Новый выпуск облигаций на основе потребкредитов Сбера стал доступен онлайн

Сбер упрощает инвестиции в инструменты секьюритизации: новый выпуск облигаций, обеспеченных потребительскими кредитами, со ставкой ежемесячного купона по старшему траншу 20,30% годовых и прогнозной доходностью до 22,25% годовых можно приобрести онлайн. Банк секьюритизировал потребительские кредиты своих заемщиков общим объемом 20 млрд рублей, с учетом младшего и старшего траншей. Об этом Александр Ведяхин, первый заместитель Председателя Правления Сбербанка, рассказал на XXVIII Петербургском международном экономическом форуме. 

Это уже вторая сделка Сбера по секьюритизации потребительских кредитов. Инвесторы могут приобрести облигации, выпущенные в результате секьюритизации, как в приложении СберИнвестиции, так и через других брокеров. Бумаги доступны широкому кругу квалифицированных, а также неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования. При этом приобрести их могут как частные, так и корпоративные инвесторы. Сбер — маркетмейкер по выпуску облигаций и обеспечивает их ликвидность на вторичном рынке. 

Параметры выпуска:

• объем старшего транша, размещаемого рыночным инвесторам — 16 млрд рублей;
• ожидаемый кредитный рейтинг старшего транша — ruAAA.sf (от «Эксперт РА»);
• обеспеченность (отношение размера портфеля кредитов к общей номинальной стоимости облигаций) старшего транша — не менее 125%;
• Планируемая ставка ежемесячного купона по старшему траншу — 20,30% годовых;
• предполагаемая годовая доходность — до 22,25% годовых;
• номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей;
• облигации амортизируемые, прогнозируемый срок до полного погашения — 2,5–2,7 года.

Инвесторы могут направлять заявки на участие в размещении с 16 июня, закрытие книги — 27 июня.

Александр Ведяхин, первый заместитель Председателя Правления Сбербанка:

«Наш пилотный выпуск обеспеченных потребкредитами облигаций, который состоялся в 2024 году, подтвердил востребованность этого инструмента. В новом выпуске мы не только увеличили объем и доходность облигаций, но и полностью оцифровали инвестиционный процесс, сделали его максимально удобным и прозрачным, что особенно важно для пока еще сравнительно нового класса активов. Сбер — один из немногих оригинаторов секьюритизации, кто предоставляет инвесторам доступ к ежемесячно обновляемой прогнозной модели денежных потоков. В результате мы получаем множество положительных отзывов от клиентов, которым важно регулярно отслеживать состояние портфеля и оценивать его качество».

Как подчеркнул Александр Ведяхин, Сбер планирует сделать секьюритизацию потребкредитов регулярной практикой. Банк готов помогать другим банкам-оригинаторам в выводе на фондовый рынок облигаций, выпущенных в результате секьюритизации их активов. В Сбере полагают, что и профессиональные участники рынка, и инвесторы оценят перспективность этого инструмента и секьюритизация станет дополнительным источником привлечения финансирования для банков, которые активно наращивают свои кредитные портфели.

Полная информация о сделке на сайте эмитента (ООО «СФО СБ Секьюритизация 2»). Там публикуется не только эмиссионная документация, но и обезличенный пул кредитов; регулярно обновляется информация по их погашению, включая ставки, сроки и данные по просроченным кредитам.

Секьюритизация — процесс создания долговых ценных бумаг путем формирования портфеля из одного класса финансовых активов, генерирующих стабильные денежные потоки, которые служат обеспечением по выпущенным облигациям. Оригинатор — компания, которая формирует портфель активов и передает его эмитенту для секьюритизации с целью привлечения финансирования. Эмитент — специально созданная независимая компания, которая организует выпуск облигаций в рамках сделки секьюритизации. Амортизация облигации — постепенное частичное погашение номинальной стоимости ценной бумаги.