К сожалению, сайт не работает без включенного JavaScript. Пожалуйста, включите JavaScript в настройках вашего браузера.

На закате дней: как Чарльз Коэн старается возродить семейную империю недвижимости

Чарльз Коэн (Фото Guerin Blask for Forbes)
Чарльз Коэн (Фото Guerin Blask for Forbes)
В 1980-х нью-йоркский миллиардер Чарльз Коэн унаследовал семейную империю. Однако события последних лет сильно ударили по рынку аренды во всем мире, и теперь Коэн рискует потерять права на свои активы. Несмотря на это, он продолжает бороться и разрабатывать стратегию для спасения своего состояния

В течение четырех месяцев Forbes USA пытался организовать интервью с Чарльзом Коэном, известным лицом в сфере недвижимости. Темой разговора должны были стать растущие долги и пустые помещения в зданиях, принадлежащих его фирме Cohen Brothers Realty. В сентябре 2024-го Коэн предложил связаться в ноябре, однако уже затем перенес встречу на январь. И вот 15 января миллиардер связался с редакцией Forbes USA для того, чтобы сообщить, что уезжает в отпуск. Он не уточнил пункт назначения, однако известно, что он часто бывает на своей винодельне Château de Chausse на юге Франции или в своем пентхаусе в Палм-Бич (портфель недвижимости Коэна также включает квартиры в Западном Голливуде и на Манхэттене, а также просторный дом в Гринвиче, штат Коннектикут). Тем не менее Коэн снова захотел отложить выход статьи на четыре-шесть недель, поскольку желал рассказать, как именно его фирма «преодолела кризис».

«Если статья будет написана в негативных тонах, то это навредит мне, — поделился Коэн, не забыв упомянуть о нескольких рефинансированиях и новых договорах аренды, которые, по его словам, находились на стадии заключения. — Будет тяжело сдать помещения в аренду, если люди будут думать, что существует какая-то проблема, хотя ее и нет».

В конце концов Коэн согласился сотрудничать, поскольку осознал, что статья выйдет в свет независимо от его желаний. Он попросил своего исполнительного вице-президента встретиться с редакцией Forbes USA, чтобы проанализировать финансовые показатели.

 
Telegram-канал Forbes.Russia
Канал о бизнесе, финансах, экономике и стиле жизни
Подписаться

Коэн возглавил фирму в 1980-х, унаследовав ее от своих отца и дяди. За все эти годы он сумел расширить свой бизнес за счет строительства и покупок офисных зданий в центре Манхэттена, однако в настоящее время компания оказалась в затруднительном положении. Пандемия COVID-19 нанесла сильный удар по офисным зданиям, которые потеряли арендаторов. Недвижимость Коэна не стала исключением: по меньшей мере шесть его офисных зданий опустели более чем на 20%, а площадь трех других занята менее чем на 60%. В то же время, согласно кредитным и судебным документам, Коэн с трудом справляется с выплатами по долгам на сумму не менее $1,1 млрд — в ноябре четыре объекта недвижимости фирмы были проданы с аукциона по продаже залогового имущества.

В 2022 году состояние Коэна достигло своего пика — $3,7 млрд. Однако положение его бизнеса пошатнулось: по оценкам Forbes USA, в настоящее время его состояние — $1,6 млрд. Примерно две трети приходится на активы в недвижимости, которая сильно потеряла в цене, поскольку арендаторы стали отдавать предпочтение новым небоскребам с современными удобствами.

 

Тем не менее Коэн не согласен с оценкой своего состояния, утверждая, что сумма должна быть выше. Стивен Черняк, главный операционный директор Cohen Brothers, заявил, что компания своевременно выплачивает кредиты за недвижимость, на которую приходится более половины долга в $1,1 млрд. Кроме того, Черняк уверен, что в первой половине этого года им удастся заключить новые договора аренды.

8 ноября имя Коэна пестрило в заголовках газет, когда состоялся один из крупнейших в истории Нью-Йорка аукционов по продаже залогового имущества. На продажу были выставлены пять активов: дизайн-центр площадью 74 322 кв. м в Дания-Бич, штат Флорида, отель Le Meridien, бывший гостиничный комплекс в Рай-Брук, штат Нью-Йорк, а также сети кинотеатров в США и Великобритании.

В конце торгов компания Fortress Investment Group (далее — Fortress), кредитор Коэна, получила почти все активы, заплатив чуть менее $150 млн за комплекс, отель, сеть кинотеатров в Великобритании и участок в Рай-Брук. Американская сеть кинотеатров Landmark Theaters, которая включала в себя 28 заведений, никого не заинтересовала — актив остался в руках Коэна.

 

Fortress подала в суд на Коэна в марте прошлого года, требуя выплаты кредита в размере $534 млн под залог недвижимости. Представители Fortress не ответили на просьбу о комментарии. Коэн и его компания подали встречный иск.

Коэн не присутствовал на аукционе, который стал лишь одной из неудач в веренице проблем. В течение многих лет офисные небоскребы в центре Манхэттена, находившиеся в портфеле недвижимости магната, приносили стабильную прибыль. Однако затем Коэн заинтересовался дизайн-центрами и окунулся с головой в мир кино: он спродюсировал несколько фильмов, номинированных на премию «Оскар» (кинокартина «Коммивояжер» завоевала в 2017 году премию в категории «Лучший фильм на иностранном языке»). Более того, Коэн приобрел сеть артхаусных кинотеатров и запустил бизнес кинодистрибуции. В 2016 году он также приобрел винодельню площадью 55 га во Франции, а годом позже — бренд мужской обуви Harry's of London.

За последние два года проблем с офисными помещениями стало только больше: Коэн потерял нескольких крупных арендаторов, включая WeWork, который освободил более 18 581 кв. м в нескольких объектах, а долги миллиардера продолжали расти по мере приближения сроков погашения кредитов. По словам нескольких брокеров, его офисные помещения не выдерживали конкуренции с новыми и более современными небоскребами, что усложняло процесс привлечения новых арендаторов. Высокие процентные ставки также затрудняли рефинансирование, из-за чего Коэну приходилось соглашаться на невыгодные условия. Тем не менее империя продолжала рушиться: из-за пандемии COVID-19 его кинотеатры закрылись по всей стране, а дизайнерские комплексы потеряли арендаторов. После продажи одного комплекса во Флориде, который перешел к Fortress, у Коэна осталось еще три — два в Лос-Анджелесе и один в Нью-Йорке с заполняемостью ниже 80%.

Несмотря на все неудачи, Коэн продолжает настаивать на том, что на самом деле все не так плохо. Он делится данными об улучшении арендной активности и недавнем подъеме продаж офисных зданий. В одном из его объектов по адресу Лексингтон-авеню, 750, где также расположена штаб-квартира его фирмы, в мае кредитор подал иск о взыскании залога — через месяц после того, как здание было оценено в $50 млн (в 2015 году здание оценили в $300 млн). Однако весь процесс застопорился, а другие арендаторы проявили активность: косметический магазин Sephora продлил арендное соглашение, а WeWork сохранил прежний договор после выхода из банкротства. В настоящее время компания Cohen Brothers вместе с кредитором усердно работает над изменением условий кредита.

«У нас все хорошо. Может, у нас и есть некоторые проблемы с арендой, но это встречается повсеместно. Мы предлагаем отличные помещения, — заявил Коэн в телефонном разговоре с Forbes USA, который состоялся в ноябре через 10 дней после аукциона. — У нас очень хорошие показатели по сохранению арендаторов и увеличению их количества. Возможно, наши помещения арендуют чаще, чем у кого-либо еще».

 

Более того, Коэн строит новые планы за пределами Нью-Йорка: он рассчитывает в ближайшее время заложить фундамент 23-этажного стеклянного офисного здания в Уэст-Палм-Бич, где спрос на новые офисные помещения продолжает оставаться на высоком уровне.

«Я делаю все, что от меня зависит», — утверждает он.

28-этажное офисное здание на Лексингтон-авеню, 750. Крупные арендаторы: Sephora и WeWork. Площадь незанятых помещений составляет 27%. В 2015 году оценка здания составила $300 млн, однако в апреле 2024 года показатели упали до $50 млн (Фото Getty Images)

Коэн родился в 1952 году в семье риелторов в Харрисоне, к северу от Нью-Йорка. Его отец, Шерман Коэн, бывший торговец автомобилями, вместе с двумя братьями открыл компанию Cohen Brothers Realty.

В детстве Коэна больше интересовал шоу-бизнес, а любовь к кино у него появилась еще в три года, когда бабушка взяла его на премьеру «Золушки». Однако уже будучи подростком Коэн занимался показом квартир для риелторской фирмы своей семьи. Он продолжал мечтать о карьере режиссера и даже снял несколько собственных короткометражных фильмов.  

 

«В 14 лет я перестал следить за успехами «Нью-Йорк Янкис» и открыл для себя Variety (американский еженедельник, освещающий события в мире шоу-бизнеса. — Forbes), — поделился он с Forbes USA в 2017 году. — Поистине счастливым я чувствовал себя, лишь стоя в очереди на премьеру фильма».

Мысли о кинематографе еще долгое время оставались просто мечтой. Коэн первым в своей семье окончил колледж, получив степень бакалавра в Университете Тафтса в 1974 году и степень юриста в Бруклинской школе права в 1977 году, после чего несколько лет работал в подразделении недвижимости Chemical Bank в Нью-Йорке. Позже он вернулся в семейный бизнес и к 1981 году стал вице-президентом и главным юрисконсультом компании.

Однако всего два года спустя он стал президентом Cohen Brothers Realty и выкупил доли своего отца и дяди — сумма сделки не раскрывается. Одной из его знаковых сделок стало строительство дома 750 на Лексингтон-авеню. В 1980-х годах Коэн выкупил весь квартал между 59-й и 60-й улицами для реализации своего плана. Одна из жительниц квартала не пошла на уступки и отказалась продавать свой таунхаус. Коэну пришлось строить 28-этажное здание вокруг ее дома — постройка сохранилась до сих пор.

В 1990-х Коэн решил использовать свои ресурсы для развития дизайн-центров: в 1996 году он приобрел здание Decoration and Design на Манхэттене за $63 млн. Три года спустя он добавил в свой портфель Pacific Design Center в Лос-Анджелесе и Design Center of the Americas (DCOTA) во Флориде — сумма сделок не была раскрыта. В 1980-х Cohen Brothers Realty владела 278 709 кв. м недвижимости, однако к 2009 году компания занимала более 1 114 836 кв. м. 

 

Примерно в тот же период Коэн вернулся к своему увлечению кинематографом. Он выделил половину бюджета на создание независимой кинокартины «Замерзшая река», которая стала лучшим драматическим фильмом по версии жюри кинофестиваля «Сандэнс» в 2008 году, и в том же году он основал собственный бизнес кинодистрибуции. В течение последующего десятилетия он приобрел историческую коллекцию фильмов, небольшой кинотеатр на Манхэттене, а также Landmark и Curzon, две сети кинотеатров в США и Великобритании. Он также стал проводить больше времени во Франции: в 2016 году он приобрел винодельню Château de Chausse в Провансе за $20 млн, а год спустя выкупил исторический кинотеатр в японском стиле в Париже.

В 2016 году Коэн впервые стал участником рейтинга 400 богатейших людей в США по версии Forbes USA — его состояние оценили в $2,8 млрд. В том же году компания WeWork арендовала четыре этажа в офисном здании Коэна на 57-й Восточной улице. К 2018 году стартап занял в здании 11 427 кв. м, а также более 7432 кв. м в здании 750 на Лексингтон-авеню.

В сентябре 2019 года WeWork рухнул, и Коэн столкнулся с надвигающейся проблемой аренды, поскольку денежные средства стартапа, по прогнозам, должны были вскоре иссякнуть. Шесть месяцев спустя в мире разразилась пандемия COVID-19. Период самоизоляции оказался губительным для всех арендодателей офисов в Нью-Йорке. В опубликованном в 2022 году исследовании профессоров Колумбийского и Нью-Йоркского университетов Арпита Гупты, Вринды Миттал и Стийна ван Нейевербурга говорится, что к концу 2020 года совокупная стоимость офисных зданий в городе упала на 45% — примерно на $50 млрд.

«В будущем этот период времени будет называться великой переоценкой, — считает нью-йоркский агент по недвижимости Боб Кнакал. — Людям придется осознать новое положение современного рынка».

 

За несколько лет до начала пандемии Коэн оформил кредиты с фиксированной ставкой для приобретения своих крупнейших активов, включая здание 750 на Лексингтон-авеню и Нью-йоркский дизайн-центр. В 2022 году Федеральная резервная система (ФРС) начала повышать процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, и Коэн решил воспользоваться положением, пока ставки не выросли слишком сильно. В сентябре того же года он рефинансировал четыре объекта недвижимости и две сети кинотеатров за счет кредита Fortress в размере $534 млн.

Согласно финансовым документам, раскрытым в иске Fortress, империя Коэна пошатнулась еще во время рефинансирования в 2022 году. В отчете независимого аудитора, составленном в декабре 2022 года, говорилось, что компания имеет дело с «чистыми операционными убытками» и «высоким уровнем свободных площадей», которые «вызывают существенные сомнения в способности компании продолжать свою деятельность». В отчете также отмечалось, что фирма предприняла «большие усилия для увеличения заполняемости пространств и меры по контролю за расходами», а также располагала «достаточными денежными ресурсами и планами для продолжения деятельности».

Весной 2023 года Forbes USA провел исследование обвала стоимости коммерческой недвижимости в крупных городах США. «Нужно бороться, — ответил Коэн в интервью Forbes USA на вопрос о стратегии выживания в условиях экономического спада и состоянии своего долга. — Эта ситуация не вызывает у меня никаких опасений. Мы информируем кредиторов о том, что происходит, ничего не скрываем и объясняем, почему все сложилось таким образом».

Согласно судебным записям, в течение конца 2023 года Коэн и Fortress продлевали график выплат по кредиту и откладывали платежи. В ноябре того года стартап WeWork объявил о банкротстве и освободил более 18 581 кв. м в двух объектах недвижимости Коэна в Лос-Анджелесе и Нью-Йорке — в последнем из них ипотечный кредит был выдан Fortress, и WeWork арендовала там почти треть общей площади.

 

Февраль 2024 года стал пиком напряженных отношений между Коэном и Fortress во время переговоров о продлении срока действия договора. В электронных письмах, приложенных к судебным документам, Коэн отклонил предложение Fortress, однако выразил надежду на достижение соглашения: «За последние 20 с лишним лет мы всегда могли прийти к компромиссу, чтобы двигаться вперед вместе».

Дин Даколиас, сопредседатель и управляющий партнер Fortress, резко отреагировал на слова Коэна. «Ваше последнее предложение было настолько нереалистичным, что отбросило весь наш достигнутый прогресс назад, — написал он. — Вы также не провели последний платеж. Вы не смогли продемонстрировать, что понимаете серьезность своего положения и готовы правильно расставить приоритеты».

В марте 2024 года Fortress подала в суд на Коэна и потребовала полного погашения кредита в более $500 млн, а также выплаты гарантий Коэна на сумму до $187 млн плюс проценты. Через месяц Коэн подал встречный иск, поскольку Fortress отказалась от соглашения о продлении кредита.

Представители Fortress потребовали провести аукцион по продаже залогового имущества Коэна в мае, однако в июне 2024-го судья вынес решение в пользу Коэна и согласился отложить его. В августе аукцион был перенесен на ноябрь. В октябре жизнь нанесла Коэну еще один удар, когда судья, рассматривающий дело, постановил, что Коэн обязан выплатить гарантию на недвижимость. Через 11 дней Коэн подал апелляцию, которая до сих пор находится на рассмотрении. Тем не менее Коэн, как оказалось, располагал более чем достаточными ресурсами, чтобы оплатить счет: по состоянию на июнь прошлого года у него было почти $300 млн в виде наличных средств и инвестиций. 

 

В Fortress считают, что Коэн пытался скрыть свои личные активы, чтобы они не могли быть изъяты у него для погашения гарантии. Юристы фирмы утверждали, что Коэн передал право собственности на свою 67-метровою яхту Seasense стоимостью $50 млн и три судна меньшего размера офшорным компаниям на Каймановых островах, а право собственности на дом стоимостью $20 млн в Гринвиче, штат Коннектикут, перешло к его жене Кло, бывшему руководителю бренда Jimmy Choo. Коэн ответил, что это был обычный процесс планирования наследства, однако Fortress выиграла суд на Каймановых островах, приостановив передачу прав.

Более того, Коэн также вступил в борьбу против требований Fortress выплатить гарантии на сумму $187 млн. В заявлении, поданном через 10 дней после проведения аукциона, адвокаты Коэна утверждали, что сумма гарантий должна быть уменьшена на $75 млн, чтобы учесть продажу активов и снятие залога с другой собственности Коэна. В декабре адвокаты также утверждали, что Коэн владеет капиталом в размере около $350 млн (четыре здания — на Парк-авеню, 3, Третьей авеню, 979, Третьей авеню, 805 и Третьей авеню, 622), что достаточно для покрытия оставшейся суммы долга перед Fortress. Однако Fortress вновь оспорила его утверждение, указав на то, что озвученная стоимость зданий была основана «на устаревших оценках годичной давности», которые с тех пор упали. Более того, по мнению представителей компании, все четыре объекта обременены непогашенными ипотечными кредитами. Судебное разбирательство по этому вопросу все еще продолжается.

Строительство персонального кинотеатра Коэна в его особняке в Гринвиче, штат Коннектикут, обошлось в $1 млн. В нем установлен изогнутый киноэкран, а на входе встречает скульптура билетера, выполненная вручную художником из Массачусетса (Фото Franco Vogt for Forbes)

Помимо проблем с Fortress, Коэн также имеет в своем портфеле несколько устаревших офисных зданий, на которых также висят долги. По сравнению с другими магнатами, которые приобрели недвижимость на Манхэттене, Коэн обладал меньшим влиянием и был особенно уязвим к последствиям пандемии из-за большого количества офисных зданий в его активах.

«Владельцу офисного здания класса B сложно будет конкурировать с офисами класса A», — объясняет Кнакал, рассуждая о положении устаревших объектов по сравнению с такими как район Хадсон-Ярдс (Hudson Yards) или небоскреб One Vanderbilt, которые не испытывают никаких проблем с нехваткой арендаторов.

 

«В настоящее время речь идет о снижении стоимости зданий в среднем на 30-50%», — добавляет Томаш Пискорски, профессор недвижимости в Колумбийской бизнес-школе (CBS). По его мнению, предприниматели, чье состояние связано с офисными помещениями, «могут перестать быть миллиардерами».

Многие владельцы устаревшей недвижимости отчаянно пытаются привлечь новых арендаторов, предлагая год бесплатной аренды, а также щедрые надбавки на ремонт. Однако Коэн считает, что подобные уступки не принесут никакой выгоды. 

«Наши конкуренты просто выбрасывают деньги на ветер. Мы же заключаем только выгодные сделки», — заявил Коэн в ноябре. Он утверждает, что в настоящее время продолжает работать над улучшением своих зданий для повышения их конкурентоспособности. По его мнению, оценка его активов должна несомненно вырасти благодаря заключению новых сделок, включая ноябрьское соглашение, в результате которого One Vanderbilt компании S.L. Green был оценен в $4,7 млрд, и декабрьскую продажу двух офисных зданий на Парк-авеню. «Мы также заканчиваем масштабную реконструкцию лобби в здании 622 на Третьей авеню, — добавил Коэн. — Мы реинвестируем в нашу собственность».

По словам главного операционного директора Черняка, ремонт уже завершен, включая новое лобби и внешний фасад здания 3 на Парк-авеню, стоимостью $13 млн. Коэн также уверен в том, что вскоре появятся новые арендаторы. В Лос-Анджелесе место, оставленное WeWork, занял один из давних арендаторов компании — медицинский центр Cedars-Sinai. Также компания рассчитывает заключить новые договоры аренды в помещениях пяти пустующих зданий в ближайшие месяцы.

 

Уверенность Коэна строится не на пустом месте: по данным агентства недвижимости Avison Young, в 2024 году активность по аренде офисных помещений на Манхэттене выросла на 17% по сравнению с предыдущим годом, что стало самым высоким показателем с 2019 года. Тем не менее на устаревшие объекты более низкого класса пришлось всего 23% новых сделок по аренде в прошлом году, а арендная плата в этих зданиях составляет лишь половину платы за элитные помещения. Все это говорит о том, что несмотря на то, что рынок недвижимости начинает постепенно возрождаться, устаревшие офисы уже не смогут вписаться в новые реалии, поскольку арендаторы продолжают делать выбор в пользу новых помещений.

Тем не менее Коэн не сдается и продолжает прибегать к новым стратегиям. Одна из них — переоборудование офисных помещений в жилые квартиры и кондоминиумы. В мае его фирма подала заявку на получение специального разрешения на переоборудование 19 этажей 38-этажного офисного здания по адресу Пятая авеню, 623, — напротив Rockefeller Center и недалеко от магазина Saks Fifth Avenue — в 172 кондоминиума. По словам Черняка, проект был сокращен до создания 60-70 кондоминиумов, однако фирма продолжает разрабатывать дизайн. Еще один проект по перестройке дома 3 на 54-й Восточной улице, из окон которого открывается вид на Центральный парк, находится на стадии реализации: прошлым летом компания закончила работы по очищению внутренних помещений. «Все идет своим ходом», — сказал Коэн.

Однако в декабре кредитор дома на 54-й улице подал иск о лишении права выкупа, поставив проект Коэна под удар (Коэн заявил, что в настоящее время занимается рефинансированием кредита). Еще один проект переоборудования здания 135 на 57-й Восточной улице также находится на волоске от гибели. Семья Уоллес, владельцы земли, выступила против проекта переоборудования и подала на Коэна в суд из-за невыплаченной арендной платы в декабре 2023 года. В октябре судья вынес решение в пользу семьи Уоллес, передав право на владение зданием.

По мнению нью-йоркских брокеров, беседовавших с Forbes USA, Коэн сможет сохранить свою империю, если доведет до конца процесс преобразования пустующих офисных помещений, договорится со своими кредиторами о проблемных объектах и сохранит право владения нужными зданиями, пожертвовав другими.

 

Апелляция Коэна по делу Fortress проходит судебные инстанции, а сам Коэн уже смотрит на юг, где планирует построить 23-этажное здание West Palm Point площадью 37 161 кв. м в Уэст-Палм-Бич. Здание будет располагаться рядом с двумя другими офисными проектами — One Flagler Стивена Росса и One West Palm Джеффа Грина, — три строящихся здания станут частью так называемого «Южного филиала Уолл-стрит», поскольку многие финансовые фирмы, включая BlackRock и Citadel, стали открывать офисы в этом быстроразвивающемся городе. В совокупности новые здания добавят почти 83 613 кв. м офисных площадей. Закладка фундамента West Palm Point Коэна намечена на март 2025 года, а завершение строительства планируется на 2028 год. Финансирование проекта будет происходить за счет собственных средств Коэна и кредитов.

План Коэна стал для него золотым билетом, поскольку избрание Дональда Трампа на пост президента США подтолкнуло крупных предпринимателей и мировых лидеров обратить внимание на Палм-Бич из-за близости к Мар-а-Лаго, «зимнему Белому дому». По словам Черняка, фирма уже заключила договор аренды шести этажей.

«Мы получили все разрешения. Подрядные работы практически завершены, мы готовимся закрыть все долги и начать строительство, — сказал Коэн в ноябре. — Нам удалось сдать в аренду уже несколько помещений».

Коэн продолжает бороться на юридическом поле битвы. «Я не собираюсь выплачивать гарантии. У меня выстроена линия защиты, я подал апелляцию в апелляционный отдел, — сказал он. — Все только начинается».

 

Перевод Ксении Лычагиной

Наименование издания: forbes.ru

Cетевое издание «forbes.ru» зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций, регистрационный номер и дата принятия решения о регистрации: серия Эл № ФС77-82431 от 23 декабря 2021 г.

Адрес редакции, издателя: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

Адрес редакции: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

Главный редактор: Мазурин Николай Дмитриевич

Адрес электронной почты редакции: press-release@forbes.ru

Номер телефона редакции: +7 (495) 565-32-06

На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации)

Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media Asia Pte. Limited. Все права защищены.
AO «АС Рус Медиа» · 2025
16+