ВЗГЛЯД: Morgan Stanley поднял оценку акций компаний угольного сектора на 16-62%, рейтинг – "покупать"

2 октября. IFX-News - Morgan Stanley повысил прогнозные цены акций и депозитарных расписок анализируемых компаний угольного сектора РФ на 16-62%, сообщается в обзоре Morgan Stanley.
Рекомендация "покупать" была подтверждена для всех этих бумаг.
Аналитики Morgan Stanley Дмитрий Коломыцын и Мария Заволок скорректировали модель оценки ОАО "Белон", ОАО "Мечел" и ОАО "Распадская", повысив прогноз их финпоказателей в связи с увеличением своего прогноза цен на коксующийся уголь на внутреннем рынке в IV квартале 2009 года на 45% - до $90 за тонну и в 2010 году - на 21% - до $94 за тонну. Кроме того, в модели оценки "Распадской" были учтены показатели компании за I полугодие 2009 года и прогнозы ее руководства.
Как сообщается в обзоре, по итогам пересмотра эксперты повысили свой прогноз EBITDA "Белона" в 2010 году на 35% - до $376 млн, "Мечела" - на 5% - до $1,89 млрд и "Распадской" - на 87% - до $574 млн. Аналитики подчеркивают, что их прогнозы значительно выше консенсуса.


Оценки и рекомендации аналитиков Morgan Stanley (цены в долларах США):

Прогнозная цена Белон - 1,05 (текущая цена Белон - 0,70), рекомендация - покупать;
Прогнозная цена Мечел (ADR) - 18,60 (текущая цена Мечел (ADR) - 17,98), рекомендация - покупать;
Прогнозная цена Распадская - 4,90 (текущая цена Распадская - 3,87), рекомендация - покупать.