Юристы рассказали об усложнении разморозки активов российских инвесторов по лицензии

Разморозка активов российских инвесторов через обращение за лицензией к зарубежному регулятору усложнилась, в последнее время требуется еще и отдельное разрешение в той стране, куда активы будут переведены, пишут «Ведомости» с ссылкой на опрошенных юристов.

Большая часть попавших под блокировку из-за санкций ЕС активов хранится в бельгийском депозитарии Euroclear: он заморозил бумаги еще за несколько месяцев до введения ограничений против Национального расчетного депозитария (НРД). Добиться разморозки активов можно с помощью подачи лицензии в регулятор заблокировавшей их страны при условии, что активы останутся в ЕС или будут переведены в Великобританию, Швейцарию либо США, если ни один из участников схемы не попал под санкции, а местный профессиональный участник рынка выступит в качестве гаранта. Летом 2024 года США и Великобритания присоединились к санкциям против НРД, и инвесторам приходится получать лицензии на разблокировку связанных с ними активов и в этих странах.

В последнее время тенденцией стало еще и требование получать лицензии в тех юрисдикциях, куда активы выводятся, рассказал партнер коллегии адвокатов Delcredere Андрей Тимчук. По его словам, так стал поступать Кипр, где оседает больше всего разблокированных активов, также такое требование есть в Швейцарии и Испании. Если в случае с Кипром и Швейцарией это требование со стороны властей, то в Испании, скорее, инициатива самих финансовых организаций, принимающих активы, отметил Тимчук. Партнер юридической фирмы FTL Advisers Игорь Кузнец рассказал, что в его практике речь шла о швейцарских банках, причем некоторые из них запрашивали разрешения у властей, а другие — нет.

Такая ситуация связана с оверкомплаенсом, то есть избыточным соблюдением банками и брокерами санкций, считает юрист практики специальных проектов юрфирмы Vegas Lex Анна Абалакова. По ее словам, они, опасаясь вторичных ограничений, ужесточают контроль за активами россиян даже тогда, когда это формально не требуется, а также минимизируют риски, отказываясь от операций с активами, которые могут быть связаны с санкционными лицами или юрисдикциями. Дополнительное разрешение увеличивает уверенность принимающей организации, отметил Кузнец. Он надеется, что отдельный оверкомплаенс не приведет к дальнейшему усложнению и без того затяжного процесса разблокировки активов. Пока речь не идет о системном изменении регулирования в части требования лицензии в принимающей стране, добавила Абалакова.