08.09.2009 11:47

Fitch подтвердило краткосрочный рейтинг Газпрома на уровне "F3"

8 сентября. IFX-News - Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило краткосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ОАО "Газпром" в иностранной валюте на уровне "F3" в связи с сообщением о первой программе компании по выпуску евро-коммерческих бумаг на сумму до $4 млрд. Об этом говорится в сообщении рейтингового агентства. В качестве эмитента по программе выступает спецюрлицо Gazprom ECP SA. По программе предусмотрена безусловная и безотзывная гарантия от Газпрома. Газпром имеет долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте "BBB" и приоритетный необеспеченный рейтинг "BBB". Программа выпуска долговых обязательств Gaz Capital S.A. имеет рейтинг "BBB". Прогноз по долгосрочным РДЭ в иностранной и национальной валюте - "Негативный".
Fitch считает позицию ликвидности Газпрома адекватной при объеме денежных средств на конец 2008 г. в 371 млрд руб. достаточном для покрытия основной части краткосрочного долга на конец 2008 г. в 440,7 млрд руб. Кроме того, невыбранные средства по безотзывным кредитным линиям от российских банков у компании составляют около 50 млрд руб. со сроками погашения в 2012 г. В апреле 2009 г. Газпром успешно разместил облигации, представляющие собой участие в кредите, на сумму $2,25 млрд со ставкой 9,25% и погашением в 2019 г. Кроме того, в июле 2009 г. Газпром разместил облигации, представляющие собой участие в кредите, на 850 млн евро со ставкой 8,125% и погашением в 2015 г., а также на $1,25 млрд со ставкой 8,125% и погашением в 2014 г. Поступления от всех этих облигаций будут использованы в целях рефинансирования. Fitch считает, что финансовая гибкость группы также поддерживается легким доступом Газпрома к финансированию от российских банков, связанных с государством. Кредиты от государственных банков помогли профинансировать недавнюю реализацию опциона на покупку 20-процентной доли в ОАО Газпром нефть за $4,1 млрд.
Документация по программе не имеет финансовых ковенантов, но содержит положение о кросс-дефолте с порогом материальности в $75 млн и исключениями для долга в иностранной валюте перед российскими гражданами или компаниями, базирующимися в России.

Новости партнеров