К сожалению, сайт не работает без включенного JavaScript. Пожалуйста, включите JavaScript в настройках вашего броузера.
Рассылка Forbes
Самое важное о финансах, инвестициях, бизнесе и технологиях

Новости

 

ВЗГЛЯД: Citi поднял оценку ADR ВБД на 49%, рейтинг – "покупать"


    23 ноября. IFX-News - Citi повысил прогнозную стоимость американских депозитарных расписок (ADR) ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" (ВБД) с $17,5 до $26 за штуку, сообщается в обзоре аналитика Citi Марата Ибрагимова.
    Рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменения.
    Модель оценки ВБД была скорректирована с учетом понижения для данной компании показателя WACC с 12,5% до 11% годовых в результате сокращения рисковой премии с 8% до 6%. Кроме того, в модель "Вимм-Билль-Данна" был включен новый прогноз валовой маржи компании и курса рубля по отношению к доллару США.
    Как сообщается в обзоре, прогноз валовой маржи ВБД был понижен в связи с более агрессивной, чем предполагалось ранее, ценовой политикой в молочном сегменте. В результате прогноз EBITDA ВБД в 2009-2011 годах был понижен на 14-16%, а прибыли - на 4-20%.
    Аналитик Citi отмечает, что финпоказатели "Вимм-Билль-Данна" чувствительны к изменению курса рубля и повышаются при его укреплении, так как около 30% прямых производственных издержек у компании номинированы в валюте (или в долларах США, или евро). По оценке эксперта, каждое 10%-ное повышение курса рубля к бивалютной корзине увеличивает EBITDA компании на 30%.
    По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены ADR ВБД, основанный на оценках аналитиков 11 инвестиционных банков, составляет $17 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".
    По итогам торгов 20 ноября на Нью-йоркской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $19,7 за штуку.

    Закончили чтение тут
      Рассылка Forbes
      Самое важное о финансах, инвестициях, бизнесе и технологиях

      Рассылка:

      Наименование издания: forbes.ru

      Cетевое издание «forbes.ru» зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций, регистрационный номер и дата принятия решения о регистрации: серия Эл № ФС77-82431 от 23 декабря 2021 г.

      Адрес редакции, издателя: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

      Адрес редакции: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

      Главный редактор: Мазурин Николай Дмитриевич

      Адрес электронной почты редакции: press-release@forbes.ru

      Номер телефона редакции: +7 (495) 565-32-06
      Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media LLC. Все права защищены.
      AO «АС Рус Медиа» · 2022
      16+