14.09.2009 11:01

ВЗГЛЯД: Citi поднял рейтинг акций НОВАТЭКа до "покупать" и снизил акций Сургутнефтегаза до "держать"

14 сентября. IFX-News - Citi повысил прогнозные цены акций анализируемых компаний нефтегазового сектора РФ на 5-22%, сообщается в обзоре Citi.
Кроме того, по итогам пересмотра для акций ОАО "НОВАТЭК" была повышена рекомендация с "держать" до "покупать".
В то же время для обыкновенных акций ОАО "Сургутнефтегаз" рекомендация была понижена с "покупать" до "держать", при этом для привилегированных акций компании рекомендация "покупать" была подтверждена.
Кроме того, рекомендация "покупать" была оставлена для обыкновенных акций ОАО "Газпром", ОАО "ЛУКОЙЛ", ОАО "Газпром нефть", а также для обыкновенных и привилегированных акций "ТНК-ВР Холдинга" и "префов" ОАО "Татнефть".
Для обыкновенных акций ОАО "Роснефть" и "Татнефти" была оставлена рекомендация "держать".
Аналитики Citi понизили показатель WACC (средневзвешенная стоимость капитала) для анализируемых компаний нефтегазового сектора РФ, что привело к повышению прогнозных цен их акций.
Рекомендации были изменены с учетом новых прогнозных и текущих рыночных цен этих бумаг.
Как отмечается в обзоре, "Роснефть", по мнению экспертов, является в отрасли лидером по управлению контролируемыми затратами и генерированию свободных денежных потоков, а также капзатрат на развитие. Далее за "Роснефтью" следуют "Газпром нефть" и "ТНК-ВР Холдинг".
Аналитики считают, что "ЛУКОЙЛ" по управлению контролируемыми затратами и генерированию свободных денежных потоков, а также капзатрат на развитие, находится на среднем для отрасли уровне, однако на значительно более низком, чем "Роснефть".
"Сургутнефтегаз" и "Татнефть" имеют мало возможностей по генерированию свободных денежных потоков и капзатрат на развитие.
"Мы считаем, что рынок несправедливо оценивает "Газпром нефть" и "ТНК-ВР Холдинг" ниже относительно "Татнефти" и "Сургутнефтегаза". Кроме того, мы полагаем, что "Роснефть" в конце конов продолжит опережать "ЛУКОЙЛ", однако в настоящее время это отражено в рыночной стоимости акций первой", - говорится в обзоре.

Оценки и рекомендации аналитиков Citi (цены в долларах США):
Прогнозная цена Газпром - 8,90, (текущая цена Газпром - 5,60), рекомендация - покупать,
Прогнозная цена Лукойл - 62,00, (текущая цена Лукойл - 54,60), рекомендация - покупать,
Прогнозная цена Новатэк - 6,50, (текущая цена Новатэк - 4,30), рекомендация - покупать,
Прогнозная цена Роснефть - 7,30, (текущая цена Роснефть - 6,82), рекомендация - держать,
Прогнозная цена Газпром нефть - 6,30,
(текущая цена Газпром нефть - 3,63), рекомендация - покупать,
Прогнозная цена Сургутнефтегаз - 0,98,
(текущая цена Сургутнефтегаз - 0,86), рекомендация - держать,
Прогнозная цена Сургутнефтегаз (для привилегированных акций) - 0,54,
(текущая цена Сургутнефтегаз (для привилегированных акций) - 0,38), рекомендация - покупать,
Прогнозная цена Татнефть - 2,77, (текущая цена Татнефть - 4,16), рекомендация - держать,
Прогнозная цена Татнефть (для привилегированных акций) - 2,77,
(текущая цена Татнефть (для привилегированных акций) - 1,22), рекомендация - покупать,
Прогнозная цена ТНК-ВР Холдинг - 2,14,
(текущая цена ТНК-ВР Холдинг - 1,41), рекомендация - покупать,
Прогнозная цена ТНК-ВР Холдинг (для привилегированных акций) - 1,87,
(текущая цена ТНК-ВР Холдинг (для привилегированных акций) - 1,20), рекомендация - покупать.

Новости партнеров