Противостояние Apple и Samsung: нападение как способ защиты | Forbes.ru
$59.41
70.03
ММВБ2134.92
BRENT62.08
RTS1132.42
GOLD1284.13

Противостояние Apple и Samsung: нападение как способ защиты

читайте также
+151 просмотров за суткиБудущее от Apple: компания создает гаджеты для дополненной реальности +12 просмотров за суткиЗаявка на рекорд. Apple ждет роста выручки в полтора раза за квартал благодаря iPhone X +91 просмотров за суткиЛицом к Apple. Forbes протестировал новый iPhone X +22 просмотров за суткиНа низком старте: как Россия готовится встретить iPhone X +9 просмотров за суткиВойна с клонами: как Apple борется со спам-приложениями, а компании защищаются +26 просмотров за суткиПатентная война в разгаре: Apple решила отказаться от чипов Qualcomm +113 просмотров за суткиВосемь смартфонов с лучшей камерой на данный момент +29 просмотров за суткиЭволюция браузера. Как Apple обидела рекламную индустрию и усложнила жизнь партнерам +7 просмотров за сутки«Google покупает Apple за $9 млрд»: как рынок переварил странную новость Dow Jones +1 просмотров за суткиПеревод голоса налету и трогательный смартфон: Google показал новые гаджеты +1 просмотров за суткиПеремены для разработчиков: iOS 11 заставит по-новому подойти к популяризации приложений Взыскать любой ценой: Еврокомиссия судится с Ирландией за €13 млрд налогов Apple +5 просмотров за суткиПадающее яблоко: Apple потеряла $65 млрд перед выходом iPhone X +1 просмотров за суткиМаска, я вас знаю. Новинки Apple оценили разработчики приложения дополненной реальности «Маскарад» +4 просмотров за суткиОт Джобса до Кука: 6 вопросов к новинкам Apple +6 просмотров за суткиК ноябрю адаптируются: мнение разработчика об iPhone X +6 просмотров за суткиНовое измерение: дополненная реальность принесет Apple $15 млрд к 2020 году По следам нового iPhone: Apple — инноватор или имитатор? iPhone на триллион: как новинки повлияют на капитализацию Apple +10 просмотров за суткиВиновен, но богат: суд приговорил фактического главу Samsung к 5 годам тюрьмы +12 просмотров за суткиИскаженная реальность Стива Джобса: куда ведут завышенные ожидания

Противостояние Apple и Samsung: нападение как способ защиты

Инга Фокша Forbes Contributor
фото Fotobank / Getty Images
Несмотря на проигранный суд, долгосрочным перспективам Samsung ничего не угрожает, а вот Apple стоит приготовиться к усилению конкуренции

В свое время Стив Джобс сказал: «Мы никогда не стыдились воровать великие идеи». Но когда тебя превосходят в способности воровать — это повод обратиться в суд.

Apple всегда считалась новатором, задающим тон на рынке смартфонов и планшетов. В 2007 году, когда успех Apple казался непревзойденным, сложно было представить, кто мог бы составить ей достойную конкуренцию. Весной нынешнего года Samsung впервые удалось опередить Apple по продажам смартфонов, а Nokia — по количеству проданных мобильных телефонов. Более того, второй квартал 2012-го позволил Samsung продать на 10 млн смартфонов больше, чем Apple, и сохранить первенство.

Судебное разбирательство, инициированное Apple, в какой-то степени подчеркивает уязвимость компании. Как бы представители Apple ни пытались сохранить видимость недосягаемости, на рынке смартфонов доминируют два производителя: Apple и Samsung.

Из партнеров в конкуренты

Samsung  крупнейший поставщик комплектующих

Samsung владеет самым большим пакетом патентов в сфере мобильных технологий, более 35 000. За ним следует LG — с пакетом более 30 000 патентов, третью позицию занимает Motorola Mobility с существенным отрывом — 17 000 патентов.

Вдобавок Samsung занимает лидирующие позиции на рынках смартфонов, телевизоров, операционной памяти DRAM, флэш-памяти NAND и LCD/ OLED дисплеев. Он является вторым в мире поставщиком комплектующих (процессов, операционной памяти, флэш-памяти и AMOLED экранов для смартфонов).

Apple  крупнейший покупатель комплектующих

Список поставщиков Apple (куда входят производители комплектующих и сборщики) насчитывает более 150 компаний. Неудивительно, что Apple является доминирующим заказчиком у целого ряда провайдеров комплектующих и услуг. Эта позиция дает Apple конкурентное преимущество, позволяя диктовать цены, например на полупроводниковые компоненты. Кроме этого, сами поставщики заинтересованы в том, чтобы обеспечить Apple необходимым объемом услуг или компонентов и доставить их вовремя. Лучшие технические разработки достаются Apple с дисконтом.

Apple на рынке полупроводников

Они давние партнеры. С 2001 года Samsung поставлял для Apple процессоры и дисплеи для iPod. Все было прекрасно, пока Samsung занимался телевизорами и лэптопами, а Apple — «айподами» и «маками». Дружба прекратилась, когда быстрый успех Samsung на рынке смартфонов стал угрожать первенству Apple. Из последних 9 кварталов темпы роста проданных мобильных устройств Apple лишь дважды превышали аналогичный показатель Samsung. Выход первого смартфона Samsung Galaxy вызвал бурный рост продаж во второй половине 2010 года.

Всего за год Samsung удалось почти вдвое — с 17% до 32,6% — увеличить свою долю на рынке смартфонов. Ключевую роль в этом триумфе сыграла линейка Galaxy. В 2011 году продажи телефонов Samsung увеличились на 46%, при том, что 2010 год продемонстрировал нулевой прирост. Во втором квартале этого года Samsung обогнал Apple на подавляющем большинстве рынков.

В чем суть разбирательства?

Официальной датой начала судебной эпопеи можно считать 15 апреля 2011 года, когда Apple подал в калифорнийский суд иск против Samsung. Юристы Apple указывали, что 21 модель телефонов Samsung, а также планшеты Galaxy Tab очень похожи на аналогичные продукты от Apple и своей «похожестью» нарушают права компании на интеллектуальную собственность. Надо сказать, что параллельно Apple подавал в суд на HTC и Motorola — других основных производителей смартфонов на базе Android ОС.

Apple продемонстрировал эволюцию продуктов Samsung следующим образом:

Уже 22 апреля Samsung предпринял ответный шаг и подал в суд на Apple в Корее, а спустя неделю и в США, обвиняя конкурента в нарушении прав на технологии, относящиеся преимущественно к стандарту связи 3G. Разбирательства тем временем затронули США, Австралию, Великобританию, Японию и большую часть Европы.

Apple настаивал на запрете продаж Galaxy Tab 10.1 в Германии, Австралии, США и Великобритании и Galaxy Nexus в США. В результате с 26 июня 2012 года продажи Tab 10.1 были запрещены в США. Кроме того, на 5 месяцев были запрещены продажи и в Германии. Только Великобритания отказала в иске, судья Колин Бирс заявил, что Samsung Galaxy Tab 10.1 все равно «не такой прекрасный», как продукция Apple, а значит, и воровства не было. В США продажи Galaxy Nexus были приостановлены на 10 дней, но 9 июля 2012 все же начались. Samsung, в свою очередь, удалось запретить продажи iPad в Австралии осенью 2011 года, а вот попытки не пустить к потребителю iPhone 4S во Франции и Италии провалились.

Промежуточный вердикт

По решению суда от 24 августа 2012 года Apple получит $1 млрд в качестве компенсации за нарушение шести из семи заявленных патентов Apple, что почти втрое меньше изначального запроса Apple. Правда, эта сумма может утроиться, если будет доказано, что Samsung намеренно использовал сходство с продуктами Apple.

Для Samsung сумма $1 млрд, на мой взгляд, не очень критична, учитывая, что только от Apple Samsung получил 9% дохода в 2011 году, что эквивалентно $10,5 млрд. К тому же на балансе Samsung находится $7,6 млрд свободных средств. По оценкам аналитиков  Morgan Stanley, Samsung может потерять на этом судебном разбирательстве от 2% до 4% операционной прибыли в нынешнем году. Однако представители Samsung уже заявили, что будут подавать апелляцию. Так что разбирательство может затянуться на годы. Пока суд не сказал последнего слова, Samsung ничего платить Apple не должен.

Худшим сценарием для Samsung станет очередное решение в пользу Apple в сентябре, если Apple удастся добиться запрета на продажи моделей смартфонов и планшетов, которые по решению суда 24 августа нарушают патенты Apple.

Очевидно, что Apple судится не за деньги. Фигурирующие в иске $2,75 млрд — это лишь 1,7% денег, заработанных Apple за последний год. На мой взгляд, Apple пошел в суд в надежде заставить Samsung, а вместе с ним и остальных производителей «изобретать» свои смартфоны заново и, таким образом, терять время. Apple хочет оторваться от конкурентов, наступающих ей на пятки. Samsung  едва ли беспокоил бы Apple, если бы не выпустил серию продуктов Galaxy и не обогнал бы Apple по количеству проданных смартфонов. Сейчас Samsung нет необходимости изобретать что-то новое, он и без этого отлично зарабатывает на смартфонах и хорошо знает, что любят покупатели. А покупатели любят то, что уже есть в iPhone и iPad.

На 20 сентября назначено слушание дела по полному запрету продажи продукции Samsung на территории США. Пока неизвестно, на какие модели может распространяться запрет: либо на модели, выпущенные до апреля 2011 года, либо на все модели, включая Galaxy S3 и Galaxy Note 2, которые только поступят в магазины. В любом случае это станет большим ударом для Samsung, чьи продажи в США во втором квартале 2012 года продемонстрировали самый быстрый рост по сравнению с другими рынками. Сейчас на долю США приходится 16% доходов Samsung.

Но в итоге суд может помочь Samsung усилить свои позиции. Независимо от исхода разбирательства конфликт с Apple может подстегнуть корейский концерн к более интенсивным инновациям. У Samsung есть для этого и средства, и мощности. А кроме того, обратившись в суд, Apple вслух назвал своего главного конкурента, и это имя наверняка запомнилось пользователям iPhone. По мере неизбежного снижения лояльности пользователей Apple часть их, вероятно, перейдут на Samsung.

Как Samsung удалось опередить Apple?

Копирование вместо инноваций. В отличие от Apple Samsung не позиционировал себя как пионера и новатора, вместо этого он придерживается последних тенденций на своих рынках и демонстрирует способность к быстрой адаптации. В отличие от Samsung Nokia и Research in Motion слишком поздно поняли, что правила игры на рынке телефонов поменялись. Надеясь сохранить долю рынка, они до последнего делали ставки на свои уникальные преимущества, такие как QWERTY-клавиатура или  защищенность сервисов. В результате доля Nokia упала с 27,5% в конце 2010 года до 7% в 2012-м, а доля Research in Motion за тот же период снизилась с 14,3% до 6,4% в 2012 году.

Относительная независимость от поставщиков. Помимо того что Samsung является крупнейшим в мире поставщиком, он обладает мощностями по производству дисплеев, процессоров, памяти, зарядных устройств и прочих комплектующих в своих аффилированных компаниях. По оценкам Morgan Stanley, Samsung производит от 10% до 20% комплектующих самостоятельно. Собственное производство позволяет добиваться большей совместимости своих компонентов с продуктами других производителей (например, процессоры Samsung Exnos 4412 с 3G, LTE чипами передачи данных).

Стратегия «быстрой адаптации» вкупе с собственными мощностями по производству дает Samsung явное преимущество перед Apple, закупающей все у сторонних производителей. Проблема Apple еще и в том, что мало кто из поставщиков может в одиночку удовлетворить объем заказов компании. Приходится договариваться со многими.  

Ценовой диапазон. Apple изначально ориентировалась на продукты «для избранных», хотя в результате iPhone стал, скорее, массовым. Samsung, наоборот, избрал широкий ценовой коридор, способный удовлетворить каждого пользователя. Это помогло Samsung быстро нарастить долю в различных сегментах рынка и опередить Apple в категории смартфонов и Nokia в категории стандартных мобильных телефонов.

Подход к пользователям. Разница сводится к тому, что Apple является «законодателем мод» на ближайшие полгода-год. Samsung, наоборот, старается качественно делать то, что уже полюбилось пользователям. Чем меньше «wow» доставляет Apple, тем быстрее падает лояльность пользователей iPhone.

Все было бы проще, не будь Apple и Samsung больше чем просто конкуренты. Samsung — главный поставщик для Apple, Apple обеспечивает Samsung 9% дохода и более 20% операционной прибыли. Для обоих испорченные отношения обойдутся дорого, но оба осознанно идут на это. Их противостояние — лишь вершина айсберга и напрямую затрагивает  всю цепочку поставщиков. В худшем случае эта война закончится смещением заказов Apple от Samsung в пользу других поставщиков, при этом, на мой взгляд, Apple сможет только снизить свою зависимость от Samsung, но не полностью избавиться от нее. Чтобы разобраться в том, кто кому нужнее, нужно понять, что две компании-конкурента делают друг для друга. Смотри таблицу.

Смартфоны для Apple и Samsung

За последние три года бизнес-модель Samsung заметно изменилась с явным сдвигом в сторону смартфонов, что делает ее более стабильной: продажи смартфонов меньше зависят от деловых циклов. Доля этих устройств в доходах компании в 2011 году выросла с 36% до 41%. В случае с Apple iPhone, как известно, является ключевым продуктом, на долю которого пришлось 53% дохода за последние полгода, а в 2011 году смартфоны обеспечивали 43,4%.

Стоит отметить, что смартфоны для Apple — бизнес более прибыльный, чем для Samsung. Маржа iPhone составляет 56%, операционная маржа iPhone 4S — 43% (после програмного обеспечения самая прибыльная часть бизнеса Apple). Операционная маржа Galaxy 3 — 37%, у Galaxy 2 — около 24% и у Galaxy Note — чуть больше 30%. Но, несмотря на это, операционная маржа телефонного бизнеса Samsung заметно выросла благодаря смартфонам: с 11% в 2010 году до 20% в 2012 году (по оценкам Morgan Stanley).

Благодаря росту доли смартфонов в бизнесе Samsung растет средняя цена проданных девайсов. Например, Galaxy S2 стоит $500, Galaxy Note — $600. А с учетом того что в октябре в продажу поступит Galaxy Note 2 и в первой половине 2013 года Galaxy S4, рост цен продолжится. При всем при этом средняя цена мобильных устройств, куда входят и смартфоны, и обычные мобильные устройства, у Samsung близка к $200, что опять же не сравнится с $624 за iPhone.

Пока рост цен — положительный фактор для Samsung, так как это увеличивает маржу компании, а Apple, наоборот, ради удержания доли на рынке смартфонов идет на снижение своей цены, что, естественно, ставит под угрозу его маржу.

По данным iSuppli, Apple является покупателем номер один среди всех покупателей чипов в Азии, вторым (после Cisco) в Южной и Северной Америке и шестым в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка). По мнению экспертов iSuppl,i Apple останется самым крупным покупателем полупроводниковой продукции среди компаний типа OEM и в 2013 году. В случае если Apple станет на путь «избавления» от Samsung, ему, возможно, придется в среднесрочной перспективе еще больше увеличить свои расходы на полупроводниковую продукцию.

Процессоры и чипы

Еще один важный рынок, который растет благодаря рынку гаджетов: мобильные процессоры и чипы. Рынок мобильных процессоров вырос на 43% в 2011-м, по данным NPD In-Stat, и будет расти в среднем на 22% ежегодно до 2016 года.

Неудивительно, что 75% рынка мобильных процессоров составляют смартфоны и гаджеты. Intel доминирует на рынке процессоров для компьютеров, Apple, Samsung и Qualcomm — на рынке процессоров для мобильных дивайсов. Но Samsung — единственный производитель процессоров (А4, А5, А6) для продуктов iPhone и iPad. На них приходится 8-9% себестоимости iPhone ($15) и iPad ($28).

Apple на рынке дисплеев

Дисплей — самая дорогая составляющая iPhone и iPad. Только дисплей составляет 12% в себестоимости  iPhone 4S ($23) и 22% в себестоимости iPad3 ($70).

В 2011 году Apple зарекомендовал себя как самый крупный покупатель дисплеев для смартфонов и планшетов. По данным iSuppli, Apple потратит $9 млрд на дисплей панели в нынешнем году, что в два раза больше потраченных в 2011 году ($4,7 млрд) и в четыре раза больше в 2010 году ($2,1 млрд). В первую очередь увеличение расходов в два раза придется за счет расходов на дисплеи для iPad, последняя версия которого содержит в разы больше пикселей по сравнению с предыдущей версией.

Первая модель iPhone использовала дисплей разрешением 480x320 — 163 пикселя на дюйм. С появлением Retina- дисплей разрешение выросло до 960х540 — 326 пикселей на дюйм. Новый iPhone, по слухам, будет иметь разрешение 1024х768 — 320 пикселей. Более 80% всех расходов на дисплей Apple в 2011 году потратил на свой Retina Display. Для сравнения: в 2010 году эта доля составляла 62%.

Apple на рынке памяти

По оценкам экспертов iSuppli, рынок ультрабуков увеличит спрос на флэш-память лишь на 8% в 2012 году, в то время как Apple в 2012 году потребит 25% произведенных NAND памяти, что эквивалентно 8 млрд Гбайт. При этом 2,8 млрд Гбайт придется на iPad, 3,2 млрд — на iPhone (всего на смартфоны придется 5,7 млрд Гбайт), оставшаяся часть придется за счет MacBook Air и iPod touch. Samsung потребит не менее 20% всех заказов.

В себестоимости iPhone DRAM-память составляет 5%, но за счет сильного снижения стоимости памяти в целом за последний год эта доля упала до 3% в iPad3. На долю NAND памяти приходится 10% стоимости iPhone 4S и 5% от iPad3.

Сенсорные экраны

Стандарты, которые задает Apple, определяют, куда будут двигаться разработчики дисплеев и производители комплектующих. На сенсорные экраны Apple тратит 7-8% всей себестоимости iPhone 4S ($14) и iPad3 ($25).

Так, например, используемые Apple проекционно-емкостные сенсорные экраны, в 2011 году составили 54% всего рынка сенсорных экранов. А к 2015 году будет составлять 71%, по прогнозам iSuppli. Проекционно-емкостный сенсорный экран будет преобладать относительно других видов экранов (резистивныв, матричных, инфракрасных, оптических и экранов на основе поверхностно-акустических волн).

Значение Samsung для Apple

На комплектующие, произведенные Samsung, приходится 26% себестоимости iPhone 4 и 23% iPhone 4S. А это почти $50 в среднем с дивайса. Однозначно эта доля варьирует для различных продуктов Apple. Проблема Apple сводится к тому, что он не во всем может заменить Samsung как своего крупнейшего поставщика. А если и может технически, то объемы остаются для него проблемой.

Значение Apple для Samsung

Apple — крупнейший клиент Samsung. Ни от кого Samsung не получает столько заказов и прибыли, как от Apple. В 2011 году Samsung получил от Apple $10,5 млрд, в 2013 году, по оценкам Morgan Stanley, доход от Apple составит не менее 11% всего дохода Samsung. Apple достаточно отказаться от продуктов и услуг Samsung, чтобы доход и прибыль Samsung снизились. По оценкам iSuppli, Samsung в следующем году получит от производства процессоров $7,5 млрд, а это на 10% больше прогнозируемого дохода от продажи процессоров Morgan Stanley.

Почему Apple будет сложно заменить Samsung?

Объем производственных мощностей. Единственным поставщиков процессоров (начиная с A4) для iPhone и iPad является Samsung. Вероятно, судебные тяжбы спровоцируют Apple активнее искать других поставщиков. Но проблема в том, что самый очевидный вариант — Тайваньская полупроводниковая компания (TSMC) — не сможет справиться с заказами, так как еще летом TSMC заявляла о том, что не обладает достаточными мощностями для обеспечения необходимого объема чипов по технологии 28-нанометров (эта технология, по мнению экспертов, войдет в основу чипов для iPhone5).

Кроме этого, TSMC и Samsung используют разные технологии при производстве 28-нанометровых схем. Эта разница вынуждает Apple изменить дизайн своих чипов для перехода на чипы TSMC. А это дополнительные издержки для Apple. Однако в долгосрочной перспективе технология TSMC, по мнению экспертов, имеет преимущество перед технологией Samsung. По мнению экспертов, Apple не сможет заменить Samsung в производстве A5 и А6 чипов, однако производителей процессоров А7 может быть как минимум двое.

Интегрированные продукты. Стоит отметить, что Samsung, в отличие от остальных тайваньских поставщиков, владеет технологией совместного, а не отдельного «пакетирования» логических схем и чипов памяти. Это дает преимущество в среднесрочной перспективе с точки зрения стоимости и говорит о том, что другие поставщики обойдутся Apple дороже, чем аналогичные услуги от Samsung.

Технологическое преимущество. Если Apple решит расширить список поставщиков, то по крайней мере с точки зрения наличия мощностей по необходимым технологиям его выбор будет ограничен, так как только Samsung, TSMC и Intel из всех полупроводниковых компаний имеют технологии производства менее 32-нанометров.

Разная технология производства панелей  преимущество Samsung

Хотя Samsung известен как основной производитель панелей для продуктов Apple, для Galaxy-моделей он избрал свой способ производства панелей.

Панели для дисплеев iPad производятся по технологии a-Si TFT и Oxide TFT, эта технология является стандартом в индустрии. Samsung использует AMOLED-панели для своей линейки Galaxy-продуктов, которые производятся по технологии LTPS LCD (low-temperature poly-silicon). Последняя технология  является более капиталоемкой по сравнению с тонкопленочным (TFT) дисплеем. Соответственно, Samsung легче перейти на общий стандарт при необходимости, чем остальным производителям панелей перейти на LTPS-технологию, хотя бы потому, что переход потребует дополнительного оборудования. Samsung Display (SDI) занимает до 95% на глобальном рынке OLED.

У Samsung есть патенты на все процессы и оборудование, необходимые для AMOLED-панелей. Основное преимущество AMOLED-дисплеев перед LCD — в меньшем потреблении энергии. А заряд батареи является вторым после цены критерием выбора гаджета среди пользователей. Относительно LCD дисплеи AMOLED дают больший контраст изображений и делают красный, зеленый и синий цвета более насыщенными, что выглядит ярче. И хотя себестоимость AMOLED превышает себестоимость LCD, масштабы производства позволят Samsung снизить эту себестоимость со временем.

С другой стороны, преимущество LCD перед AMOLED- дисплеями в том, что LCD позволяет предоставить большее разрешение. Например, AMOLED-исплей не может иметь разрешение 2048x1536, как в новом iPad. Кроме этого, существует мнение, что органические материалы, используемые в OLED-дисплеях, могут сохранять яркость меньше, чем LCD-дисплеи (в зависимости от типа дивайса). Это замечание имеет отношение скорее к телевизорам, через пять лет ваш телевизор будет в два раза менее ярким, чем при покупке. Но, учитывая двухлетний цикл замещения смартфонов, потеря яркости не столь трагична.

Снизить зависимость Apple в панелях поможет Sharp

Основными поставщиками панелей для iPhone являются Samsung Display, LG Display, Toshiba Mobile Display и Sharp Electronics. Поставщиками панелей для iPad являются LG Display, Samsung Display и ChiMei Innolux. Хотя панель с самым большим разрешением, которая вошла в iPad3 изначально производилась Samsung, Toshiba и Sharp заявляли о своих намерениях расширить мощности в производстве Low-temperature Polysilicon Liquid Crystal Display (LTPSLCD), которые допускают более высокого разрешения.

iPad 3 дисплей имеет самое высокое разрешение 2048х1536 пиксельный формат на 9,7-дюймовом дисплее – 260 пикселей на дюйм. А единственным поставщиков первых партий iPad был Samsung, потому что только у него достаточно мощностей на производство панелей по последней технологии. В апреле 2012 Sharp представил новую технологию производства панелей на основе нового полупроводникового материала индий–галлий – цинк-оксид (IGZO FTF). Эта технология (в отличие от аморфного кремния) позволяет увеличить разрешение дисплея, не пожирая при этом больше энергии и не снижая яркости дисплея. Это производство Sharp запускает в Японии, где компания столкнулась с производственными сложностями, которые не позволили полностью удовлетворить запросы Apple на панели для iPad3 в марте. Надо сказать, что Sharp получил «поддержку» от одного крупнейшего сборщика продуктов Apple – Foxconn, который увеличил долю до 46,5% в Sharp LCD бизнесе (у Sharp есть LCD завод в Японии). Foxconn, таким образом, получает больший контроль над поставками комплектующих для iPhone, iPad и iTV, а Sharp – в свою очередь получает необходимые ему инвестиции. Если Sharp сумеет дотянуть до необходимого «качества», Apple, с удовольствием сократить свои заказы от Samsung и тем самым уменьшит свою зависимость от него. Благодаря инвестициям в своих партнеров, Apple сохраняет контроль над ценами и производством важнейших компонентов, и может сократить свои закупки от Samsung в сфере дисплей панелей.

Стратегия производства (in-house или аутсорсинг)

Доля Samsung по объему проданных устройств почти в два раза больше доли Apple (32,2% против 16,7%), но по доли распределения доходов с рынка смартфонов на долю Apple приходится 28,8% всех доходов и 32,7% - на Samsung. Ключевую роль здесь явно играет разрыв цен мобильных устройств, но вероятно значение имеет еще способы производства.

Apple не имеет производственных мощностей для своих продуктов, не производит компоненты для них. Вместо этого заказывает комплектующие со всего света. Это дает ему преимущество в наличии необходимых составляющих и в ценах, в основном благодаря более низким ценам производства и труда вне США.

Samsung, выступая поставщиком компонентов для других, получает возможность производить свои компоненты дешевле. «Домашнее» производство компонентов Samsung составляет по оценкам Morgan Stanley 10-20% всех используемых комплектующих.

Другие аспекты конкуренции

Мне показался очень занятным тот факт, что акции поставщиков и сборщиков Apple не последовали за акциями самой компании, потерявшей более 4% после публикации отчета за второй квартал этого года. Это удивительно, потому что исторически наблюдалась очень высокая корреляция между Apple и его поставщиками и сборщиками. На рынке давно появился термин «Apple-related компании». Так как у Apple более 150 бизнес партеров, ряд компаний, доход которых фактически зависит от того, продолжит ли Apple с ними сотрудничество, очень бурно реагировали на любые изменения отношений с гигантом и на все его события. Однако, спокойное поведение в момент падения Apple возможно говорит о том, что эти компании воспринимаются уже как Smartphone-related или Tablet-related, а не чисто Apple-related, как было ранее.

Это, на самом деле, очень серьезный сдвиг в индустрии. Меньшая зависимость от Apple, говорит о том, что конкуренция заметно усилилась, а ранняя «привязанность» к Apple позволила поставщикам «вырасти» в качестве. Сегодня эти компании могут предоставлять свои услуги и комплектующие другим участникам рынка гаджетов, таким как Samsung.

И хотя все мы привыкли к категории Apple-related компаний, мы недооцениваем других заказчиков этого рынка. Мои исследования этих данных наводят на мысль, что многие поставщики Samsung зависят от своего главного заказчика больше, чем поставщики Apple зависят от Apple. Например, 6% (или 12 компаний) поставщиков Samsung получают более 50% дохода от Samsung. У Apple только Cirrus Logic Inc получает 62% дохода от Apple. Из всех поставщиков Samsung 58% компаний получают более 5% доходов от него. У Apple доля таких компаний составляет 29%.

Заключение:

Тесные взаимоотношения между Apple и Samsung, конечно, требуют снисходительности соперников друг к другу, но кажется, точка «невозврата» в этих отношениях уже позади. Однако, тесная взаимозависимость их друг от друга делает это войну не очередным конфликтом двух компаний, а  борьбой за выживание, которая затрагивает всю цепочку участников рынка смартфонов, капитализация которого оценивается в $200 с лишним миллиардов. Насколько плачевными бы ни были последствия для Samsung, ограничения, которые может наложить Apple, на мой взгляд, не угрожают долгосрочным перспективам Samsung на глобальном рынке. Более того, я считаю, что инвесторам стоит присмотреться к другим компаниям, так как судебное разбирательство Apple и Samsung, в ближайшее время, вероятно, подстегнет индустрию к техническим прорывам и открытиям. И не факт, что на этот раз прорывы придут от Apple. Скорее всего, Apple, останется новатором и «законодателем» тенденций на рынке гаджетов, вероятно, продолжит прокладывать новые рынки (TV). Но, видимо, пришло время признать, что достойные конкуренты «взращены», несмотря на высокую цену, которую приходится платить некоторым за право называться «достойными конкурентами».

Я думаю, история конкурентной борьбы Apple и Samsung не ограничится рынком смартфонов, ведь Apple готовится к очередному триумфу на рынке телевизоров, где Samsung один из доминантов и в технологиях, и в мощностях, и в доли на рынке и патентах. 

Закрыть
Уведомление в браузере
Будь в курсе самого главного.
Новости и идеи для бизнеса -
не чаще двух раз в день.
Подписаться