ВТБ объявил о планах провести допэмиссию на сумму около 500 мрлд рублей

ВТБ объявил о планах провести дополнительную эмиссию до 6,3 млрд обыкновенных акций на сумму около 500 мрлд рублей — наблюдательный совет банка решил предложить собранию акционеров рассмотреть вопрос размещения дополнительных акций для увеличения уставного капитала. Об этом сообщила пресс-служба организации. 

«Ключевые параметры планируемой дополнительной эмиссии: количество размещаемых дополнительных акций – до 6 292 651 866 Акций, что соответствует около 49% от общего количества размещенных обыкновенных акций Банка. По итогам SPO доля государства в уставном капитале Банка сохранится на уровне выше 50%», — пояснили в ВТБ. С учетом заявленной цены размещения предельный объем дополнительной эмиссии может превысить 500 млрд рублей.

В ВТБ добавили, что выбранный способ размещения — открытая подписка, цена размещения — 87 рублей за акцию, что сопоставимо со средневзвешенной рыночной ценой акций банка с начала года. Средства, привлеченные в рамках дополнительной эмиссии, будут использоваться для финансирования партнерства с группой RWB (объединенной компанией Wildberries & Russ) и развития основного бизнеса банка, отметили в ВТБ. Проведение общего собрания акционеров по вопросу увеличения уставного капитала запланировано на 30 июня 2026 года.

Кроме того, ВТБ сегодня объявил дивиденды за 2025 год — набсовет принял решение рекомендовать общему собранию акционеров выплатить 25% от чистой прибыли, или 125,5 млрд рублей. Таким образом, размер дивидендов на одну обыкновенную акцию составит 9,71 рублей. 

Установить лиц, имеющих право на получение дивидендов, предложено 20 июля. «Выплата дивидендов после принятия решения Общим собранием акционеров будет осуществляться в следующие сроки с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: в течение 10 рабочих дней — номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров; в течение 25 рабочих дней — другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам», — пояснили в пресс-службе банка. 

В «Вектор Капитал» отметили, что инвесторы ВТБ получили «двойной удар — маленькие дивиденды при потенциально гигантской допэмиссии акций». Эксперты компании считают, что выплата всего 25% от чистой прибыли, или 9,71 рубля на акцию, разумна с точки зрения бизнес-логики, однако рынок разочарован ее небольшим размером. При этом планы ВТБ провести допэмиссию до 6,3 млрд обыкновенных акций говорят о том, что количество таких ценных бумаг увеличится почти на 50% с текущих 12,927 млрд. Таким образом, будущие дивидендные потоки инвесторов могут быть размыты гораздо сильнее, чем в прошлый раз, когда допэмиссия была всего на 80 млрд рублей, пояснили в организации. 

Одна из заявленных целей допэмиссии — финансирование партнерства с группой RWB, однако в «Вектор Капитал» считают ее невыгодной для ВТБ. Эксперты компании отметили, что WB Банк ориентирован на физлиц, в то время как ВТБ пытается отстраниться от них в рамках своего «кредитного маневра». Возможно, ВТБ ожидает больших комиссионных доходов от гипотетической монополизации всех платежей на Wildberries, однако оценить их сейчас невозможно, и вряд ли он сможет полностью вытеснить всех своих конкурентов с маркетплейса, добавили специалисты. 

Второй большой проблемой в «Вектор Капитал» назвали потенциальное распространение партнерства ВТБ с Wildberries на маркетплейс. Эксперты считают, что если какая-то часть Wildberries в итоге попадет на баланс ВТБ, ситуация может оказаться еще более плачевной, чем в случае со Сбером и Goods.ru (ныне — Мегамаркет). «Это означает очередной раунд работы с непрофильными активами, очередное давление на капитал из-за повышенных риск-весов у таких активов и очередные проблемы с достаточностью капитала», — пояснили в компании. 

Глава ВТБ Андрей Костин заявил РБК, что банк стал миноритарным акционером WB Банка и уже есть договоренность о расширении его участия. Глава ВТБ отметил, что у финансовой организации «достаточно широкие полномочия» по совместному управлению WB Банком, а интерес ВТБ в партнерстве заключается в продвижении продуктов и услуг банка на платформу Wildberries, пояснил он. 

Костин также обратил внимание на участие ВТБ «во всем финтехе, который существует у группы «Вайлдберриз». «Это, конечно, взаимное проникновение и объединение клиентской базы. Как известно, в банке ВТБ около 30 млн частных клиентов, у Wildberries 80 млн, и эти клиентские базы далеко не всегда пересекаются. Другой уровень клиентов и масштабы другие клиентской работы. Ну и, конечно, у «Вайлдберриз» имеется широкая клиентская база в малом бизнесе. Здесь нам тоже интересно. Мы можем предложить им целый большой ряд дополнительных сервисов и услуг», — добавил глава ВТБ.

РБК сегодня писал, что ВТБ приобретет долю в цифровых финансовых активах Wildberries. В пресс-службе банка подтвердили изданию договоренность о стратегическом партнерстве с RWB, в объединенной компании Wildberries & Russ также подтвердили Forbes, что компания планирует заключить с ВТБ соглашение о стратегическом партнерстве. В результате банк приобретет 5%-ю долю в WB Банке с потенциальной возможностью увеличения доли, а WB Банк получит доступ к инфраструктуре ВТБ — розничным отделениям, сети банкоматов, инвестиционным и другим продуктам, а также ипотечному кредитованию для своих клиентов.