О «финтернете» начали говорить лишь в 2024 году после публикации доклада Банка международных расчетов «Финтернет: финансовая система для будущего». Это экосистема технологий, которые формируют принципиально новую среду для расчетов, инвестиций и взаимодействия бизнеса. Среди них:
- Цифровые валюты. К ним относятся как национальные цифровые валюты (CBDC), которые выпускают центральные банки, так и децентрализованные активы вроде стейблкоинов, курс которых привязан к стабильному активу;
- Децентрализованные финансы (DeFi). Сервисы на базе блокчейна, которые позволяют пользователям брать кредиты, инвестировать или обменивать активы без участия банков;
- Токенизация. Перевод реальных активов — недвижимости, произведений искусства, корпоративных акций — в цифровые токены, которыми можно владеть и торговать;
- Быстрые платежи по биометрии. Идентификация для подтверждения оплаты через распознавание лица, голоса или отпечатка пальца.
- Искусственный интеллект. Автоматизация управления финансами: от рекомендаций по инструментам инвестиций до проверки документов и инициирования транзакций.
Развитие финтернета во многом повторяет путь, который прошел интернет. Сначала был общий доступ к информации, затем — обмен файлами и контентом, позже — взаимодействие напрямую в соцсетях и мессенджерах. Эволюция заняла несколько десятилетий. Финансовые технологии развиваются быстрее: за последние десять лет сформировалось новое полноценное пространство, включающее в себя как новые финансовые инструменты, так и новые принципы взаимодействия между участниками.
Есть несколько сценариев будущего. Некоторые из них могут работать уже сегодня, другие кажутся фантастикой, но именно так же когда-то выглядели сценарии развития привычного нам сегодня интернета как глобальной коммуникационной среды.
Сценарий 1: мгновенные переводы в другие страны без участия банков
Трансграничные переводы — сегодня это дорогая и трудоемкая процедура, зачастую требующая деятельного участия всех акторов цепочки: клиента-отправителя, валютного контроля банка, выполняющего поручение на перевод, клиента-получателя, а иногда и банка-корреспондента. Реальность: многократные пересылки подтверждающих документов, ошибки в платежках, расхождения курсовых разниц, блокировки средств в банках-корреспондентах на неопределенное время. В финтернете схема будет иной.
Пользователь открывает свой криптокошелек, выбирает валюту — это может быть не только доллар или евро, но и стейблкоин, например USDC (криптовалюта, привязанная к курсу доллара США в соотношении 1:1) или Ethereum. Через интерфейс кошелька он инициирует трансакцию. Далее вступают в работу технологии блокчейна и смарт-контрактов: пользователю больше не нужно участвовать в процессе.
Трансакция попадает к валидаторам, которые ее проверяют, фиксируют в блоке и подтверждают. Отправитель получает уведомление об исполнении, а получатель в своем кошельке видит зачисленный стейблкоин и может либо оставить его на балансе, либо обменять на рубли. В итоге — перевод проходит за считаные минуты, комиссии и проверки минимизированы. Хотя этот сценарий уже сейчас вполне реализуется для трансграничных переводов между физлицами, на практике регуляторы очевидно будут пытаться контролировать такие трансакции.
Сценарий 2: покупки «силой мысли»
Другой сценарий выглядит более футуристично — речь идет о нейроимплантах. Кстати, с точки зрения технологий, это вполне реалистичная перспектива. Если представить, что они массово внедрены, процесс оплаты станет максимально естественным.
Человек задумывается о покупке — скажем, ему нужны лыжи для поездки на горнолыжный курорт. Нейроимплант фиксирует желание по определенным нейронным сигналам и передает его в связанное приложение или на десктоп. Система моментально анализирует, где товар доступен, и параллельно проверяет финансовый профиль пользователя: есть ли средства или нужно предложить кредит.
Если средств недостаточно, ИИ подбирает лучшие варианты кредитования. В банковском приложении пользователю сразу предлагаются сценарии: взять кредит, списать деньги с накопительного счета или оплатить напрямую. Остается лишь подтвердить выбор. А дальше уже безграничный набор сценариев для кросс-продаж: клиенту, купившему лыжи, сразу предлагают купить ски-пасс, забронировать гостиницу и билеты.
Сценарий 3: инвестиции в токенизированные активы
Финтернет открывает новый пласт возможностей для частных инвесторов. Сегодня на специализированных платформах можно приобрести токены, которые представляют реальные активы. Механизм прост: пользователь выбирает интересующий его актив (акции, золото, нефть) и покупает привязанный к его стоимости токен (RWA, real world asset token). Оплата возможна как обычными деньгами, так и криптовалютой. Право собственности фиксируется в блокчейне.
Дальше он получает доход от владения — например, в стейблкоинах на свой кошелек. При желании долю можно перепродать другому инвестору, и новый владелец также будет зафиксирован в реестре. Весь процесс идет напрямую: без банков, нотариусов и юридических ограничений. Инвестор и продавец связаны напрямую, а прозрачность обеспечивается блокчейном.
Сценарии 4: гарантии без посредников
Не менее перспективный сценарий касается корпоративного сектора. В классическом банкинге аккредитивы и гарантии — сложные инструменты, требующие множества документов и времени. В финтернете их можно перенести на цифровую платформу.
Компания-покупатель загружает пакет документов: договор, условия поставки, порядок оплаты. ИИ-агент проверяет их, анализирует финансовое состояние контрагента, оценивает надежность и предлагает оптимальный маршрут платежа. Система подбирает средство расчета — валюту или стейблкоины, учитывает актуальные курсы и запускает трансакцию. Платеж проходит через блокчейн, фиксируется в реестре и становится прозрачным для обеих сторон.
На финальном этапе ИИ-агенты проверяют соответствие: товар действительно поставлен, условия сделки соблюдены, платеж зачислен. То, что раньше требовало работы юристов и банковских сотрудников, могут выполнять технологии. Процесс становится дешевле, быстрее и надежнее, а все операции остаются в блокчейне.
Однако, как и в случае с интернетом, бурное развитие финтернета принесет не только новые возможности, но и угрозы, на которые пока нет готовых ответов.
Риск 1: непрозрачность сделок
Первая и, пожалуй, главная проблема — это появление «серой зоны». Большая часть операций в финтернете происходит вне привычного поля зрения контролирующих органов. Для регуляторов это серьезный вызов: как отслеживать трансакции, которые строятся на децентрализованных платформах и проходят без посредничества банков, связанных законодательно обязанностью проводить комплаенс и другие процедуры KYC?
Возможных сценариев здесь два. Первый — запретительный путь: ограничение доступа к подобным сервисам, введение жестких правил и построение технических барьеров. Второй — создание правил игры, когда формируются новые стандарты и понятные для всех сторон регламенты. Пока ни одна страна не выработала универсального подхода. Можно предположить, что в мире формирующихся экономических блоков будут создаваться общие правила игры: например, будет создана единая трансакционная блокчейн-платформа внутри ШОС или БРИКС, такие же платформы будут функционировать внутри стран — участников G7 и ОЭСР — и между собой они не будут пересекаться никак. То есть отправить платеж из России в Бразилию и обратно можно будет простой криптотрансакцией, которая будет видна регуляторам этих стран, а платеж из России в ЕС будет сложной процедурой, включающей в себя посредников.
Риск 2: национальная валюта уйдет на второй план
Второй риск касается самой сути денежной системы. На курс денежных суррогатов в виде стейблкоинов центральные банки влиять не могут. Чем чаще будут использоваться цифровые валюты, тем больше будет снижаться роль национальной валюты. Массовое использование стейблкоинов выводит часть денежного оборота из юрисдикции государства — его сложно контролировать, прогнозировать и регулировать. По сути, государство теряет контроль над денежной массой и инфляцией и возможность проводить монетарную политику. Справиться с этой проблемой можно несколькими способами: введением и развитием цифровых валют, жестким регулированием криптоактивов, дополнительными стимулами для использования национальной валюты — налоговыми льготами например. Также возможна совместная разработка национальных аналогов стейблкоинов, где эмитентом выступает банковский сектор под жестким контролем регулятора.
Риск 3: снижение роли банков
Третий вызов связан с трансформацией банковского сектора. В классической модели банк — это не только посредник, но и гарант: он отвечает за проверку клиента, соблюдение правил, обеспечивает безопасность трансакций. В финтернете эта роль резко сокращается. Банки рискуют превратиться в «шлюз» — транспортный уровень, который технически обеспечивает доступ к системе, но сам по себе становится не обязательным. На смену кредитным организациям могут прийти новые провайдеры, которым не нужно иметь широкий набор сервисов.
При этом для банков остается пространство для трансформации. Они могут создавать дополнительные сервисы, например ИИ-агентов, помогающих пользователям запускать операции, проверять документы, проводить первичную валидацию и анализировать контрагентов. В идеальном сценарии банки и финрегуляторы должны стать проводниками цифровых инноваций — интегрировать привлекательные цифровые сервисы в свою экосистему, обеспечивать прозрачность, быструю идентификацию, защиту прав пользователей.
Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора