Аналитики спрогнозировали рост просрочки и реструктуризаций долгов малого бизнеса
В 2025 году доля просрочки в портфеле ссуд малому и среднему бизнесу (МСБ) вырастет до 5% с 4,4% по итогам прошлого года, а в отдельных сферах деятельности рост доли «плохих» долгов будет еще выше. К такому выводу пришли аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» в обзоре, посвященном кредитованию сегмента. Качество портфеля МСБ окажется под давлением из-за повышающейся долговой нагрузки заемщиков. По мере вызревания портфеля и умеренного прироста просрочки спрос на программы реструктуризации у компаний МСБ вырастет, предполагают в агентстве.
В таких условиях темпы прироста кредитования малого и среднего бизнеса в 2025 году будут замедляться и не превысят 13%. Банки ужесточат подход к оценке платежеспособности потенциальных клиентов из сферы МСБ, а заемщики столкнутся с высокой стоимостью заимствований и ограниченным объемом льготных программ, прогнозируют аналитики. Среди банков, опрошенных «Эксперт РА», более половины ждут роста портфеля займов МСБ и просроченной задолженности в пределах 10%, примерно четверть банков прогнозируют рост обоих показателей на 10–20%.
Годовой прирост числа зарегистрированных субъектов МСБ составил 4%, а число заемщиков МСБ выросло за год на 9%. Не все из тех, кто смог получить ссуду в условиях высоких ставок и снижения уровня одобрения заявок, смогли справиться с обслуживанием долга в прошлом году. По оценке «Эксперт РА», в 2024 году количество заемщиков с просрочкой выросло сразу на 54% к 2023 году, а объем просрочки в портфеле МСБ увеличился на 3%, до 640 млрд рублей. Сам же портфель прирос на 17%, до 14,5 трлн. Причем банки охотнее давали в долг де-факто крупным компаниям, которые лишь формально попали под критерии малого и среднего бизнеса. Они обеспечили 80% прироста портфеля, без их учета портфель МСБ вырос всего на 4% в 2024 году.
Малый бизнес в 2024 году столкнулся со значительным удорожанием заемных средств. Средневзвешенная стоимость кредитов сроком до одного года в этом сегменте увеличилась на 10 процентных пунктов (п. п.) и почти сравнялась с аналогичным показателем для крупного бизнеса — около 24%. Стоимость кредитов на срок свыше одного года для МСБ увеличилась на 4 п. п., почти до 20%. Все чаще банки предлагали потенциальным заемщикам кредиты по плавающей ставке, которые преимущественно были привязаны к ключевой ставке Банка России. За прошлый год доля таких кредитов в портфеле МСБ выросла на 11 п. п., до 39%.
Спрос на реструктуризацию отмечал в своих материалах и ЦБ. Так, в бюллетене «Динамика реструктуризации кредитов населения и бизнеса» Банк России писал, что всего за 2024 год в банки поступило более 167 000 заявлений на реструктуризацию. При этом пик заявок пришелся на октябрь — декабрь прошлого года. Однако лишь 27,8% этих заявок было одобрено. Банки провели за год 44 500 реструктуризаций по долгам МСБ на общую сумму 519,9 млрд рублей.
Спрос МСБ на реструктуризацию действительно растет с IV квартала прошлого года, говорит директор корпоративного блока ББР Банка Александр Киселев. По его словам, наиболее частый сценарий, когда бизнес просит о реструктуризации, это инвестиционные кредиты. Ими компании профинансировали свои проекты, а сроки окупаемости последних выросли из-за макроэкономических факторов. Кроме того, это могут быть кредиты, субсидированные в рамках госпрограмм поддержки малого и среднего предпринимательства, финансирование которых к IV кварталу закончилось. А какие-то заемщики просто не справились с ростом ключевой ставки, курсовыми колебаниями валюты или трансакционными издержками по импорту. «Иногда встречается история с неплатежеспособностью дебитора, в результате образуется брешь в выручке и оборотном капитале, для заполнения которой требуется время, потому клиент просит банк отсрочить выплату кредита», — добавляет он. По словам начальника департамента по развитию корпоративного бизнеса в сети группы ТКБ Ильи Лаврухина, иногда проблемы случались не у самих заемщиков, а у их контрагентов, которые задерживают платежи.
Банкиры подтверждают высокий уровень отказов в реструктуризациях в 2024 году. «Основная причина отказа — отсутствие должного обоснования у заемщика. Банки мыслят финансовыми категориями, цифрами, то есть запрос должен подкрепляться расчетами. Если реструктуризация подразумевает существенное увеличение срока кредитования, может потребоваться дополнительное обеспечение, так как банк может посчитать, что стоимость уже имеющего залога будет к тому времени снижена», — объясняет Киселев. Вероятность одобрения заявки на реструктуризацию выше, когда клиент подтверждает понимание и наличие источника погашения, обеспеченность ссуды, а также позицию других кредиторов, добавляет Лаврухин.
Банкиры обещают сегменту МСБ непростой год. «Кредитование МСБ будет замедляться ввиду отсутствия широкодоступных госпрограмм и низкого спроса на инвестиционное кредитование, обусловленного высокой ключевой ставкой. Сценарий вызревания проблемной задолженности закладываем в бюджет и прогноз. Есть ряд отраслей, например автодилеры, грузоперевозки и другие, которые испытывают серьезные сложности», — говорит Киселев из ББР Банка. Кроме того, банки сейчас более консервативно оценивают заемщиков, поэтому у существенного количества компаний МСБ могут возникнуть проблемы с рефинансированием или возобновлением лимитов по кредитным линиям, предполагает он.