ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку GDR Фармстандарта на 25%, рейтинг – "покупать" | Forbes.ru
$59.43
69.66
ММВБ2153.36
BRENT62.48
RTS1141.34
GOLD1278.62

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку GDR Фармстандарта на 25%, рейтинг – "покупать"

читайте также
В погоне за будущим: Uber купит беспилотные кроссоверы Volvo на $1,9 млрд +32 просмотров за суткиГолосовой набор: самые высокооплачиваемые певицы мира. Рейтинг Forbes — 2017 +308 просмотров за суткиCharity battle фонда «Друзья» собрал больше 8 млн рублей +909 просмотров за суткиРука бога: как Канье Уэст помогает Adidas догонять Nike +1162 просмотров за суткиНеобоснованная выгода: как избежать претензий налоговой +1096 просмотров за суткиОпасное вращение: американские геологи предсказали рост числа землетрясений в 2018 году +1352 просмотров за суткиВ Сибири с Медведевым: Сечин в третий раз пропустит суд над Улюкаевым +524 просмотров за суткиДорогой кормилец: зачем люксовые бренды открывают собственные рестораны и чем рискуют +513 просмотров за суткиРокфеллеры поехали: в Гонконге показывают коллекцию, выставленную на аукцион +1413 просмотров за суткиРаскулачивание «Газпрома». Почему его конкуренты хотят реформировать газовую отрасль +3154 просмотров за суткиКонец войны. Путин и Асад обсудили завершение операции в Сирии +1059 просмотров за суткиБанки накопили рекордный объем свободных денег. Подешевеют ли кредиты? +1129 просмотров за суткиБитва машин: 15 работодателей, которые борются за специалистов в сфере искусственного интеллекта +10568 просмотров за суткиОбманутые ожидания: как росла нагрузка на бизнес вопреки мораторию Владимира Путина +344 просмотров за суткиНеделя потребления: Genesis G90 и новости московских магазинов +475 просмотров за суткиКупи себе Пантеон: особняки-копии архитектурных шедевров +3843 просмотров за суткиВечная «классика». Следует ли ограничить оборот старых «Жигулей» +22861 просмотров за суткиЖил бы в Сочи. Сколько стоит квартира в олимпийской столице +611 просмотров за суткиГлава Минздрава Вероника Скворцова: «Я никогда не мечтала быть министром» +31704 просмотров за суткиВ ожидании санкций. Как американцы могут обрушить рубль +5691 просмотров за суткиЧеловек будущего. Новые технологии изменят наше тело и сознание к 2030 году
Новости 12.02.2010 17:24

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку GDR Фармстандарта на 25%, рейтинг – "покупать"

12 февраля. IFX-News - Инвестиционная компания "Ренессанс Капитал" повысила прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок ОАО "Фармстандарт" с $23,5 до $29,4 за штуку, сообщается в обзоре ИК.
Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.
Аналитики "Ренессанс Капитала" скорректировали модель оценки "Фармстандарта" с учетом операционных результатов компании за 2009 год, которые превзошли ожидания. Так, объявленная выручка превысила прогноз экспертов на 26%, а среднерыночный прогноз - на 23%.
Как сообщается в обзоре, аналитики повысили прогноз EBITDA "Фармстандарта" за 2009 год на 15% - до $759 млн, но сократили прогноз валовой рентабельности с 50,7% до 45,9%, в результате прогноз чистой прибыли за прошедший год увеличился с $146 млн до $171 млн.
Кроме того, эксперты понизили для компании показатель WACC (средневзвешенная стоимость капитала) с 14,6% до 12,2% годовых ввиду снижения безрисковой ставки.
"Стоимость GDR "Фармстандарта" снизилась с начала года на 4% (акции потребительского сектора в среднем подросли на 7%), что мы считаем необоснованным ввиду перспектив роста и рентабельности компании. Бумаги "Фармстандарта", по нашим оценкам, в настоящее время торгуются с дисконтом в 13-18% относительно акций сопоставимых компаний развивающихся рынков и 25-54%-ным дисконтом к бумагам представителей российской продуктовой розницы по прогнозным коэффициентам "P/E на 2010 год" и "EV/EBITDA на 2010 год". Мы видим 50%-ный потенциал роста котировок GDR "Фармстандарта" с текущих уровней и подтверждаем для них рекомендацию "покупать", - говорится в обзоре ИК.
По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR "Фармстандарта", основанный на оценках аналитиков 9 инвестиционных банков, составляет $22,11 за штуку, консенсус-рекомендация - "накапливать".
По итогам торгов 11 февраля на Лондонской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $19,55 за штуку.

Закрыть
Уведомление в браузере
Будь в курсе самого главного.
Новости и идеи для бизнеса -
не чаще двух раз в день.
Подписаться