Во что инвестирует РВК | Forbes.ru
$59.22
69.84
ММВБ2124.59
BRENT63.37
RTS1130.28
GOLD1251.13

Во что инвестирует РВК

читайте также
Сложные углеводороды. Будущее Норвегии зависит от нефтегазовой компании Statoil ASA Заседания ФРС, ЕЦБ и Банка России. Что важно знать инвестору на этой неделе Не вкладом единым. Шесть способов вложить средства для начинающего инвестора Инвестиции для миллионеров. Какую недвижимость покупать за рубежом +2767 просмотров за суткиБои без правил. Почему российские стартапы прогорают +2211 просмотров за суткиКарта рисков. Что ожидает инвесторов в 2018 году +205 просмотров за суткиМиллиардеры объединяются для инвестиций за пределами Кремниевой долины +137 просмотров за суткиМаленький стартап открыл все данные 31 млн пользователей бесплатного Android-приложения +187 просмотров за суткиПочему я отказался от ICO и привлек $500 000 для стартапа от инвесторов +111 просмотров за суткиДвуличный Санта-Клаус. Чего опасаться и куда инвестировать в декабре +46 просмотров за суткиРусский след в США и судьба программы выкупа в Европе. Что важно знать инвестору на этой неделе +29 просмотров за суткиUber со скидкой 30%. Почему падает стоимость компании +15044 просмотров за суткиМинфин предложил сократить число льготников +244 просмотров за суткиКриптобанкиры. Топ-менеджеры инвестбанков переходят в компании, занимающиеся блокчейном +12 просмотров за суткиАндроид на витрине. Зачем инвестировать в город роботов в Саудовской Аравии +10 просмотров за суткиСаммит ОПЕК, налоговые выплаты и акции «Аэрофлота». Что важно знать инвестору на этой неделе +51 просмотров за суткиСюрпризы от Трампа. Как налоговая реформа в США отразится на фондовых рынках +21 просмотров за суткиМежду ПИФом и депозитом. Россияне резко увеличили инвестиции в фондовый рынок +86 просмотров за суткиВ кедах, джинсах и на частном самолете. Как изменилась аудитория бизнес-джетов в России +76 просмотров за суткиИсповедь пессимиста из списка Forbes. Почему стартапы уезжают из России +27 просмотров за суткиНездоровая практика: на какие уловки идут медицинские стартапы ради прибыли

Во что инвестирует РВК

Ян Рязанцев Forbes Contributor
фото Fotobank / Getty Images
Директор по инвестициям РВК о том, какие стартапы интересны корпорации

Общий объем одобренных инвестиций РВК за шесть лет ее существования перевалил за 10 млрд рублей (в 2011 году — 2,3 млрд рублей) Самыми привлекательными секторами для инвесторов, по традиции, стали IT и телеком: здесь мы идем в ногу с западными фондами. Но инвестиционная активность наблюдается и в других областях.

В определенные периоды РВК занимала больше 60% венчурного рынка в России. Сейчас наша доля значительно меньше половины, но портфель остается репрезентативным. Фонды с участием РВК  инвестируют  в интернет и телематику, биотех, фарму, инновации в машиностроении, новую химию, лазерные технологии, оптоэлектронику, медицинские приборы, робототехнику, новые строительные материалы, системы обработки информации и изображений, системы безопасности,  в инновации для нефтегазовой отрасли.

Мы не ограничиваем инвесторов только этими отраслями: как правило, управляющие компании, которые создают совместные с РВК фонды, инвестируют туда, где лучше всего разбираются, где имеют опыт, компетенции, связи. Открывая какой-либо специализированный фонд, мы предлагаем инвесторам обратить свое внимание на конкретный сегмент. Но обязать вкладывать средства в какой-то проект мы не можем.

Горячие тренды

В прошлом году мы наблюдали всплеск инвестиций в фармацевтику и биотехнологии, сейчас растут инвестиции в компании финансовой инфраструктуры, электронной коммерции,  авиакосмические технологии, в производство и применение наноматериалов, сектора связанные с автоматизацией, робототехникой, встроенными интеллектуальными системами. Я думаю, что в ближайшие годы нас ожидает бум в области сенсоров и миниатюрных устройств с элементами искусственного интеллекта. Комбинация новейших достижений в области программирования, математики, электроники, физики обеспечит резкий скачок в потребительских свойствах и облике электронной продукции. Серьезным прорывом будет появление самоорганизующихся систем обработки информации. Масштабное развитие получат новые технологии в областях, которые раньше незаслуженно были обойдены вниманием, — агробиотехнологии, экология.

Планы на будущее

Государство сегодня участвует в инновационной жизни традиционными способами. Во-первых, через налоговые послабления для технологических компаний (например, в «Сколково»). Во-вторых, через прямую финансовую поддержку (льготные кредиты от ВЭБ, МСП Банка и гранты от фонда «Сколково»). В-третьих, через инвестиционные институты развития («Роснано», РВК). В-четвертых, через таможенную и тарифную политику. В-пятых, через изменения в корпоративном законодательстве: с 1 января 2012 года введено новое юридическое лицо — инвестиционное товарищество, позволяющее инвесторам в российской юрисдикции избежать двойного налогообложения.

В ближайшие полтора-два года РВК намерена вложить порядка 15 млрд рублей в венчурные фонды. Если раньше наша доля в частно-государственных фондах была ровно 49%, то теперь мы готовы входить в капитал на правах миноритариев, скажем, на 10-20%. Создать планируется три вида фондов: посевные на основе частно-государственного партнерства объемом от 90 млн до 1 млрд рублей, диверсифицированные фонды ранней стадии объемом до 5-10 млрд рублей, а также специализированные кластерные фонды. В посевные фонды мы будем вкладывать до 75%  капитала, в фондах ранней стадии — выкупать миноритарную долю, в специализированных фондах на первом этапе РВК будет якорным инвестором, а в дальнейшем наша доля будет размываться частными деньгами.

Отраслевая принадлежность портфельных компаний должна соответствовать списку   приоритетных направлений технологического развития России или списку критических технологий, утвержденных президентом, —  всего порядка 35 направлений. Само собой, есть и запрещенные для инвестирования области: производство алкоголя, игорный бизнес и так далее. Инвестиции в строительство, операции с недвижимостью, добыча нефти и газа также не разрешены, если в проектах отсутствует мощная инновационная составляющая.

Страновая специализация

Бытует мнение, что в мировом разделении труда в области технологий у России должна быть функция некой исследовательской лаборатории. Я с этим утверждением не совсем согласен. Да, у нас много сильных ученых, но они мало публикуются и не продуктивны в плане регистрации патентов. Специализация России может проистекать из ее свойств: большой размер,  богатство полезными ископаемыми, всемирно признанный инженерный талант. А значит, кроме R&D, следует делать упор на полную и эффективную переработку полезных ископаемых и развитие транспорта. В этом году РВК планирует запустить авиакосмический кластерный фонд для нужд малой и средней авиации, космической связи, инноваций в области материаловедения и машиностроения, трансферта технологий из космического комплекса на открытый рынок и обратно. Также потенциальной специализацией России могут стать ядерные технологии, оборонный сектор, альтернативная энергетика и энергоэффективность, химия, системное программирование и дизайн электронных устройств.

Закрыть
Уведомление в браузере
Будь в курсе самого главного.
Новости и идеи для бизнеса -
не чаще двух раз в день.
Подписаться