«Коммерсантъ» узнал о возможной смене основных владельцев «Просвещения»

Сбербанк, ВЭБ.РФ и Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) в составе группы инвесторов могут войти в капитал группы «Просвещение». Нынешние ее совладельцы Олег Ткач и Владимир Узун станут в этом случае миноритариями, выяснил «Коммерсантъ».

Как рассказали газете источники на рынке, инвесторы, в числе которых Сбербанк, ВЭБ.РФ и РФПИ,  ведут переговоры о покупке ГК «Просвещение». Один из собеседников сообщил, что в конце прошлого года стороны подписали соглашение об основных условиях сделки. Оно предполагает, что основатели «Олма медиа» Владимир Узун и Олег Ткач, купившие у государства издательство «Просвещение» в 2012 году, останутся совладельцами группы, но будут владеть меньшей частью акций. В ВЭБ газете сообщили, что не комментируют «слухи о переговорах, в том числе и потому, что любые слухи могут отразиться на сделках». В самой группе заявили, что со всеми тремя компаниями ведется активное сотрудничество, в том числе по строительству школ на условиях государственно-частного партнерства, но «о чем-то большем говорить преждевременно».

Один из собеседников газеты отметил, что для нынешних инвесторов издательства возможная сделка выгодна, особенно с точки зрения расширения группы. В 2020 году к ГК присоединился «Российский учебник».  Другой собеседник отметил, что в лице новых совладельцев группа получит компетенции для развития цифровых продуктов. Ранее у группы было совместное предприятие с «Яндексом», но «Просвещение» вышло из проекта в ноябре 2019 года. «Будущая доходность на вложенный капитал здесь понятна, это относительно надежная инвестиция, поскольку на учебники есть стабильный спрос, деньги государство на это направление выделяет», — сказал собеседник на рынке книгоиздания. Участники рынка связали интерес Сбербанка к сделке с созданием его экосистемы сервисов.

Сбербанк 16 марта, как выяснил «Коммерсантъ», зарегистрировал новую дочернюю компанию «СберОбразование», ее возглавила  бывший заместитель министра просвещения, с марта 2020 года вице-президент Сбербанка Марина Ракова. В пресс-службе Сбербанка сообщили, что новая компания «будет разрабатывать цифровые продукты для системы отечественного образования». 30 марта портал russiaedu.ru сообщил, что именно Ракова возглавит издательство «Просвещение», но позже новость удалили, а в издательской группе ее никак не прокомментировали. По данным «СПАРК-Интерфакс», за 2019 год выручка компании составила 18,37 млрд ру,лей, а чистая прибыль — 6,2 млрд рублей. Большую часть выручки группа получает от закупок школами учебников, входящих в единый федеральный перечень.

По данным «СПАРК-Интерфакс», издательством владеет кипрская Olma media group. Согласно кипрскому реестру, в 2015 году офшор был переименован в Prosveshcheniye holdings limited. На конец 2015 года им владел DPK Investment Fund, 0,1% акций принадлежали Владимиру Узуну. Узун и Ткач купили издательство в 2012 году за 2,5 млрд рублей, в числе его акционеров, как сообщали РБК и «Ведомости» входил Аркадий Ротенберг. По данным РБК на апрель 2015 года он контролировал до 25% группы, а по данным «Ведомостей» покинул состав акционеров в 2017 году. Один из топ-менеджеров отраслевого рынка  сообщил, что издательства оцениваются в шесть-десять прибылей до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), или от восьми до 12 чистых прибылей. Исходя из показателей 2019 года, такая оценка составит от 49,6 млрд рублей до 74 млрд рублей.