Co-Fi: как заработать на инвестировании в творческие активы

В России появилась принципиально новая краудлендинговая платформа Co-Fi. Теперь представители креативных индустрий — музыканты, актеры, режиссеры, видеоблогеры и др. — могут привлечь деньги на свои проекты под залог интеллектуальных прав. Чем такая платформа интересна инвесторам, какой доход способна приносить и почему сейчас лучшее время для вложений в творческие проекты, рассказывает Александр Сухотин, председатель совета директоров платформы Co-Fi.

— Почему возникла потребность в новом механизме финансирования творческих проектов?

— Представители креативных индустрий в поисках источников финансирования часто сталкиваются с проблемой залогового обеспечения и его оценки. Для сравнения: промышленные предприятия для банка или инвестора предельно понятны с точки зрения залоговых активов — складов, станков и прочего. Поэтому они намного чаще получают необходимые средства под приемлемые проценты. Но сфера интеллектуальной собственности основывается не на физических активах. Таким консервативным институтам, как банки, очень сложно понять и принять, что музыка, видео или иное произведение как нематериальный актив может быть довольно ликвидным, не терять стоимость со временем и поэтому выступать залогом по кредиту. Но даже если они в какой-то степени и готовы рассматривать такие залоги, то сталкиваются с позицией регулятора — Центрального банка РФ, который относит интеллектуальную собственность по умолчанию к залогу «низкого качества». Соответственно, банки для выдачи такого кредита должны создавать повышенные резервы. Поэтому им гораздо интереснее размещать деньги вкладчиков в кредитах более надежных заемщиков — под залог недвижимости или движимого имущества, ценных бумаг или товарных запасов.

Наличие у нас достаточно высоких компетенций по вопросам оценки нематериальных активов позволяет нам говорить о том, что интеллектуальная собственность — это качественный ликвидный залог, который может служить гарантией возврата инвестиции. Co-Fi уже включена в реестр ЦБ, что означает гарантию прозрачности работы платформы.

— Каким образом на Co-Fi проводится оценка качества залога заемщика?

— Начну с того, что в качестве залога рассматривается только объект с историей использования — допустим, песня или музыкальное произведение. Причем «выстреливший» хит от новичка все же будет считаться высоко рискованным обеспечением, поскольку не факт, что через месяц или год он по-прежнему будет в топе. Другое дело, когда у клиента есть несколько объектов интеллектуальной собственности, пользующихся постоянным спросом и приносящих стабильный доход. Такому заемщику мы готовы предоставить возможность искать на нашей платформе инвесторов под новые проекты для создания продуктов. Если его контент распространяется на онлайн-платформах, в стриминг-сервисах, доступных для широкой аудитории, то его доход диверсифицирован, а значит, клиент достаточно надежен. При этом наши модераторы детально оценивают ликвидность контента, изучая статистику прослушивания треков, скачиваний и т. д. У нас есть соглашение с организациями по коллективному управлению правами. С согласия заемщика, которое мы получаем на этапе подачи заявки, мы узнаем у этих организаций, насколько востребованными являются его объекты интеллектуальной собственности, какие доходы приносят. Это дает дополнительную возможность оценить ликвидность залога. Кроме того, у нас имеется соглашение с Национальным бюро кредитных историй (НБКИ) о получении кредитной истории клиента.

— На каких условиях предоставляется финансирование?

— Презентуя свой проект, заемщик — музыкант, актер, режиссер или автор видеоблога — сам обозначает условия, на которых он хотел бы привлечь инвестиции, в частности процентную ставку. По правилам платформы ставка может составлять от 15% до 25% годовых. Однако модератор Co-Fi, после того как детально изучит риск-профиль получателя и его кредитную историю, может предложить скорректировать ставку. Срок займа по нашим условиям составляет от 6 месяцев до 3 лет, причем в любом случае погашение идет равными ежемесячными платежами с учетом полагающихся процентов. При этом у заемщика есть возможность досрочно погасить долг как полностью, так и частично.

«Платформа Co-Fi призвана доказать, что интеллектуальная собственность — это качественный ликвидный залог, который может служить гарантией возврата инвестиции».

— Эта модель кредитования уже пользуется спросом?

— За первый месяц с момента запуска платформы заявки подали порядка 15 заемщиков. Из известных имен — «Студия Союз», которая разместила сразу несколько предложений по созданию музыкального клипа на песню, запись трека в студии. Сейчас идут переговоры с компанией «ФорМакс», которая занимается музыкальным оформлением бизнеса (музыка в ресторанах, торговых центрах). Со своим проектом по производству виниловых пластинок планирует участвовать фирма «Мелодия», которая, думаю, не нуждается в представлении. Компания «Русское кино» намерена снять неигровой фильм «Катюша. История одного почтальона» о девушке, которая во время Второй мировой войны отправилась разносить письма и случайно оказалась в эпицентре боевых действий, о том, как она защищала свою бесценную ношу — сумку с письмами (сюжет основан на реальных событиях). Есть интересные заявки от производителей видеоконтента, компания LegalPics — например, съемка сюжета об интеллектуальной собственности в космосе, в планах проекта — работа совместно с «Роскосмосом».

— Чем финансирование креативных проектов может быть интересно для инвесторов?

— На наш взгляд, креативные индустрии — один из самых перспективных сегментов экономики. К тому же на фоне событий 2020 года мы наблюдаем уверенный рост потребления онлайн-контента и выручки стриминговых сервисов. Если на конец 2019 года в России насчитывалось 7,9 миллионов подписчиков музыкальных стриминговых сервисов, то сейчас — около 10-11 миллионов, и количество просмотров у каждого из подписчиков растет. Потенциал этого рынка огромен.

Есть успешные платформы, которые собирают донаты под интеллектуальную собственность, но это, по сути, сервисы для поклонников того или иного автора. Есть платформы, собирающие инвестиции за долю в интеллектуальной собственности. Но такой, где собирали бы заемные средства под залог, мы в процессе изучения рынка не увидели. Пока шла разработка Co-Fi, на сайте была открыта опция «Оставить заявку и получить уведомление о запуске платформы». За это время к нам пришли регистрироваться порядка 100 инвесторов, даже еще не зная, какие именно предложения появятся на платформе.

— Кто может стать инвестором на платформе Co-Fi?

— Любое физическое и юридическое лицо, прошедшее регистрацию. С ним заключается соглашение об использовании номинального лицевого счета с неограниченной суммой, через который будут осуществлять инвестиции. Минимальная сумма инвестирования — 1000 рублей, максимальная, если вы является физическим лицом, — 600 000 рублей. Это потолок для неквалифицированных инвесторов.

— А на что могут рассчитывать квалифицированные инвесторы?

— Если вы при регистрации представите документы, позволяющие считать вас квалифицированный инвестором, то сможете инвестировать без ограничений. В личном кабинете на витрине проектов представлены предложения, которые есть на сегодняшний день — как заявки, так и раунды финансирования. В первом случае это информационный материал, причем можно увидеть, насколько высок интерес к заявке, по числу инвесторов, добавивших ее в избранное. Раунд означает, что сбор средств идет; длительность заемщик может выбрать по своему усмотрению — 2, 7 или 30 дней. Инвестор может сразу закрыть раунд, предложив 100% необходимых средств, или же последить за динамикой сбора. Пока раунд открыт, получатель не может воспользоваться уже предоставленными деньгами. Ему разрешается однократно продлить сбор на тот же срок, но если после этого раунд признается несостоявшимся, то деньги перечисляются инвесторам обратно на лицевые счета.

— Гарантируется ли им возврат средств в случае дефолта заемщика?

— У нас есть целый ряд инструментов и процедур, как работать с клиентом после получения инвестиций. Конечно, в творческой индустрии возможны ситуации, когда заемщик собрал инвестиции на проект, но реализовать его не удалось. В таком случае платформа вправе обратиться к контрагентам, которые выплачивают ему отчисления за использование интеллектуальной собственности, выступившей залогом. После этого деньги будут напрямую поступать на лицевой счет клиента на платформе Co-Fi и далее, согласно договору займа, перечисляться кредиторам.

Второй сценарий — работа с самим объектом залога. В случае дефолта заемщика платформа Co-FI может взыскать заложенный объект в пользу инвесторов или реализовать его на рынке, чтобы погасить долг перед инвесторами. Возможен вариант, когда инвестор пожелает оставить предмет залога себе. Если он равноценен долгу, то почему бы и нет? Представьте: вы как инвестор получили права на музыкальные произведения, не теряющие актуальности, — например, треки группы «Кино», которые неизменно входят в топы iTunes, или песни Владимира Высоцкого. Согласитесь, неплохо стать владельцем прав на такой контент.


* Ознакомиться с информацией, подлежащей раскрытию в соответствии с федеральным законодательством, а также с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию можно на сайте ООО «Ко-Фи» (www.cofi.ru)
* Возрастное ограничение 18+