ВЗГЛЯД: Внутренний долговой рынок ожидает новая череда первичных размещений - "Номос-Банк"

17 ноября. IFX-News - Как отмечают аналитики "Номос-Банка", российские суверенные еврооблигации Russia-30 начинали вчерашние торги уверенным апсайдом котировок до 113,5%. Затем в течение дня котировки поднимались до 113,75%, однако на этом уровне активизировались желающие зафиксироваться, что стало главным тормозом для продолжения ценового роста. В результате, к моменту закрытия котировки Russia-30 остановились в диапазоне 113,625% - 113,75%.
В корпоративных еврооблигациях в центре покупательского спроса вчера находились бумаги ВымпелКома, особой популярностью пользовался выпуск ВымпелКом-13, а также Евраза, Северстали и ТМК. Довольно оживленно было в выпусках банковского сектора, где спросом пользовался выпуск ВТБ-18.
"Рублевый сегмент предпринял попытку к восстановлению цен по наиболее ликвидным выпускам, однако в силу того, что основная активность участников рынка продолжает замыкаться в сегменте РЕПО, ее не удалось реализовать на 100%. Отметим, что только по ОФЗ оборот сделок РЕПО вчера превысил 41 млрд руб., а в целом по рынку рублевых облигаций он был более 126 млрд руб.", - комментируют ситуацию эксперты банка.
По итогам весьма скромных оборотов, не затрагивающих РЕПО, динамика оказалась неоднородной. Так, если в ОФЗ 25070 и 25067, где были сделки, преобладала положительная переоценка на уровне 15-30 б.п., то в корпоративном сегменте умеренно-позитивный настрой поддержали выпуски металлургического сектора, в частности, бумаги Сибметинв-1 (YTP 13,93%) , Сибметинв-2 (YTP 13,95%) , СевСт-БО1 (YTP 11,45%), Мечел-5 (YTP 13,01%), а также Мгор-62 (YTM 9,37%). Не теряют интереса крупные покупатели к бумагам РЖД-10 (YTM 9,94%).
Сегодня участникам рынка, по мнению экспертов "Номос-Банка", представляется отличная возможность «перевести дух» после налоговых расчетов и подготовиться к очередному раунду первичных размещений, который завтра откроет Минфин, предложением ОФЗ серии 26200 на 15 млрд руб.
Так же аналитики "Номос-Банка" отметили, что на" первичке" появляется все больше новых имен: в следующий понедельник (23 ноября) начинается процесс book-building по пятилетнему выпуску Мосэнерго-3 объемом 5 млрд руб., индикативная ставка купона по которому варьируется в диапазоне 11,25% - 12%, при этом вопрос относительно оферты по выпуску пока остается открытым и будет определен по результатам сбора заявок на покупку (ориентировочно не позднее 30 ноября).