К сожалению, сайт не работает без включенного JavaScript. Пожалуйста, включите JavaScript в настройках вашего броузера.

ВЭБ может купить 3% Русала в ходе IPO


    Дарья Корсунская
    МОСКВА (Рейтер) - Внешэкономбанк (ВЭБ) может выкупить почти треть планируемого первичного публичного размещения акций (IPO) алюминиевого гиганта Русал, которому банк недавно продлил беспрецедентный для господдержки кредит на $4,5 миллиарда.
    Выкуп может быть проведен по оценке, которая находится в рамках оценок принимающих участие в IPO инвестбанков, но называется завышенной независимым инвестбанком.
    ВЭБ может купить 3 процента акций в рамках IPO Русала, контролируемого бизнесменом Олегом Дерипаской, предполагая, что цена пакета составит до 18 миллиардов рублей, сообщил Рейтер правительственный источник.
    "ВЭБ может выкупить в ходе IPO 3 процента акций. Сегодня это должен решить Набсовет", - сказал источник в четверг утром.
    После заседания наблюдательного совета ВЭБ отказался сказать, какое решение было принято.
    "Рассматривался этот вопрос, были приняты определенные решения. Любая информация касающаяся размещения акций Русала, носит конфиденциальный характер", - сказал глава ВЭБа Владимир Дмитриев журналистам после заседания Набсовета.
    Отвечая на вопрос о том, какую сумму банк готов вложить в акции компании, источник указал диапазон 14-18 миллиардов рублей, добавив, что точная цена определится при размещении.
    Исходя из названного источником диапазона, ВЭБ рассчитывает, что Русал будет оценен в ходе IPO в сумму не более $21 миллиарда, а не $30 миллиардов, как сообщали источники ранее. В октябре ВЭБ продлил на один год Русалу, которому принадлежит блокпакет акций Норильского никеля, кредит на $4,5 миллиарда.
    Русал может в декабре разместить 10 процентов акций в рамках IPO в Гонконге и Париже, сообщают источники в банковских кругах. Компания готовится начать road-show 30 ноября и, как сообщали источники ранее, делает ставку на трех-четырех крупных китайских инвесторов, с которыми она ведет переговоры. Это IPO может стать крупнейшим для российских компаний с начала кризиса.
    Для успешного размещения Русалу необходимо завершить затяжные переговоры с кредиторами о реструктуризации долга, и по словам источников в банковских кругах, у компании есть шанс успеть сделать это в ноябре.
    Крупнейший в мире производитель алюминия с прошлого года ведет переговоры о реструктуризации кредитов, в том числе, в западных банках на сумму около $7,4 миллиарда. Компания должна $16,8 миллиарда западным банкам, российским госбанкам и своим акционерам. Более полная информация о долгах, кредитах и акционерах Русала доступна по коду.
    БАЗА ДЛЯ ОЦЕНОК
    Пять инвестбанков, принимающих участие в IPO Русала, на условиях анонимности сказали Рейтер, что их оценка алюминиевой компании предполагает диапазон $20-25 миллиардов.
    Но инвестбанк, который не принимает участия в этом процессе, называет эти оценки завышенными.
    "Русал всегда хотел получить оценку в районе $20 миллиардов. Но их цена должна соответствовать тому, как сейчас торгуются глобальные алюминиевые компании. Положим, она может торговаться с премией к Alcoa или Rio Tinto с той точки зрения, что она самая большая, с хорошей структурой издержек, но эта премия не должна быть умопомрачительной", - сказал инвестбанкир.
    По его оценке, в 2009 году показатель EBITDA Русала может составить $1,5 миллиарда, чистый долг - $15 миллиардов. Таким образом соотношение ее стоимости и чистого долга к EBITDA - 23 раза, у Alcoa и Rio Tinto - 7-9 раз, добавил инвестбанкир.
    В своей оценке Русал ориентируется на капитализацию Chalco, говорили Рейтер источники в октябре.
    (При участии Ольги Поповой, Полины Девитт и Глеба Брянского. Редактор Дмитрий Антонов)

      Рассылка Forbes
      Самое важное о финансах, инвестициях, бизнесе и технологиях

      Мы в соцсетях:

      Мобильное приложение Forbes Russia на Android

      На сайте работает синтез речи

      иконка маруси

      Рассылка:

      Наименование издания: forbes.ru

      Cетевое издание «forbes.ru» зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций, регистрационный номер и дата принятия решения о регистрации: серия Эл № ФС77-82431 от 23 декабря 2021 г.

      Адрес редакции, издателя: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

      Адрес редакции: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

      Главный редактор: Мазурин Николай Дмитриевич

      Адрес электронной почты редакции: press-release@forbes.ru

      Номер телефона редакции: +7 (495) 565-32-06

      На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации)

      Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media Asia Pte. Limited. Все права защищены.
      AO «АС Рус Медиа» · 2024
      16+
      Наш канал в Telegram
      Самое важное о финансах, инвестициях, бизнесе и технологиях
      Подписаться

      Новости