Bloomberg перечислил кандидатов на смену «устаревшей» «великолепной семерке»
На смену «великолепной семерке» может прийти «золотая дюжина», «ИИ-десятка» или еще какое-нибудь объединение лидеров в сфере искусственного интеллекта, пишет Bloomberg. По мнению Уолл-стрит, если раньше считалось, что эта группа из семи компаний принесет инвесторам наибольшую прибыль в эпоху развития ИИ, то теперь становится ясно, что от внедрения этой технологии могут выиграть другие компании. Некоторые стратеги вычеркивают из «семерки» Tesla, Apple и Alphabet, другие, напротив, добавляют к ней еще одну компанию
«Великолепная семерка» — группа, в которую входят крупнейшие технологические компании в США, — кажется уже устаревшей, пишет Bloomberg со ссылкой на мнения аналитиков. Как отмечает агентство, на смену ей может прийти другое объединение — например, «золотая дюжина» или «ИИ-Десятка». В «великолепную семерку» сейчас входят Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta Platforms (признана экстремистской организацией и запрещена в России) и Tesla.
Возникновение генеративного искусственного интеллекта стало самым большим технологическим сдвигом со времен появления интернета, и семь компаний считались наиболее готовыми приносить огромную прибыль акционерам на этой волне, отмечает Bloomberg. С начала 2023 года, по подсчетам агентства, «великолепная семерка» обеспечила более половины роста индекса S&P 500, который за это время прибавил более 70%. Однако динамика котировок внутри группы значительно расходится: акции Nvidia, Alphabet, Meta и Microsoft выросли на 21–33%, в то время как Apple, Amazon и Tesla сильно в этом отстают.
В последние три года, после того как OpenAI представила свой чат-бот ChatGPT, на американском рынке доминировала стратегия покупать акции «великолепной семерки», но со временем торговля акциями, связанными со сферой ИИ, расширилась и вышла за пределы этой группы. Как пишет Bloomberg, инвестиционные стратегии, завязанные на «великолепной семерке», упускают из вида ряд компаний, от которых тоже ожидают процветания в эпоху искусственного интеллекта: это, к примеру, Broadcom, Oracle и Palantir Technologies.
То, что «великолепная семерка» выигрывала в предыдущих циклах развития технологий — интернет, электронная коммерция, мобильные устройства — не значит, что она победит и в искусственном интеллекте, считает Крис Смит, управляющий портфелем группы Antero Peak с активами на $2,4 млрд. По его мнению, в будущем ее обгонят те компании, которые выведут искусственный интеллект на крупные неограниченные рынки. «Тяжело рассматривать нынешнюю «великолепную семерку» как лучшее представительство сферы ИИ», — добавил Смит.
Некоторые аналитики предлагают собственные варианты групп на замену «великолепной семерке». Например, часть из них сократила список до «великолепной четверки» — Nvidia, Microsoft, Meta и Amazon. Главный стратег по акциям Seaport Research Джонатан Голуб вычеркивает из «семерки» Tesla, предлагая оставить «великолепную шестерку». Другие — например, стратег Melius Research Бен Райтцес — выделяют «большую восьмерку», добавляя к «семерке» Broadcom — седьмую по капитализации компанию США.
Кроме того, отличные результаты показывают Oracle и Palantir: акции первой с начала года выросли на 75% за счет развития ее облачного бизнеса, а второй — на 135% за счет высокого спроса на ее программное обеспечение для искусственного интеллекта. Такой рост котировок сделал Palantir лидером в составе индекса Nasdaq 100. В числе других кандидатов в лидеры нового поколения на смену «великолепной семерке» Уолл-стрит часто упоминает Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) — крупнейшего в мире контрактного производителя чипов, отмечает Bloomberg. Также агентство среди получателей выгоды от ИИ перечисляет производителя микросхем Micron Technology, компанию в сфере коммуникационного оборудования Arista Networks, производителей накопителей Western Digital, Seagate Technology Holdings и SanDisk.
Отдельная сложность в определении лидеров в сфере искусственного интеллекта в том, что часть из них остается частными компаниями, добавляет Bloomberg. Наверняка в этот ряд вошла бы OpenAI, но на бирже она не торгуется. В августе стало известно, что она планирует поднять свою оценочную стоимость до $500 млрд, что сделает ее одной из самых дорогих частных компаний в мире. Кроме OpenAI, не выходят на публичный рынок пока ее конкурент, ИИ-стартап Anthropic, и SpaceX Илона Маска.
Однако оригинальная «великолепная семерка» пока со сцены не уходит, пишет Bloomberg. Акции этих компаний составляют почти 35% индекса S&P 500. По прогнозу Bloomberg Intelligence, их совокупная прибыль в 2026 году вырастет более чем на 15%, а выручка — на 13%. Остальная часть S&P 500, без учета «семерки», покажет рост прибыли на 13% и выручки на 5,5%, добавляет агентство.