ВЗГЛЯД: Goldman Sachs поднял оценку акций Роснефти на 8%, но оставил рейтинг "продавать"

26 ноября. IFX-News - Goldman Sachs повысил прогнозную стоимость акций ОАО "Роснефть" с $7,4 до $8 за штуку, сообщается в обзоре Goldman Sachs.
Между тем рекомендация "продавать" для этих бумаг осталась без изменения.
Аналитики Goldman Sachs скорректировали модель оценки "Роснефти", повысив прогноз финпоказателей компании.
Как сообщается в обзоре, в частности, по итогам пересмотра прогноз показателя EPS (прибыль на акцию) "Роснефти" в 2009 году был повышен на 18% - до $0,72, в 2010 году - на 7%, до $1,2.
Основной причиной повышения ожидаемых оценок для "Роснефти" после 2009 года стало повышения экспертами Goldman Sachs прогноза объемов добычи на Ванкорском месторождении. Кроме того, была учтена экономия от нулевой экспортной пошлины для Ванкорского месторождения в течение 2010-2012 годов.
Исходя из прогнозной стоимости нефти в 2010 году на уровне $90 баррель, по оценкам аналитиков, экономия за счет уменьшения налоговых платежей (НДПИ и экспортная пошлина) для Ванкорского месторождения для "Роснефти" в следующем году составит около $5,2 млрд.
Кроме того, в прогнозах для "Роснефти" на 2009 год аналитики учли более эффективный, чем предполагалось ранее, контроль над расходами и ожидаемое повышение цены продажи нефти за вычетом транспортных расходов (netback) в четвертом квартале 2009 года в связи с эффектом запаздывания расчета экспортной пошлины.
По данным базы "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Роснефти", основанный на оценках аналитиков 16 инвестиционных банков, составляет $9,07 за штуку, консенсус-рекомендация - "накапливать".
На 13:15 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $8,3 за штуку.