Облигации 3-й серии "Синергия" может использоать для реструктуризации 2-го выпуска – мнение аналитиков

14 октября. IFX-News - Один из крупнейших российских производителей алкогольной продукции, ОАО "Синергия", разместившее в конце августа облигации 3-й серии на 2,5 млрд руб., может использовать эти бумаги для реструктуризации облигационного займа 2-й серии на 2 млрд руб., по которому 22 октября компании предстоит пройти оферту, считают аналитики МДМ Банка.
В понедельник прошли первые сделки по бумагам Синергия-3. Одновременно со сделками по продаже облигаций Синергия-2 по номиналу были совершены сделки по покупке новых бондов Синергия-3 по цене 88,28% от номинала, отмечает аналитик МДМ Банка Екатерина Горбунова в своем отчете.
Эксперт отмечает, что в ходе предыдущей оферты по 2-й серии облигаций "Синергии" было выкуплено около 30% выпуска, в понедельник инвесторы продали облигации этого выпуска еще на 0,6 млрд руб. "Поскольку выпуск неликвидный и разместить в рынок ранее выкупленные бумаги вряд ли возможно, то на руках у держателей еще может оставаться примерно половина выпуска", - считает Е. Горбунова.
В самой "Синергии", однако, не стали комментировать планы использования облигаций 3-й серии, размещение которых проходило с 24 по 31 августа по открытой подписке на ФБ ММВБ. Срок обращения бумаг - 5 лет. Компания объявила оферту на досрочный выкуп облигаций во второй рабочий день третьего купонного периода. Облигации имеют 10 полугодовых купонов. Ставка первого купона облигаций при размещении была определена в размере 10% годовых. Ставки 2-3-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Ставки остальных купонов эмитент определит позднее.
Низкую ставку купона компания тогда объяснила тем, что размещение облигаций - техническое. Эмитент сам выкупает свои бумаги для того, чтобы в дальнейшем, когда наладится ситуация на рынке корпоративного долга, иметь возможность разместить их.
"Синергия" производит ликероводочные изделия на 7 заводах, расположенных в пяти федеральных округах, в том числе на ОАО "Уссурийский бальзам" (Уссурийск), ОАО "Ликероводочный завод "Хабаровский" (Хабаровск), ОАО "Пермский винно-водочный завод "Уралалко" (Пермь), ОАО "Алвиз" (Архангельск), ЗАО "РООМ" (Нижний Новгород). Сегмент "Продукты питания" включает 7 предприятий по производству различной пищевой продукции, они расположены в основном в Дальневосточном и Приволжском округах.
Председатель правления ОАО "Синергия" Александр Мечетин владеет 51,8% акций компании, член Совета Федерации Валентин Завадников - 25,2%. В свободном обращении находится 19% акций.