ВЗГЛЯД: UBS поднял рейтинг акций Газпром нефти и Сургутнефтегаза до "покупать"

6 октября. IFX-News - Инвестиционный банк UBS повысил прогнозную стоимость акций ОАО "Газпром нефть", "THK-BP Холдинга", ОАО "Сургутнефтегаз" и ОАО "Татнефть", сообщается в обзоре банка.

Кроме того, для акций "Газпром нефти" и "Сургутнефтегаза" рекомендация была повышена с "держать" до "покупать".

Между тем для акций "Татнефти" рекомендация была понижена с "держать" до "продавать".

Для акций "ТНК-ВР Холдинга" рекомендация "покупать" была подтверждена.

По мнению аналитиков UBS, рынок недооценивает потенциал новых месторождений российских нефтекомпаний и не учитывает его в рыночной оценке их акций.

"При цене нефти на уровне $70 за баррель мы ожидаем, что показатели IRR (внутренняя норма доходности) лучших проектов новых нефтяных месторождений РФ возрастет с 10% (без налоговых льгот) до 15-21% (с освобождением от НДПИ), превысив исторические максимумы. Если экспортная пошлина нулевая, то лучшие проекты новых нефтяных месторождений РФ будут иметь показатель IRR на уровне 16-22% (если налоговая льгота будет действовать один год) и на уровне 24% (если налоговая льгота будет действовать два года)", - говорится в обзоре.

Аналитики UBS более оптимистичны в отношении ожидаемых прибылей "Газпром нефти" и "ТНК-ВР Холдинга", отмечается в обзоре.

Как полагают эксперты банка, прибыль "Газпром нефть" приятно удивит рынок в текущем и следующем году. Согласно их прогнозам, в 2009 году чистая прибыль "Газпром нефти" составит $3,068 млрд, в 2010 году - $2,966 млрд.


Оценки и рекомендации аналитиков UBS (цены в долларах США):


Прогнозная цена Газпром нефть - 6,45 (текущая цена Газпром нефть - 4,35), рекомендация - покупать;
Прогнозная цена ТНК-ВР Холдинг - 2,67 (текущая цена ТНК-ВР Холдинг - 1,62), рекомендация - покупать;
Прогнозная цена Сургутнефтегаз - 1,04 (текущая цена Сургутнефтегаз - 0,87), рекомендация - покупать;
Прогнозная цена Татнефть - 4,13 (текущая цена Татнефть - 4,13), рекомендация - продавать.