ВТБ сообщил, что может первым в России выпустить «не зараженные» санкциями акции. Это одна из стратегий, которую банк может выбрать на переговорах о выкупе своих бумаг у государства
ВТБ на следующем этапе переговоров о выкупе своих привилегированных акций может предложить их конвертацию в специальные бумаги, «не зараженные» санкциями. Об этом заявил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе форума акционеров, передает «Интерфакс».
Префы ВТБ первого типа на 214 млрд рублей размещены в пользу Минфина рамках конвертации суборда, выданного банку в кризис 2009 года из средств Фонда национального благосостояния, отмечал «Коммерсантъ». Префы второго типа на 307,4 млрд рублей размещены в пользу Агентства по страхованию вкладов в рамках программы докапитализации через ОФЗ в 2014–2015 годах. Дивиденды на эти бумаги перечисляются в российский бюджет.
Одна из стратегий выкупа префов ВТБ предполагает их конвертацию в специальные обыкновенные акции. «Все обыкновенные акции имеют определенный ISIN [международный идентификационный код]. Эти акции были выпущены до режима санкций 2014 года, и нам очень важно не заразить этой транзакцией код обыкновенной акции, четко разделив обыкновенные акции досанкционного периода и постсанкционного периода», — отметил Пьянов. По его словам, «никто в России этого еще не делал». С 2014 года ВТБ находится под секторальными санкциями США и ЕС, ограничивающими его возможность привлечения финансирования.
«Мужик сказал, мужик сделал»: глава ВТБ назвал три принципа ведения бизнеса
Другая возможная стратегия ВТБ заключается в том, чтобы добавить премию к предложению, сделанному ранее, и «выкупить акции либо более быстрыми темпами, либо по более высокой цене», рассказал Пьянов. «Это, по нашему мнению, будет генерить дополнительную нагрузку на капитал и будет генерить нарушение принципа равной доходности, но является возможным для следующего раунда переговоров», — сказал он. В прошлом году ВТБ предложил Минфину семилетний план выкупа префов, но ведомство не захотело менять бумаги с фиксированным дивидендным доходом на инструмент с аналогичной доходностью, но ограниченным сроком, отмечает «Интерфакс».
У ВТБ сложилась ситуация, когда значительная часть капитала банка существует в виде привилегированных акций, объем дивидендов на которые определяется каждый год отдельно, пишет «Интерфакс». «Префы не имеют листинга, они не торгуются и, следовательно, по ним очень сложно определить рыночную стоимость», — говорил агентству Пьянов. Инвестиционная привлекательность обыкновенных акций от происходящего страдает, так как инвесторы не понимают условий их выплат по отношению к владельцам привилегированных акций, говорили «Интерфаксу» участники рынка.