Какая разница: как россияне торгуют новыми CFD-контрактами на американские акции

Месяц назад, 10 марта, российские форекс-дилеры начали предлагать своим клиентам новый инструмент с привязкой к мировым рынкам — контракты на разницу цен (CFD — contract for difference) на американские акции и индексы, а также на сырьевые товары. В основе контракта на разницу цен — стоимость базового актива, которым может быть практически что угодно (например, акции, фьючерсы или индексы). Это беспоставочный инструмент, и инвесторы могут зарабатывать на изменении цен на базовый актив. 

В России CFD предлагают три форекс-дилера из официально зарегистрированных четырех — «БКС Форекс», «Финам Форекс» и «Альфа-Форекс». Объемы торгов новым инструментом за первый месяц раскрыли только в «Альфа-Форексе»: по словам управляющего директора Кирилла Дронова, объем торгов превысил $2,5 млрд. 

Если перевести эту сумму в рубли, то получится около 210 млрд рублей. Это, например, почти в два раза больше стоимостного объема сделок на СПБ Бирже за март и сопоставимо со среднедневным объемом торгов акциями или облигациями на Мосбирже. Эти данные говорят о том, что российские инвесторы сохраняют интерес к иностранным инструментам, несмотря на блокировку их зарубежных активов из-за начала «спецоперации»*. 

Фокус в золоте

В то время как иностранные акции доступны только квалифицированным инвестором и только через определенных брокеров, зайти на рынок форекс и купить CFD-контракт могут непрофессиональные инвесторы. 

При этом инвесторы не рискуют, что актив будет заблокирован из-за санкций, говорит генеральный директор «БКС Форекс» Тарас Данилюк. Кирилл Дронов из «Альфа-Форекса» при этом отмечает, что наибольшей популярностью у клиентов его компании пользовались контракты на золото — на них пришлось более 90% оборота по новым инструментам.

«Сейчас на него спрос растет по всему миру, как и всегда в кризисные времена», — говорит он. По его словам, многие такие клиенты пришли с биржи, так как торговля CFD, в отличие от сделок по биржевым инструментам, идет круглосуточно, что позволяет отслеживать основные колебания цен ночью, когда открыты рынки США.

Генеральный директор «Финам Форекса» Зоя Неделько говорит, что за первый месяц торгов инвесторы перепробовали все новые предложенные инструменты, а к ним относятся контракты на отдельные американские акции, на индексы, в том числе S&P 500, и биржевые товары. Тем не менее, по ее словам, действительно, основной объем торгов пришелся на золото. 

Тарас Данилюк из «БКС Форекс» говорит, что у его компании были крупные обороты по сырьевым CFD. Кроме того же золота инвесторы активно торговали контрактами на изменение цен нефти марки Brent.

Американские горки

Появление CFD на иностранные акции у форекс-дилеров совпало с сильными колебаниями на американском рынке, вызванными тарифной политикой Трампа и началом торговой войны с другими странами. За это время индекс S&P 500 успел в начале апреля упасть на 12%, а потом вырасти на 10%.   

Данилюк говорит о том, что повышенная волатильность как раз привлекает инвесторов, и они интересовались акциями иностранных компаний. В первую очередь — Tesla. Через контракты на разницу цен инвесторы отыгрывали последние новости: падение капитализации Tesla. Кроме того, в топ популярных контрактов на иностранные акции вошли CFD на бумаги Cisco и крупнейшего в мире держателя биткоинов MicroStrategy.

После первого дня торгов CFD Зоя Неделько из «Финам Форекса» рассказывала Forbes, что, несмотря на падение американского рынка, в 70% случаев клиенты закрывали позиции с прибылью. По итогам первого месяца, говорит она, большинство клиентов, вложившихся в контракты на американские акции и индексы, все же зафиксировали прибыль.

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ. Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ). В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.