Путин разрешил хедж-фонду из США сделки с российскими ценными бумагами
Путин разрешил хедж-фонду из США 683 Capital Partners покупать у других западных инвестфондов российские ценные бумаги. Одновременно два российских юрлица — «Цефей-2» и «Современные фонды недвижимости» — получили право проводить сделки с этим хедж-фондом. О каких именно бумагах каких компаний идет речь — в документе не указано
Владимир Путин своим распоряжением разрешил американскому хедж-фонду 683 Capital Partners LP приобрести ценные бумаги российских акционерных обществ, принадлежащих ряду зарубежных фондов, соответствующее распоряжение опубликовано на портале нормативно-правовых актов.
В документе не указано, о каких именно бумагах каких компаний идет речь, но указан список их владельцев. 683 Capital Partners может приобрести бумаги, принадлежащие, например, британским Baillie Gifford Overseas Limited, Carrhae Capital Long Master Fund, американским Grantham Mayo Van Otterloo & Co., Jane Street Global Trading, Jane Street Europe Limited, Franklin Advisory Services, Highmark Limited и Harding Loevner.
Одновременно с этим Путин разрешил сделки с ценными бумагами, принадлежащими 683 Capital Partners, двум российским ООО — «Специализированному финансовому обществу Цефей-2» и «Современным фондам недвижимости» (управляет ЗПИФ «Современный рублевый»). Операции эти две российские компании могут проводить с теми бумагами российских компаний, которые 683 Capital Partners может приобрести или скупал ранее.
«Цефей 2» принадлежит фонду «Цефей», его руководитель — Руслан Надров, следует из данных СПАРК. Надров — управляющий по коммерции УК «Современные фонды недвижимости». СФН была создана в 2020 году Сбербанком для управления ЗПИФ, ранее она называлась «Сбер фонды недвижимости».
Хедж-фонд 683 Capital Partners был основан в 2006 году Ари Цвейманом. Он зарегистрирован в штате Делавэр и расположен в Нью-Йорке. Сайт WhaleWinsdom, который отслеживает инвестпортфели ряда компаний, со ссылкой на поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США документы, указывает, что активы под управлением 683 Capital Partners составляли $1,613 млрд на конец 2024 года.
Западные инвесторы интересовались активами, которые связаны с Россией, писал Bloomberg. Инвестбанки Goldman Sachs и JPMorgan Chase предлагали клиентам беспоставочные форварды на рубль, позволяющие инвесторам сделать ставку на укрепление российской валюты. Также трейдеры живо интересуются российскими облигациями. Такой рост спроса связан с ожиданиями разрешения ситуации вокруг «военной спецоперации»* России на Украине и ослаблений санкций, указывал Bloomberg.
Фактически в распоряжении Путина речь идет о том, что конкретным нерезидентам из «недружественных» стран разрешается приобретать активы у других, поясняет глава брокера Mind Money Юлия Хандошко. По ее словам, эти операции были разрешены в более месяца назад, когда правкомиссия решила опубликовать выписку из протокола своего заседания от 29 декабря 2022 года. Из выдержки следует, что комиссия разрешила резидентам, в том числе российским депозитариям, продавать заблокированные иностранные активы «недружественным» нерезидентам, указывали юристы компании Denuo. Хандошко предположила, что конкретные условия в распоряжении могли быть не указаны, чтобы не привлекать лишнего внимания со стороны западных партнеров.
Приобретение хедж-фондом из США ценных бумаг компаний из России не должно негативно сказаться на российском рынке, отмечает главный аналитик «Т-Инвестиций» Кирилл Комаров. По его словам, российские инвесторы слишком опасаются продажи активов нерезидентами, но на американском рынке есть интерес к связанным с Россией активам со стороны агрессивных инвесторов, которые хотят заработать на геополитической стабилизации. Фонд, который получил права на покупку бумаг, как раз может позволить себе такой уровень риска, считает Комаров.
«Российские активы просто могут сменить владельцев — с более пассивных инвесторов, которые хотят или обязаны продать активы, на более агрессивных, желающих их купить. А все расчеты могут пройти на иностранных площадках и внебиржевом рынке, что в итоге на котировках на Мосбирже не отразится и не вызовет оттока/притока капитала», — полагает Комаров.
* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.