К сожалению, сайт не работает без включенного JavaScript. Пожалуйста, включите JavaScript в настройках вашего браузера.

Почему в России откладывается появление долевого страхования жизни

Фото Getty Images
Фото Getty Images
Долевое страхование жизни (ДСЖ) должно заменить собой инвестиционное страхование жизни. Продавать продукты ДСЖ страховщики могут с 1 января 2025 года, однако по факту запуск этого инструмента не состоялся из-за неопределенности с налоговыми льготами, на которые могут претендовать страхователи. Что происходит с ДСЖ и когда этот продукт полноценно заработает?

Страховка по-русски

С 1 января 2025 года российские страховщики могут предлагать своим клиентам долевое страхование жизни (ДСЖ) — продукт со страховой и инвестиционной составляющей. При этом инвестиционную составляющую определяет сам клиент: он решает, как и в каком объеме инвестировать средства. Это ключевое отличие от существовавшего на рынке инвестиционного страхования жизни, при котором решения о том, куда вкладывать средства, принимала сама страховая компания.

Правда, при ДСЖ выбирать придется только из паевых инвестиционных фондов. Это значит, что страховщики жизни теперь смогут создавать открытые и закрытые паевые фонды внутри ДСЖ, говорит вице-президент Сбербанка, гендиректор «СберСтрахования жизни» Игорь Кобзарь. Для этого страховщику нужно будет получить лицензию управляющей компании или передать права на управление сторонней компании. 

Telegram-канал Forbes.Russia
Канал о бизнесе, финансах, экономике и стиле жизни
Подписаться

Часть продуктов, как ожидается, будет с защитой капитала — то есть фактически с гарантией возврата внесенных средств, добавляет вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Глеб Яковлев. Также предполагается дополнительная защита клиентов: прозрачный расчет инвестиционного дохода и длинный период охлаждения, когда покупатели полиса могут расторгнуть его без потерь. 

 

Продукты долевого страхования в Европе известны как unit-linked и существуют уже почти полвека. Вторая волна развития таких продуктов в России началась, когда на государственном уровне в ходе «спецоперации»* стали активно обсуждать необходимость привлечения «длинных» денег населения в экономику. Но ДСЖ в результате пока не заработало. Помешала неоднозначная ситуация с налогами. 

Гром среди ясного неба

Начались разночтения летом прошлого года, когда принимались масштабные поправки в Налоговый кодекс. Поправки фактически обнулили действовавшую для инвестиционного и накопительного страхования жизни льготу: покупатели таких полисов не платили НДФЛ, если инвестдоход по страховой программе не превышал среднегодовую ключевую ставку ЦБ за каждый год действия договора. 

 

Однако летние изменения привели к тому, что теперь страхователи должны платить налог с любой суммы инвестиционного дохода. Источник Forbes на рынке страхования жизни назвал изменения громом среди ясного неба — рынок к ним не был готов и активно возражал. 

Всероссийский союз страховщиков обращался в Минфин и отмечал, что поправка должна быть скорректирована. В июне прошлого года в ВСС отмечали, что налоговые изменения сослужат плохую службу при запуске ДСЖ в 2025 году. Так и вышло. В итоге, по словам источника Forbes, Минфин обещал внести ясность с налоговыми льготами для ДСЖ до конца 2024 года, но не успел.

«Налоговые льготы были важным атрибутом всей линейки ИСЖ и НСЖ, которые выгодно отличали продукт от других доступных рыночных инструментов. Мы надеемся, что она будет возвращена для продуктов страхования жизни и будет распространяться на ДСЖ», — говорит директор по сберегательным продуктам СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов. 

 

Без налоговых льгот ДСЖ проигрывает инвестиционным счетам третьего типа с налоговыми вычетами на взносы и доходы, говорит управляющий партнер аналитического агентства «ВМТ Консалт» Екатерина Косарева.

Как будет 

Сейчас, по словам источника Forbes на страховом рынке, речь идет о том, чтобы сделать для ДСЖ пакет налоговых льгот, аналогичных тем, что действуют для ИИС-3. То есть возможность вернуть 13–15% от суммы внесенных средств, а также получить налоговый вычет на доход. 

При этом, по словам собеседника, у отдельных страховщиков есть скепсис по этому поводу, так как механика ИИС и долгосрочного страхования все же разная из-за встроенных внутрь программ страхования жизни.

«Мы говорили о том, что не надо нас приравнивать к ИИС-3. Если мы говорим о долгосрочных сбережениях — а ДСЖ это долгосрочный продукт — то давайте дадим налоговую льготу, такую же, как была раньше в привязке к ключевой ставке, для пятилетних договоров. С таким предложением мы выходили к Минфину, но он нас не поддержал, в итоге мы все находимся в подвешенном состоянии», — сетует собеседник Forbes. 

В итоге сейчас планируется, что льготы будут аналогичны тем, что действуют для ИИС-3 и программы долгосрочных сбережений, добавляет Глеб Яковлев из ВСС. 

 

С одной стороны, отсутствие ясности с налоговыми льготами не препятствует продаже продуктов ДСЖ, но, с другой стороны, именно налоговые преимущества в итоге играют решающую роль в продвижении нового инвестиционного страхового продукта, говорит управляющий бюро по защите прав предпринимателей самарского отделения «Опоры России» Марина Жирова. 

По ее словам, сейчас главный вопрос — это срок договора страхования жизни, при котором будет возможно получение налоговых льгот. Обсуждаются варианты пять, 10 лет или даже отсутствие минимального срока. Еще один вопрос: может ли количество договоров страхования у конкретного инвестора влиять на применение налоговых льгот. 

Как и когда сложится налоговый пазл для ДСЖ, у участников рынка нет понимания. Игорь Кобзарь из «СберСтрахования жизни» считает, что I квартал 2025 года будет посвящен доработке процессов для ДСЖ, а первые продукты могут появиться на рынке во II квартале. 

В пресс-службе Минфина на запрос Forbes о налоговых льготах для ДСЖ ответили, что «вопрос внесения соответствующих изменений прорабатывается». При этом в ведомстве не пояснили, ни какие именно изменения обсуждаются, ни когда они будут приняты. 

 

Вечером 16 января был опубликован список поручений Владимира Путина по итогам декабрьского форума «Россия зовет». Правительству и ЦБ Путин поручил обеспечить поправки в законодательство, которые позволят предоставлять налоговый вычет по НДФЛ для договоров ДСЖ . Срок исполнения этого поручения — 15 июля 2025 года.

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.

Наименование издания: forbes.ru

Cетевое издание «forbes.ru» зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций, регистрационный номер и дата принятия решения о регистрации: серия Эл № ФС77-82431 от 23 декабря 2021 г.

Адрес редакции, издателя: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

Адрес редакции: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

Главный редактор: Мазурин Николай Дмитриевич

Адрес электронной почты редакции: press-release@forbes.ru

Номер телефона редакции: +7 (495) 565-32-06

На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации)

Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media Asia Pte. Limited. Все права защищены.
AO «АС Рус Медиа» · 2025
16+