Память не для всех: как инвестиции в ИИ приводят к росту цен на ноутбуки

Смена приоритетов

Еще в сентябре 2025 года средняя цена на 16-гигабитный чип памяти DDR5, по данным DRAMeXchange, составляла $6,84. Три месяца спустя она выросла до $26,4, то есть почти в четыре раза. Розничные цены на модули памяти для потребительских компьютеров увеличились пропорционально: если в сентябре популярный набор на 32 гигабайт памяти стоил в российской рознице менее 10 000 рублей, то к концу года его цена составляла 45 000 рублей. 

Этот процесс начался в конце сентября: к примеру, уже тогда Samsung Electronics сообщила своим клиентам о повышении контрактных цен на чипы памяти DRAM на 15-30%, а на флеш-память — на 5-10%. Официальное объяснение: «ухудшение баланса спроса и предложения на рынке». Но реальная причина дефицита — переориентация производителей памяти на выпуск продукции для ускорителей искусственного интеллекта, что ограничивает предложение на рынке потребительских модулей DRAM. Samsung — не единственная компания, еще в сентябре сообщившая о повышении цен: на аналогичный шаг пошли и SK Hynix и Micron.    

Инфраструктура для ИИ-систем нуждается не только в оперативной памяти, но и в накопителях. Чипы памяти NAND, используемые в том числе и в SSD-дисках, по темпам роста хоть и отстают от DRAM, но тоже значительно подорожали за последние месяцы. На динамику цен влияют сократившиеся объемы предложения таких чипов: в первой половине 2025 года крупнейшие поставщики памяти NAND в лице Samsung, SK Hynix, Kioxia и Micron заметно (на 10-15%) урезали производство.

Изменение структуры спроса уже сказывается на стратегиях производителей памяти: так, Micron в начале декабря объявила о решении прекратить выпуск оперативной памяти и SSD-накопителей для обычных потребителей. К февралю компания планирует завершить продажи продукции под собственным брендом Crucial и далее сосредоточится на выпуске памяти и накопителей для корпоративного сегмента, в том числе и для ЦОД, требующихся для растущей ИИ-инфраструктуры.  

Идеальный дефицит

Сложившаяся на рынке ситуация порой приводит к парадоксам: мобильное подразделение MX компании Samsung не смогло заключить соглашение на поставку памяти с другим подразделением корейского гиганта, которое выпускает чипы памяти LPDDR5X. Samsung MX планировала подписать годовой контракт на поставку оперативной памяти по фиксированной цене, что не устроило профильное подразделение — там предложили трехмесячный контракт с необходимостью его перезаключения по актуальным ценам по истечении срока. Не помогло и вмешательство высшего руководства Samsung. Таким образом, выходящее в 2026 году семейство смартфонов Galaxy S26 окажется заметно дороже моделей прошлого года. 

Из-за бума инвестиций в инфраструктуру ИИ у многих производителей памяти поставки на 2026 год уже полностью распланированы. Так, SK Hynix распродала всю память, которую выпустит в новом году. Более того, в начале октября OpenAI, Samsung и SK Hynix подписали письмо о намерениях, согласно которому корейские компании будут поставлять память DRAM для нужд ЦОД, которые построят в Южной Корее в рамках проекта Stargate — это совместный проект на $500 млрд, инвесторами которого также выступили Arm, Microsoft, NVIDIA и Oracle. По данным корейских компаний, прогнозируемый спрос на память для одного только проекта Stargate достигнет 900 000 пластин DRAM в месяц — это около 40% всего глобального рынка. С одной 300-мм пластины можно получить от 5 до 20 Тбайт памяти в зависимости от ее типа и используемого техпроцесса. 

Что дальше

Сложившаяся на рынке ситуация заставляет корректировать прогнозы на 2026 год. Так, если ранее аналитики рассчитывали на небольшой рост объемов производства смартфонов (+0,1%) и ноутбуков (+1,7%), то теперь они ожидают сокращения мирового рынка смартфонов на 2%, а ноутбуков — на 2,4%. Вырастут и цены — смартфоны подорожают на 8-10%, а ноутбуки могут стать дороже на 15% — это справедливо для моделей с большим объемом памяти. При этом производители наверняка увеличат долю конфигураций с небольшим объемом оперативной памяти и базовым SSD-накопителем. Так как многие компактные ноутбуки не имеют возможности наращивания объема DRAM-памяти, неопытным покупателям следует быть внимательными при приобретении базовых конфигураций мобильных устройств. 

DRAM-чипы используются и в потребительских видеокартах, поэтому такие устройства тоже стали дорожать. AMD уведомила своих партнеров, занимающихся выпуском графических ускорителей на ее чипах, об увеличении отпускных цен на $20-40, в зависимости от количества видеопамяти. Компания сообщила о грядущем повышении цен и на процессоры для персональных компьютеров. Для желающих обновить свой компьютер или приобрести новый настают трудные времена: подорожали почти все основные компоненты, необходимые для сборки ПК. 

С другой стороны, резкий взлет стоимости DRAM и флеш-памяти благоприятно повлиял на финансовые показатели производителей. Так, последний квартальный отчет компании Micron показал рост всех основных показателей: выручка от года к году выросла на 57%, чистая прибыль за первый квартал 2026 финансового года практически утроилась по сравнению с аналогичным периодом 2025 года — $5,24 млрд против $1,87 млрд. Инвесторы также уверены в компании: в 2025 году акции Micron выросли на 221%. Аналогичная ситуация и у другого крупного производителя памяти, SK Hynix, акции которой подорожали в 3,5 раза. 

Дефицит и, как следствие, высокие цены на чипы DRAM с нами надолго: SK Hynix ожидает, что предложение на потребительском рынке будет отставать от спроса до 2028 года. Дело в том, что, несмотря на колоссально возросший спрос, производители чипов памяти не торопятся расширять производство: текущие мощности и так уже задействованы на 100%, а строительство новых фабрик занимает как минимум два-три года. За это время слишком многое может измениться, вплоть до того, что лопнет рыночный пузырь вокруг ИИ-технологий и тогда производители столкнутся с резким падением спроса. Поэтому в их интересах поддерживать дефицит, ведь такая ситуация позволяет быстро наращивать прибыль. 

2026 год будет годом подорожавших смартфонов, планшетов, ноутбуков, компьютеров, серверов, игровых приставок и прочей техники. Возросшие затраты телекоммуникационных компаний, провайдеров облачной инфраструктуры, поставщиков различных IT-сервисов со временем приведут к росту цен и на их услуги. При этом подорожавшая техника заставит многих потребителей отказаться от покупки новых устройств, что приведет к сокращению глобального рынка.

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора