд в Гонконге

читайте также
Задержанный во Франции миллиардер Керимов не признает вину в уклонении от налогов +1661 просмотров за суткиПривычки богатых: какие услуги популярны среди клиентов private banking +2231 просмотров за суткиУроки «Карточного домика»: как получить от российского чиновника все, что хочешь +927 просмотров за суткиИгра началась: как выбрать игровую приставку +1740 просмотров за суткиРаспродажа на $35 млрд: Суверенный фонд Норвегии избавляется от акций нефтегазовых гигантов +63721 просмотров за суткиМиллиардер Сулейман Керимов задержан в Ницце +1094 просмотров за суткиОтветные меры. Могут ли в России запретить рекламу в Google +2397 просмотров за суткиГраницы в интернете. В России создают реестр разрешенных онлайн-магазинов +5041 просмотров за суткиБудет ли кризис на рынке жилой недвижимости в Москве? +1931 просмотров за суткиДеньги из космоса: Planet ежедневно фотографирует Землю с 200 спутников +5487 просмотров за суткиСтрана банкротов: почему топ-менеджеры вынуждены платить миллиарды +4002 просмотров за суткиИсповедь пессимиста из списка Forbes. Почему стартапы уезжают из России +25991 просмотров за суткиМиллиардер Дэн Гилберт рассказал, как мотивировать сотрудников делать добро +3072 просмотров за суткиДеньги за землю. Кому заплатят за строительство наземного метро в Москве +2753 просмотров за суткиИнвестиции в мемы. Приложение по созданию веселых надписей на фото привлекло $500 000 +1598 просмотров за суткиВ погоне за будущим: Uber купит беспилотные кроссоверы Volvo на $1,9 млрд +20717 просмотров за суткиГолосовой набор: самые высокооплачиваемые певицы мира. Рейтинг Forbes — 2017 +1591 просмотров за суткиCharity battle фонда «Друзья» собрал больше 8 млн рублей +5140 просмотров за суткиРука бога: как Канье Уэст помогает Adidas догонять Nike +7580 просмотров за суткиНеобоснованная выгода: как избежать претензий налоговой +3622 просмотров за суткиОпасное вращение: американские геологи предсказали рост числа землетрясений в 2018 году
Новости 20.01.2010 17:45

Русал может привлечь до $2,5 млрд в Гонконге

Ольга Попова
МОСКВА (Рейтер) - За день до определения финальной цены размещения акций Русала на бирже в Гонконге банки ориентируют инвесторов на более высокую, чем заявлялось ранее, цену: рост сырьевых и фондовых рынков позволит компании выручить от 10,8 до 12,0 гонконгских доллара за акцию, или $2,24- $2,49 миллиарда за весь размещаемый пакет.
О смещении ценового диапазона Рейтер сказали источники на финансовом рынке.
Русал, который проводит первичное публичное размещение (IPO) чуть менее 11 процентов своих акций, ранее определил ценовой диапазон в 9,10 - 12,5 гонконгских доллара, что позволило бы привлечь $1,9-$2,6 миллиарда.
Крупнейший в мире производитель алюминия, пострадавший в результате вызванного кризисом падения цен на металл, надеется с помощью этих денег частично урегулировать свой почти $15- миллиардный долг.
В ходе роуд-шоу, начавшегося 12 января, книга заявок Русала была быстро переподписана.
Источники не уточнили размер переподписки, однако сказали, что банки уведомили инвесторов, что существенный приток заявок был зафиксирован накануне.
По словам источников, основной объем заявок пока зафиксирован от азиатских инвесторов, но есть и заявки от российских инвесторов.
Книга заявок будет закрыта в четверг в 15.00 по лондонскому времени (18.00 МСК), хотя американские инвесторы получат дополнительное время подумать, сказали источники.
"Очень многие важные фонды пока не в книге", - сказал Рейтер источник, близкий к размещению.
Русал, основным акционером и генеральным директором которого является Олег Дерипаска, размещает 1.610.292.840 акций без учета опциона для организаторов, в том числе в виде депозитарных расписок, каждая из которых представляет собой 20 акций.
Одновременно с размещением на бирже в Гонконге, компания планирует листинг на парижской Euronext. Это будет первое размещение акций российской компании на этих биржах. Торги должны начаться 27 января.
Крупнейшим инвестором в рамках IPO Русала должен стать российский государственный ВЭБ, который собирается выкупить треть размещаемых акций. В числе других якорных инвесторов - фонды Натаниэля Ротшильда и фонд Paulson, которые хотят получить по 71 миллиону акций за $50-100 миллионов, и фонд Роберта Куока, который подписался на 14,3 миллиона акций на общую сумму до $20 миллионов.
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга разрешила IPO обремененного долгами Русала при условии, что он не будет продавать свои акции индивидуальным инвесторам.
Исходя из заявленного Русалом ценового диапазона в 9,10 - 12,5 гонконгского доллара за акцию, компания оценивает себя в сумму до $26 миллиардов, или в 11-14 раз больше ожидаемого показателя EBITDA за 2010 год.
Капитализация конкурента Русала - американской Alcoa - составляет $15,6 миллиарда. Размещенная в Гонконге Aluminum Corp of China Ltd торгуется с коэффициентом 12.
ПОВЕЗЛО
Аналитики говорят, что интерес инвесторов к IPO Русала связан не столько с перспективами самой компании, сколько с ситуацией на фондовых и сырьевых рынках, восстанавливающихся после сокрушительного обвала, вызванного мировым финансовым кризисом.
"Основная причина (высокого ценового диапазона) в росте фондовых и сырьевых рынков. Инвесторы хотят поучаствовать в большой истории, поэтому это нашло такой отклик. Сейчас очень хорошее время для проведения IPO", - сказал Максим Семеновых из Альфа банка.
Мировые фондовые рынки демонстрируют хорошие темпы восстановления с весны прошлого года. Российский рынок за считанные сессии с начала года вырос почти на 10 процентов.
В меморандуме к IPO Русал пишет, что рассчитывает на рост цен на алюминий в ближайшие годы. В качестве базового сценария компания дает прогноз роста цен на 8,6 процента в год с 2009 по 2013 годы.
За прошлый год цены на алюминий на Лондонской бирже металлов выросли на 46 процентов, но дальнейший рост, по мнению аналитиков, может быть ограничен, так как многие производители запускают ранее остановленные мощности.
Русал признает в меморандуме, что пессимистичный сценарий - падение цен на алюминий более чем на 20 процентов в течение долгого времени - поставит под угрозу его способность достичь поставленных целей сокращения долга.
Русал выпустил 4,4 миллиона тонн металла в 2008 году и 2 миллиона тонн в первом полугодии 2009 года, что составило примерно 12 и 11 процентов мирового производства, соответственно.
Глобальными координаторами размещения акций компании являются BNP Paribas и Credit Suisse. Букраннеры - Merrill Lynch, BOC International, Nomura, Ренессанс Капитал, Сбербанк и ВТБ. Rothschild выступает финансовым консультантом.
Основные данные о Русале доступны по коду.
($1=7,75 гонконгского доллара)
(При участии Джона Боукера в Москве и Кенникс Чим в Гонконге, редакторы Татьяна Мосолова и Анастасия Онегина)

Закрыть
Уведомление в браузере
Будь в курсе самого главного.
Новости и идеи для бизнеса -
не чаще двух раз в день.
Подписаться