Paramount обратилась к акционерам Warner Bros. с предложением выкупить акции по $30
Компания Paramount Skydance сделала акционерам Warner Bros. Discovery тендерное предложение о покупке текущих акций по $30 за штуку наличными. В Warner Bros. заявили, что совет директоров «не меняет своей рекомендации в отношении соглашения с Netflix» после предложения Paramount. В Netflix рассчитывают довести начатую сделку до конца
Paramount Skydance официально сделала тендерное предложение о покупке текущих акций Warner Bros. Discovery (WBD) по цене $30 долларов за бумагу наличными. Это предложение подкреплено долевым финансированием в размере $41 млрд, передает CNBC. Оставшаяся сумма будет предоставлена RedBird Capital и Affinity Partners зятя Дональда Трампа Джареда Кушнера.
Тендерное предложение Paramount будет действовать в течение 20 рабочих дней, сообщил главный стратег компании Энди Гордон во время телефонной конференции для инвесторов, которая прошла 8 декабря. У WBD есть 10 дней на ответ, а по истечении 20 рабочих дней у Paramount будет возможность продлить срок действия предложения для акционеров WBD, сказал Гордон.
В течение этого времени любой акционер WBD может продать свои акции Paramount за $30. Если Paramount купит 51% акций, находящихся в обращении, она получит контроль над компанией. Аналитик по акциям Raymond James Рик Прентисс написал в записке для клиентов, что предложение Paramount «должно получить значительную поддержку». Он добавил: «Netflix настроен на заключение этой сделки: если Paramount добьется успеха, мы не удивимся, если увидим реакцию».
Эта реакция может выражаться в расширении предложения Netflix, хотя генеральный содиректор Netflix Тед Сарандос не упомянул об этом 8 декабря на конференции UBS Global Media and Communications, отмечает CNBC. «Мы абсолютно уверены, что справимся и закончим начатое», — заявил Сарандос на конференции. «Мы не сокращаем рабочие места, мы создаем их», — подчеркнул он.
Совет директоров WBD сообщил, что «не меняет свою рекомендацию в отношении соглашения с Netflix». Он посоветовал акционерам «не предпринимать никаких действий в отношении предложения Paramount Skydance». В заявлении совета директоров WBD говорится, что он «тщательно изучит и рассмотрит предложение Paramount Skydance в соответствии с условиями соглашения Warner Bros. Discovery с Netflix».
Если акционеры WBD убедятся, что предложение Paramount выгоднее, руководство Warner Bros. Discovery может возобновить переговоры с компанией, пишет CNBC. Генеральный директор Paramount Дэвид Эллисон заявил в интервью CNBC, что предложение компании в размере $30 за акцию не является «лучшим и окончательным». Это означает, что Paramount готова заплатить больше за WBD, если переговоры возобновятся.
Эллисон надеется убедить акционеров WBD в том, что предложение компании более ценно, чем предложение Netflix о покупке стриминговых и студийных активов WBD за наличные и акции по $27,75 за бумагу. Эллисон заявил CNBC, что оценивает линейные кабельные сети, которые не входят в сделку с Netflix, всего в $1 за акцию. По данным CNBC, внутренняя оценка этого бизнеса в WBD составляет около $3 за акцию.
Если WBD заключит сделку с Paramount, то WBD будет должна Netflix $2,8 млрд в качестве компенсации за расторжение договора. Это означает, что Paramount, возможно, придётся повысить ставку или согласиться на выплату компенсации, чтобы покрыть дополнительные расходы. Эллисон заявил, что шансы Paramount на одобрение регулирующих органов в сочетании с более высокой, по его мнению, ставкой предложения должны убедить акционеров в том, что совет директоров WBD совершил ошибку, выбрав предложение Netflix. Объединение Netflix и HBO Max привело бы к созданию стримингового сервиса «таких масштабов, что это было бы плохо для Голливуда и для потребителей», — сказал Эллисон, отметив, что это было бы «антиконкурентным во всех смыслах».
Ранее Трамп выразил обеспокоенность по поводу возможного нарушения антимонопольного законодательства в случае, если Netflix купит Warner Bros. Discovery за $72 млрд. В результате сделки совокупная доля Netflix на рынке достигнет 30%, и это может стать проблемой, отметил президент США. В октябре Warner Bros. Discovery официально выставила свои активы на продажу, заявив о наличии нескольких потенциальных претендентов на их приобретение.
При этом один из них — Paramount Skydance — предлагал купить всю компанию. Однако, как сообщали Reuters и Bloomberg, Warner Bros. это предложение отклонила из-за предложенной цены. По мнению Reuters, владение студийным бизнесом Warner Bros. позволит Netflix контролировать некоторые из самых успешных историй и персонажей Голливуда, включая франшизы о Гарри Поттере и DC Comics. А сеть HBO и сопутствующий стриминговый сервис добавят Netflix больше популярных драм и подписчиков.