Бруно Марс в портфеле: как Шерриз Кларк строит бизнес на инвестициях в поп-культуру
В начале 2023 года Шерриз Кларк, основательница и гендиректор компании HarbourView Equity, базирующейся в Ньюарке и специализирующейся на альтернативных инвестициях, сообщила своему бывшему наставнику Дереку Джонсу (он на тот момент занимал пост вице-председателя инвестиционного гиганта GCM Grosvenor) о своем участии в тендере на покупку кабельной сети Black Entertainment Television (BET) у Paramount Global. Дерзкие амбиции Кларк одновременно впечатлили и озадачили Джонса: до нее отказ получили Тайлер Перри, Шакил О'Нил и другие инвесторы — их предложения были ниже запрашиваемой цены в $3 млрд. Поскольку на тот момент HarbourView Equity управляла активами на сумму около $1 млрд, Джонс шутливо отметил, что компания Кларк — маленькая рыбка, решившая проглотить кита.
«Она расстроилась, услышав это», — вспоминает Джонс. Тем не менее Кларк все же отнеслась к этому высказыванию с юмором. «Когда мы потом встретились, я сказала: «Здравствуйте, можете звать меня Рыбкой», — поделилась она с Forbes USA.
«Я никогда не боялась мечтать о большем, — признается 49-летняя Кларк. — Смотрите, BET решили продать. Так давайте подумаем над этим. Почему бы нам не поучаствовать?»
Спустя три года Кларк превратилась из маленькой рыбки в китовую акулу и сейчас управляет активами на сумму $2,7 млрд. Это стало возможным во многом благодаря ее дерзкой стратегии по приобретению престижных музыкальных каталогов, включающих таких авторов, как Джеймс Фонтлерой (автор песен и продюсер Бруно Марса), Nelly, Джастин Бибер, Fleetwood Mac, Келли Кларксон, Fat Joe и T-Pain. В 2026 году Кларк вошла в число элитных инвесторов в рейтинге богатейших афроамериканцев по версии Forbes USA — в него входят лидеры в сферах прямых инвестиций в частные компании, частного кредитования и венчурного капитала.
«Считайте, что я начинающий Роберт Смит, — сказала Кларк, имея в виду миллиардера, предпринимателя в сфере высоких технологий, основателя Vista Equity Partners. — Он построил бизнес по управлению частным капиталом в корпоративном программном обеспечении. Мы делаем то же самое, но уже в сфере культуры».
На сегодняшний день портфель HarbourView Equity насчитывает более 70 музыкальных каталогов, включающих более 35 000 песен. Финансовую поддержку компании оказывают признанные гиганты рынка — Apollo Global Management и KKR & Co. (компании по управлению альтернативными активами. — Forbes Woman). Более того, HarbourView Equity входит в число редких компаний в этом секторе, принадлежащих представителям афроамериканского сообщества. Согласно отчету инвестиционной фирмы Fairview Capital Partners за 2024 год, в США насчитывается более 1000 частных инвестиционных и венчурных компаний, основанных женщинами и представителями меньшинств, из которых только 168 контролируются афроамериканцами.
«Иногда мне кажется, что наша главная задача — разрушить стереотипы вокруг инвестиционной деятельности, которая основывается на способности иметь свою точку зрения и тщательном выборе партнеров. А математика для этого дела нужна самая базовая — простое умножение, деление, вычитание и сложение. Большинство умеет это делать уже к концу пятого класса», — говорит Кларк.
Одним из самых сложных аспектов, конечно, является определение активов с долгосрочным потенциалом роста. По данным Goldman Sachs, к 2035 году объем глобального музыкального рынка достигнет $200 млрд (по сравнению с $105 млрд в 2024-м). Музыкальные каталоги приносят доход от радиовещания, стриминга, а также использования в постах в соцсетях, рекламе, фильмах или телешоу, что обеспечивает им многолетнюю рентабельность. Фактически, по оценкам Forbes USA, фонд Fund II (минимальный вклад для вступления в который составлял $5 млн), принадлежащий HarbourView Equity, продемонстрировал доходность в размере более 30% за первые девять месяцев 2025 года.
«Я часто слышу, как предлагают вкладываться в золото, но золото не приносит такого дохода, как музыка. Люди хотят слушать ее вне зависимости от обстоятельств, и уровень ее потребления растет все больше и больше», — говорит Ави Корн, соруководитель подразделения кредитования под обеспечение активами в инвестиционной фирме KKR, которая в июне прошлого года предоставила HarbourView Equity кредитную линию на $500 млн.
По данным The Wall Street Journal, в декабре 2020 года Боб Дилан продал свой музыкальный каталог Universal примерно за $300–400 млн. Год спустя Брюс Спрингстин заключил аналогичную сделку с Sony на $500 млн, а в 2022-м Стинг продал права на свои песни Universal Music Group предположительно за $300 млн.
В октябре того же года компания Кларк взбудоражила индустрию, приобретя SoundHouse Acquisitions за $325 млн. В сделку вошли каталоги таких артистов, как рэпер Tech N9ne и R&B-исполнитель Trey Songz. Согласно данным PitchBook, несколько месяцев спустя HarbourView Equity также приобрела отдельные песни из каталога Nelly за $50 млн. В том же году компания выкупила долю Ашера в музыкальном каталоге Джастина Бибера примерно за $40 млн.
«Шерриз удалось объединить свои знания в области институционального финансирования с искренней любовью к музыке и искусству», — говорит Корн. В то время как конкуренты HarbourView Equity могут осуществлять более крупные приобретения ведущих исполнителей, Кларк заявляет, что хочет создать фонд, который будет представлять все многообразие культуры. Поэтому каталоги фирмы могут включать самые разные направления: хип-хоп, R&B, жанры, появившиеся вне англоязычного мира (вроде латиноамериканской музыки и k-pop), и даже хеви-метал. «Мои конкуренты выбирают определенные направления музыки, — говорит она. — У нас другой подход. Нас интересует интеллектуальная собственность».
Как и все ее конкуренты, Кларк, конечно же, действует в жестких временных рамках: ей необходимо оптимизировать стоимость каталога до истечения срока действия прав на него. Законодательство США требует, чтобы музыкальные каталоги были восстановлены и возвращены их первоначальным владельцам по истечении 35 лет. При этом правообладатели также надеются, что артисты избегут репутационного ущерба — вспомнить хотя бы скандалы вокруг Шона Комбса (P. Diddy), R. Kelly, The Chicks (ранее Dixie Chicks) — что позволит вывести средства и вернуть капитал инвесторам (рэпер P. Diddy был приговорен к четырем годам и двум месяцам тюремного заключения по делу о перевозке людей для занятия проституцией; певца R. Kelly приговорили к 30 годам лишения свободы за торговлю людьми с целью сексуальной эксплуатации; группу Dixie Chicks бойкотировали после того, как в 2003 году солистка во время концерта осудила вторжение американских войск в Ирак. — Forbes Woman).
«Я хочу, чтобы наша компания была движущей силой, — говорит Кларк. — Мы управляем не только капиталом, но и самой культурой».
Кларк, дочь ямайских иммигрантов, перебравшихся в США в 1970-х, выросла в нью-йоркском районе Куинс. Ее мать работала администратором в больнице Святого Иоанна, а отец был таксистом и предпринимателем в сфере недвижимости. Она благодарна своему отцу Дезмонду за то, что он привил ей любовь к финансам. «Я научилась структурировать сделки, сидя с ним за кухонным столом. Он объяснял мне, как именно помогал семьям оформлять покупку домов, воплощая их американскую мечту в жизнь», — вспоминает Кларк.
В семье Кларк все разделяли любовь к поп-культуре и регулярно посещали ежегодные концерты с участием известного американского танцора Элвина Эйли, а по воскресеньям всегда подпевали дома под громко звучащую музыку Боба Марли, Грегори Айзекса или Машела Монтано.
К 1997 году увлечение Кларк искусством плавно переросло в интерес к финансам, что привело ее на стажировку в Morgan Stanley на последнем курсе в Джорджтаунском университете. Позже она получила степень в области финансов и вернулась в Morgan Stanley на должность аналитика, но через несколько лет покинула фирму, чтобы получить MBA в Гарвардской школе бизнеса. В 2009 году снова вернулась в Morgan Stanley — уже в качестве управляющего директора кредитного отдела, а через восемь лет возглавила департамент комплексных решений в сфере развлечений, медиа и спорта. «Я признательна Morgan Stanley за полученные знания в области предпринимательства», — говорит Кларк, отмечая подразделение Project Tempo, которое специализировалось на музыкальных каталогах.
Кларк обращает свое внимание не только на музыкальный бизнес, но и на каталоги фильмов и телепрограмм — сериалов, чья популярность была доказана временем, как, например, «Подруги», «Мартин», «Холостые мужчины и незамужние женщины», «Добрые времена» и даже «Друзья». Она заключила партнерское соглашение на сумму $30 млн с кинокомпанией Lion Forge Entertainment, основанной Дэвидом Стюардом II, сыном миллиардера Дэвида Стюарда. Более того, она является партнером в агентстве талантов Color Creative, основанном Иссой Рэй. Кларк утверждает, что ее следующий шаг — добавить в фонд спортивное направление.
Несмотря на то что несколько лет назад Кларк проиграла в борьбе за BET, в некотором смысле теперь она создает свой собственный BET в сфере прямых инвестиций. «Нужно верить, что невозможное возможно, — говорит она. — Если считать, что рамки, возведенные вокруг, — единственная существующая реальность, то никогда не получится выйти за их пределы».
Перевод Ксении Лычагиной