Зачем Amazon Alexa купила Джеффу Безосу Whole Foods?

DR
DR
Джефф Безос, скорее всего, займется оптимизацией бизнеса Whole Foods сети за счет внедрения более современных технологий, оптимизацией распределительных центров, а также сокращением транспортных расходов за счет Amazon Freight.

16 июня 2017 года американский интернет-ретейлер Amazon объявил о покупке сети супермаркетов Whole Foods Market за $13,7 млрд. Череда шуток в социальных медиа про основателя Amazon и по совместительству ракетостроителя Джеффа Безоса и Amazon Alexa не кончается. Самая популярная — о том, что Безос попросил Alexa, домашнего голосового помощника, купить что-нибудь из продуктов в Whole Foods, а ассистент решил купить всю торговую сеть (это отсылка в том числе к качеству распознавания речи голосовыми помощниками).

Давайте разберемся, чем Amazon приглянулась крупнейшая в США сеть супермаркетов, специализирующаяся на экологически чистых продуктах питания.

Пять преимуществ для покупки

Покупка в ряду других M&A Amazon

На сегодня покупка Whole Foods стала крупнейшей M&A сделкой в истории Amazon — до настоящего момента Джефф Безос «укладывался» в суммы около $1 млрд., как было с покупкой в 2014 году сервиса видео-стриминга Twitch за $970 млн. и в далеком 2009 году с обувным онлайн-ретейлером Zappos, приобретенным за $1,2 млрд. Учитывая, что в этот раз все $13,7 млрд. будут выплачены акционерам Whole Foods наличными, а не акциями самого Amazon, и по состоянию на март текущего года у Amazon было на счету «всего» $21,5 млрд., данная сделка говорит о более чем серьезных намерениях компании.

Интересно, что команда Безоса прошлой осенью уже рассматривала целесообразность покупки Whole Foods, однако тогда сделка не состоялась.

В этот раз стороны пришли к соглашению во многом благодаря «стараниям» небольшого по американским меркам инвестиционного фонда Jana Partners (какие-то $5 млрд. под управлением), который не далее как в апреле аккумулировал на рынке 8,3% акций Whole Foods, став третьим крупнейшим акционером компании, и начал активную кампанию против текущего менеджмента ретейлера.

Надо сказать, что действия Jana Partners имели смысл, так как в течение последних нескольких лет темпы роста выручки Whole Foods снижаются, а с середины 2015 г. она и вовсе стала сокращаться, хотя и составляет внушительные $16 млрд

Как типичный инвестор-активист Jana Partners собрал команду «акул» ретейл-бизнеса для выдвижения в совет директоров сети: бывшего главу Gap Гленна Мёрфи; Томаса Диксона, бывшего генерального директора сети супермаркетов Harris Teeter, под руководством которого в 2014 году сеть была продана конгломерату Kroger за $2,5 млрд.; а также биржевого аналитика Мередит Адлер, специализирующуюся на рынке продуктов питания.

Основной целью кампании фонда была либо заставить руководство сети поменять стратегию развития с целью изменения динамики основных показателей в лучшую сторону, либо добиться продажи компании по привлекательной цене. Что собственно и произошло — Amazon согласился заплатить примерно на четверть больше стоимости Whole Foods на момент вчерашнего закрытия рынка акций.

В случае успешного закрытия данной сделки (пока планируется на вторую половину текущего года) «алчные мерзавцы», как назвал Jana Partners основатель Whole Foods Джон Маккей не далее как неделю назад, получат $1,1 млрд., то есть ни много ни мало $300 млн. прибыли за несколько месяцев.

Фанатам магазинов Whole Foods не стоит беспокоиться — Amazon не планирует резко менять процесс работы Whole Foods, супермаркеты сети продолжат работать под прежним брендом, а гендиректор компании Джон Маккей останется на своём посту. При этом Безос, скорее всего, займется оптимизацией бизнеса сети за счет внедрения более современных технологий (Whole Foods была основана в далеком 1980 г.), оптимизации распределительных центров (уж в этом-то Безос, что называется, собаку съел), а также сокращения транспортных расходов за счет использования собственного логистического подразделения Amazon Freight.

Будем надеяться, что данная сделка отражает новую стратегию развития для самой Amazon, в рамкой которой компания будет делать больших крупных M&A, что даст дополнительный толчок для развития венчурного рынка США. Кстати, еще одним подтверждением данного тезиса является недавняя попытка Amazon приобрести Slack за $9 млрд.