07.09.2009 11:29

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал снизил рейтинг ADR ВБД до "держать"

7 сентября. IFX-News - Инвестиционная компания "Ренессанс Капитал" понизила рекомендацию для американских депозитарных расписок ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" с "покупать" до "держать", сообщается в обзоре ИК.
Прогнозная стоимость этих бумаг, рассчитанная аналитиками "Ренессанс Капитала", осталась без изменения и составляет $65 за штуку.
Между тем прогнозная стоимость акций ВБД была повышена экспертами ИК до $41 за штуку, при этом рекомендация "покупать" для них осталась без изменения.
"Мы позитивно оцениваем опубликованную отчетность "Вимм-Билль-Данна" за второй квартал 2009 года, однако текущая рыночная стоимость эмитента представляются нам довольно высокой, в особенности по ADR, поэтому мы понижаем рекомендацию для этих бумаг до "держать". Что касается внутренних акций эмитента, то мы считаем 46%-ный дисконт в их оценке относительно стоимости депозитарных расписок необоснованным. На наш взгляд, с учетом низкой ликвидности наличие дисконта вполне понятно, однако он не должен превышать 35%, поэтому пока рекомендация "покупать" для акций ВБД остается без изменения", - говорится в обзоре.
По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены ADR ВБД, основанный на оценках аналитиков 11 инвестиционных банков, составляет $56,98 за штуку, консенсус-рекомендация - "сокращать".
По итогам торгов 4 сентября на Нью-йоркской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $65,59 за штуку.

Новости партнеров