Усилия Банка России по ограничению необеспеченного кредитования, предпринимаемые для того, чтобы не допустить образования кредитного пузыря, способного стать спусковым механизмом очередного банковского кризиса, не остановили маховик выдачи необеспеченных кредитов, хотя и были болезненны для большинства розничных банков. Предполагалось, что новое регулирование заставит банки снижать ставки по кредитам, чтобы сберегать капитал, а это приведет к сокращению объема кредитования. Но есть риск, что банки удлинят сроки необеспеченных кредитов и продолжат наращивать портфели.
По итогам первого полугодия 2019 года объем кредитов населению достиг 16 трлн рублей, увеличившись на год на 23%. По данным аналитического обзора Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств, три четверти экономически активных граждан имеют хотя бы один кредит, а в целом с 2014 года долговая нагрузка граждан выросла в 1,5 раза. Примерно 2,3 млн заемщиков после выплат по кредиту вынуждены довольствоваться прожиточным минимумом, поскольку долговые обязательства «съедают» половину и без того невысокого дохода.
Долгие долги
В кризис 2014-2015 годов наибольшие потери розничные банки понесли на кредитах сроком от пяти лет. Именно поэтому в 2016 году основной объем кредитов выдавался на 2-3 года. В последние годы сроки кредитов растут во всех банках. Некоторые игроки не боятся кредитовать население без обеспечения на срок 7 лет и более. Параллельно с этим растет сегмент кредитных карт с очень крупными лимитами, достигающими порой годового дохода заемщика. Минимальный платеж по таким картам подразумевает, что клиент почти не гасит основной долг и может оставаться в долгу у банка практически бессрочно. Более длинный срок означает, что клиент может взять более крупную сумму при том же ежемесячном платеже. Прибыль банка с одного клиента растет, хотя ставка по кредиту ниже.
Феномен столь длинных необеспеченных кредитов уникален для российского рынка: мировая практика исключает настолько длинные необеспеченные кредиты. И этому есть объяснение. В начале срока кредита мотивация погасить кредит высока, она связана с удовольствием от приобретенной вещи или запоминающегося события, на которые потрачены деньги. Также в это время заемщик четко оценивает свои силы. В конце срока кредита мотивация гасить кредит также находится на высоком уровне: заемщик видит «свет в конце туннеля» и напрягается, чтобы избавиться от долга. Если у него возникают сложности, то сумма кредита уже небольшая и ее легко рефинансировать. А вот в середине срока мотивация падает — удовольствие осталось в прошлом, а свет в конце тоннеля еще не виден, и вероятность непредвиденных событий уже велика. Чем дольше тянется эта «середина», тем выше риски. В трехлетнем кредите наиболее рискованный период — второй год, а в семилетнем все годы со второго по шестой. То есть с увеличением срока кредита риски вырастают нелинейно. Именно этот процесс мы сейчас наблюдаем в целом в российской банковской системе.
100 надежных российских банков — 2019. Рейтинг Forbes
Бомба замедленного действия
Такое увеличение сроков необеспеченных кредитов через несколько лет приведет к серьезным рискам неплатежей, а банки будут вынуждены ужесточать политику кредитования. В свою очередь, более строгие правила одобрения кредита вызовут трудности рефинансирования у заемщиков, что спровоцирует мультипликативный эффект, потенциально ведущий к полноценному отраслевому кризису. В 2013-2014 годах, еще до санкций и падения цен на нефть, в цикличном потребительском кредитовании начался именно такой процесс. Тогда на грани выживания оказались монолайнеры, ориентированные именно на этот сегмент. И хотя большинству удалось выбраться и начать зарабатывать, запас прочности может оказаться недостаточным.
Предлагаемые сегодня Банком России меры по контролю нагрузки не приведут к желаемому результату, поскольку соотношение платежа к доходу по годовому и по десятилетнему кредиту могут быть одинаковыми. Банки уже сейчас эффективно регулируют ежемесячную нагрузку заемщиков, и новые меры не изменят принципиальный расклад. Чтобы достичь желаемого результата и предотвратить кризис, необходимо регуляторно дестимулировать или законодательно ограничить кредиты на сроки более 4-5 лет. Только такая мера действительно остановит необузданный рост кредитов населению и сделает более доступными кредиты для покупателей квартир и автомобилей — и, конечно, промышленных предприятий. Рост этих направлений не давит на инфляцию и курс рубля и имеет максимальный позитивный эффект для роста экономики.
Самые надежные российские банки по версии Forbes
Самые надежные российские банки по версии Forbes
