Forbes
$62.47
65.98
ММВБ2208.53
BRENT54.37
RTS1110.14
GOLD1160.00
02.02.2015 06:00
Антон Вержбицкий Антон Вержбицкий
редактор Forbes 
Поделиться
0
0

Мы уже не дети: как родственники чиновников управляют инвестфондами

Мы уже не дети: как родственники чиновников управляют инвестфондами
Фото Максима АпрятинаФонд Indigo Петр Жуков, сын заместителя председателя Госдумы Александра Жукова, создал спонтанно
Дети высокопоставленных бюрократов вкладывают в инвестпроекты десятки миллионов долларов. Помогают ли им в бизнесе влиятельные родители?

Управление активами разделено — Шафраник отвечает за инвестиции в Европе, а Беляев — в России. Среди российских проектов — один из лидеров рынка мобильной коммерции «Интеллектуальные платежи» (партнеры считают, что его доля рынка 20–25%), компания «Контрол лизинг», предлагающая долгосрочный лизинг автомобилей для физлиц, микрофинансовая организация «Веббанкир», «Межрегиональная жилищная корпорация», развивающая аренду жилья с последующим выкупом совместно с АИЖК, а также компания «Дом Финанс», предоставляющая финансирование под залог недвижимости. Беляев называет сумму вложений только в российские активы — около 250 млн рублей. Ранее партнеры говорили о том, что под управлением может оказаться до $100 млн.

Единственный выход из проекта — компания Intelligent Energy. Сумму доходов и размер доли Шафраник не раскрывает, но инвестировавшие в Intelligent Energy акционеры ЮКОСа вложили в нее около $34 млн (начиная c 2001 года), а получили во время IPO примерно $70 млн.

По словам Шафраника, во всех сделках они стараются брать миноритарный пакет размером не менее 10% и не более 40%, практически всегда участвуют в операционной деятельности — ищут клиентов и помогают своими связями. Комиссия за управление — 2% активов, а плата за успех — 20%. Если планы партнеров сбудутся и Шафраник получит полмиллиарда в управление, он займется компаниями в области чистой энергетики. «Тогда бы я занимался тем, как сделать мир и планету прекраснее», — говорит Шафраник.

Дети «Индиго»

В июле 2006 года ночную тишину Лондона разорвали сирены полицейских машин. Полицейские обнаружили лежащего на животе залитого кровью англичанина по имени Бен Рамси. Следы вели в квартиру ближайшего дома, где полицейские увидели нескольких молодых людей в окровавленных рубашках. Один из них — 24-летний инвестбанкир, сын тогдашнего вице-премьера, а теперь первого зампреда Госдумы, главы Олимпийского комитета России Александра Жукова Петр.

Позже суд присяжных приговорил его к 14 месяцам тюрьмы.

Теперь Петр Жуков вернулся в Россию и создал бизнес по управлению активами Indigo capital partners (ICP). В партнеры он пригласил своих друзей и знакомых, с которыми сталкивался по учебе или работе. «Фонд создавался спонтанно», — вспоминает Жуков. Идея вкладывать в российские компании появилась после кризиса 2008 года, когда интерес к инвестициям со стороны зарубежных и местных фондов private equity резко упал и появились возможности для покупки привлекательных активов. Ведь когда компании испытывают трудности, их владельцы становятся сговорчивее. Хотя в целом, по словам партнера ICP Олега Евсеева, 80% предпринимателей неадекватно оценивают свой бизнес, ритейлеры, например, часто сравнивают продаваемую компанию с «Магнитом», а владельцы медицинских клиник — с «Мать и дитя». «Но тот же «Магнит» — уникальная компания, и похожих в России нет», — говорит Евсеев.

У топ-менеджмента Indigo значительный финансовый опыт — Жуков и его партнеры работали в UBS, Credit Suisse, Morgan Stanley и Alfa Capital Partners. Партнеры Indigo во время работы в инвестбанках участвовали во множестве сделок. Среди них — IPO компаний ЛСР, Казкоммерцбанка, «Амтел», слияние «Русала» и «Суала», приобретение ОГК4 немецкой E.ON, продажа ТВ3 «ПрофМедиа», приобретение китайским Tencent 10%-го пакета в DST. Выйдя в самостоятельное плавание в 2011 году, команда Indigo к настоящему моменту сумела проинвестировать около $120 млн, большей частью в России.

Жуков говорит, что это деньги знакомых и бывших клиентов (их имен он не называет).

Целевая доходность фонда — 35% в долларах.

Рассказывая об инвестициях своей компании, он использует термины «старая» и «новая экономика». К первой он относит «заводы-пароходы», а ко второй — высокотехнологичные проекты. Первый проект был в области «старой экономики». ICP купил контрольный пакет компании «Полимербыт» после расформирования одного из фондов основателей Mail.ru Григория Фингера и Юрия Мильнера. В Indigo считают, что с момента покупки в 2010-м (еще до появления фонда) стоимость «Полимербыта» выросла в четыре раза. «У компании два завода в Москве. «Полимербыт» продолжает расти даже в текущих условиях. Компания производит из пластика все что можно — изделия для хранения, все для кухни, для ванной, сада и огорода», — рассказывает Жуков. Кроме того, компания показывает дивидендную доходность 8–9% в долларах.

Другим проектом private equity Indigo стала клиника «Юсуповская больница», которая занимается онкологией и неврологией. Партнеры Indigo надеются, что в секторе медицины можно удваивать капитализацию каждый год. Жуков уверен, что в российских компаниях «старой экономики» нужно иметь полный контроль и назначать своих топ-менеджеров. «В России сложно влиять на бизнес и минимизировать воровство, не имея контроля, не находясь близко к бизнесу. Лучше, когда финдиректор и гендиректор свои», — объясняет Жуков.

Также у Indigo есть венчурные проекты, для работы с которыми Жуков привлек Самира Мастаки, раньше работавшего в «Онэксиме». В каждый из таких проектов ICP вкладывает от $1 млн до $5 млн, к концу ноября 2014 года в восемь проектов было вложено около $20 млн. Большинство венчурных компаний работают за пределами России. К примеру, у фонда Indigo есть доля в компании Pathway Genomics, специализирующейся на генетическом анализе.

Тесты компании помогли Анджелине Джоли принять решение об операции по удалению молочных желез.

Кроме того, в портфеле Indigo есть издатель и разработчик мобильных игр в соцсетях Webgames, шведский производитель подушек безопасности для велосипедистов Hovding, продавец купонов со скидками «Купикупон», разработчик систем стабилизации Innalabs, а также компания Fio Corporation, которая позволяет проверить наличие в организме вирусов и патогенов, например лихорадки Эбола, через мобильные устройства. Также для венчурных проектов ранних стадий у Жукова есть отдельная компания Endemic Capital, где его партнером является советник президента «Сколково» Алексей Бельтюков. К концу 2014 года ими были проинвестированы суммы от $50 000 до $100 000 в 10 разных компаний. Сфера вложений — от мобильных приложений для поиска ресторанов до нового вида ветряных электростанций Urban Green Energy.

Несмотря на то что Петр Жуков политикой не интересуется, осложнившиеся отношения России с Западом отразились на ICP.

По его словам, компания не смогла подписать несколько сделок из-за появления второго санкционного списка (его отец в них не включался). Но основатель ICP настроен оптимистично, в его планах — формирование через пару лет нового фонда с новыми участниками. Ежегодная плата за управление Indigo, по словам Жукова, «в рынке», но точные цифры он не раскрывает. Пока минимальный порог вложений в фонд составляет $10 млн, инвесторов с улицы не берут.

Страницы12
Поделиться
0
0
Загрузка...

Рассылка Forbes.
Каждую неделю только самое важное и интересное.

Самое читаемое
Forbes 12/2016

Оформите подписку на журнал Forbes.

Подписаться
Закрыть
Уведомление в браузере
Будь в курсе самого главного.
Новости и идеи для бизнеса -
не чаще двух раз в день.
Подписаться
Закрыть

Сообщение об ошибке

Вы считаете, что в тексте:
есть ошибка? Тогда нажмите кнопку "Отправить сообщение об ошибке".

Вы можете также оставить свой комментарий к ошибке, он будет отправлен вместе с сообщением.