JX Advanced Metals сократила размер крупнейшего IPO в Японии с 2018 года
JX Advanced Metals, ключевой поставщик материалов для полупроводников, сократила размер своего IPO, которое, как ожидается, станет крупнейшим в Японии с момента выхода на биржу SoftBank в 2018 году. Компания выбрала неудачный для IPO момент, считают аналитики: японский индекс Nikkei 225 за последние недели потерял порядка 5% на фоне распродаж технологических компаний, и инвесторы начали осторожнее относиться к гонке в сфере искусственного интеллекта
Компания JX Advanced Metals, ключевой поставщик материалов для полупроводников, сократила объем первичного размещения акций в Японии, которое должно стать крупнейшим с 2018 года, пишет Bloomberg со ссылкой на заявку, размещенную на Токийской фондовой бирже.
JX Advanced Metals намерена установить цену IPO в диапазоне от 810 до 820 иен (около $5,4) за штуку после получения отзыва от инвесторов. Это на 6% ниже ранее озвученного диапазона, указывает Bloomberg.
В этом случае IPO JX Advanced Metals привлечет до 439 млрд иен ($2,9 млрд). Изначально основной акционер компании, крупнейший нефтепереработчик Японии Eneos Holdings, намеревался продать 465,2 млн акций JX Advanced Metals и опцион на приобретение до 69,8 млн акций по предварительной стоимости 862 иены ($5,64) за акцию. В этом случае IPO могло привлечь до 461 млрд иен ($3,01 млрд).
Решение сократить объем IPO JX Advanced Metals может быть тревожным сигналом для японских компаний, которые планируют выход на биржу, считает Bloomberg. Снижение цены размещения указывает на то, что изначальная стоимость была слишком высокой для инвестора, а это может означать, что акции JX Advanced Metals не покажут хорошей динамики после выхода на биржу, считает старший портфельный менеджер GCI Asset Management Такамаса Икеда.
О намерении JX Advanced Metals провести IPO стало известно в середине февраля. Ожидается, что оно станет крупнейшим первичным размещением в Японии после того, как в 2018 году на биржу вышла компания SoftBank: тогда инвесткомпания привлекла $23,5 млрд, что стало одним из крупнейших IPO в мире.
С середины февраля японский индекс Nikkei 225 упал почти на 5% на фоне опасений по поводу импортных пошлин США и распродажи технологических акций, отмечает Bloomberg. Инвесторы явно начинают осторожнее относиться к гонке за технологиями и искусственным интеллектом, считает глава отдела стратегии по японским акциям Ortus Advisors Эндрю Джексон. По его мнению, JX Advanced Metals выбрала неудачный момент для IPO.
JX Advanced Metals занимает около 60% мирового рынка спаттерных мишеней — материалов, используемых для создания тонких металлических пленок при производстве чипов, отмечал Reuters. Операционная прибыль JX Advanced Metals за 2023 финансовый год составила 81,1 млрд иен ($541,7 млрд), и около трети принес сегмент полупроводниковых материалов.