ВЗГЛЯД: Goldman Sachs снизил рейтинг GDR Globaltrans до "держать", но повысил оценку на 31%

26 января. IFX-News - Goldman Sachs повысил ожидаемую через 24 месяца стоимость глобальных депозитарных расписок Globaltrans Investment PLC с $12,4 до $16,3 за штуку, сообщается в обзоре Goldman Sachs.
Между тем рекомендация для этих бумаг была понижена с "покупать" до "держать".
Аналитики скорректировали модель оценки Globaltrans, пересмотрев прогноз финпоказателей компании в 2010-2015 годах с учетом итогов SPO и покупки 50%-ной доли в ООО "БалтТрансСервис" в декабре 2009 года.
"Наш скорректированный прогноз выручки Globaltrans в 2010-2015 годах в среднем был повышен на 58% с учетом покупки БТС, в то же время мы понизили прогноз консолидированной рентабельности по EBITDA на этот период в среднем на 7 процентных пунктов, чтобы отразить ожидаемое снижение рентабельности в сегменте транспортировки нефти", - говорится в обзоре.
Несмотря на то, что аналитики по-прежнему считают фундаментальные показатели Globaltrans сильными, они понизили рекомендацию для его GDR до "держать", так как не видят в настоящее время потенциала для роста рыночной стоимости этих бумаг.
По итогам торгов 25 января на Лондонской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $11,74 за штуку.