Reuters узнал о планах SpaceX установить фиксированную цену IPO вместо диапазона
SpaceX планирует установить цену IPO на уровне $135 за акцию, пишет Reuters со ссылкой на источник. По его словам, компания Илона Маска разместит свыше 555 млн бумаг, чтобы привлечь $75 млрд. Решение установить фиксированную цену размещения вместо диапазона — необычное, но не запрещенное, указывают эксперты
Космическая компания SpaceX Илона Маска (№ 1 в глобальном рейтинге миллиардеров Forbes, состояние, по данным Forbes Real-Time Billionaires на 3 июня, — $826,1 млрд) планирует установить цену первичного размещения акций на уровне $135 за бумагу, пишет Reuters со ссылкой на источник, знакомый с обсуждениями. По его словам, планируется разместить 555,6 млн акций, чтобы привлечь $75 млрд.
SpaceX рассчитывает на оценку в $1,75 трлн, рассказали еще два источника Reuters, знакомые с деталями. Это ниже, чем ранее ожидавшиеся $2 трлн, — и даже ниже, чем сообщал Bloomberg: по его данным, компания и так сократила ориентир по оценке до $1,8 млрд. Но и с такой капитализацией SpaceX войдет в число крупнейших компаний мира.
Действующие акционеры свои акции в рамках IPO SpaceX продавать не будут, рассказали источники Reuters. По словам одного из них, Маск возьмет на себя обязательство удерживать принадлежащие ему акции в течение 366 дней после IPO, чтобы продемонстрировать инвесторам свою приверженность компании. Привлеченные средства SpaceX направит на расширение вычислительных мощностей для искусственного интеллекта и развитие спутниковой сети.
Условия IPO SpaceX планирует определить в среду, 3 июня, рассказали источники Bloomberg, знакомые с ситуацией. Ожидается, что 4 июня SpaceX начнет роуд-шоу, 11-го числа — определит цену IPO, а 12 июня начнутся торги акциями компании на бирже Nasdaq. Однако условия еще могут измениться, и сроки в том числе, предупредили источники Bloomberg.
Определение цены IPO еще до начала встреч с инвесторами и формирования книги заявок — крайне необычный ход, отмечает Reuters. Как правило, компании заявляют ценовой диапазон, чтобы обозначить ожидания по оценке и оставить возможность скорректировать цену в зависимости от спроса инвесторов. Однако нет никаких правил, которые бы запретили SpaceX установить фиксированную цену IPO, указывает старший партнер юридической фирмы Wilson Sonsini Goodrich & Rosati Вэйхэн Чен. По его словам, Маск просто предлагает «принимайте или уходите», и это устраивает его последователей. Это разумное решение с учетом рыночных условий и отсутствия на рынке аналогов, считает Чен.
Оценка SpaceX остается предметом споров с учетом того, что прямых аналогов компании нет, подтверждает Reuters. Аналитики Morningstar оценили справедливую стоимость компании на уровне $780 млрд: это на 48% ниже ее нынешней оценке в $1,25 трлн после объединения с xAI.
SpaceX планирует выделить до 30% объема размещения частным инвесторам. Это значительно больше, чем резервируется обычно. По словам источников Reuters и The Wall Street Journal, Маск хочет заручиться поддержкой лояльных ему инвесторов, чтобы поддержать котировки SpaceX после выхода на биржу.
Ожидается, что поучаствовать в IPO SpaceX смогут и российские инвесторы. Брокеры «Финам», «Риком-Траст», «Атон» сообщили о планах предоставить им такую возможность, несмотря на санкции США против России. Инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин сравнивал размещение SpaceX с размещением Apple в 1980 году и отмечал, что возможность купить акции такой суперкомпании открывается раз в поколение.