ВТБ привлек почти 85 млрд рублей в ходе крупнейшего с 2023 года SPO
ВТБ в ходе размещения акций допэмиссии привлек почти 84,7 млрд рублей: это крупнейшая подобная сделка на российском рынке за последние два года. Банк установил цену одной акции в рамках SPO на уровне 67 рублей, что ниже биржевых котировок, уставный капитал увеличился на 23,5%. Допэмиссия призвана улучшить ситуацию с достаточностью капитала ВТБ. Эксперты ожидают, что после дивидендов за 2024 год банк продолжит давать акционерам выплаты с высокой доходностью
Наблюдательный совет ВТБ разместит 1,264 млрд акций по стоимости 67 рублей за штуку в рамках SPO, следует из сообщения банка. Из них 1,17 млрд акций предоставлены инвесторам в рамках биржевого размещения, еще 94,83 млн акций предназначены для лиц с преимущественным правом на приобретение.
В общей сложности размещение принесет ВТБ порядка 84,69 млрд рублей. Эта сделка станет крупнейшей на российском рынке акций с 2023 года, отмечает банк: летом того года ВТБ провел допэмиссию на сумму почти 94 млрд рублей.
41% от объема биржевого размещения акций ВТБ достался розничным инвесторам. Аллокация институциональных инвесторов составила около 59%. По итогам размещения доля акций ВТБ в свободном обращении превысила 49%, контрольный пакет акций остался в руках государства. В целом уставный капитал ВТБ увеличился на 23,5%.
Акции ВТБ на Мосбирже на старте торгов 19 сентября опустились на 2,5%, до 70,01 рубля на минимуме. Размещение акций ниже их рыночных котировок ожидаемо давит на стоимость бумаг: инвесторы закладывают в цену эффект разводнения, объясняют аналитики «Цифра брокера». Однако, по их словам, для самого ВТБ это шаг к повышению устойчивости капитала. Долгосрочным держателям акций банка важно оценить баланс, рекомендуют аналитики: краткосрочное снижение котировок против потенциального укрепления позиций ВТБ в будущем.
Размещение акций призвано увеличить нормативы достаточности капитала, отмечал ВТБ. Это один из важнейших показателей устойчивости, отражающий достаточность капитала для покрытия финансовых потерь, он рассчитывается как отношение капитала к взвешенным по риску активам. На 1 августа уровень достаточности капитала Н20.0 снизился до 9,6%. Аналитик и автор канала «ИнвестТема» Владимир Литвинов отмечал, что для ВТБ это критический уровень и банку «жизненно необходима докапитализация, дабы оставаться в установленных ЦБ нормативах». Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщал, что на достаточность капитала оказала давление выплата дивидендов по итогам 2024 года.
ВТБ может выплатить высокие дивиденды и за 2025 год, считает инвестиционный стратег Евгений Коган. Он прогнозирует годовые выплаты на уровне 20-21 рубль, что соответствует доходности 28,2%. Дивиденды, которые от ВТБ получает государство, направляются на финансирование ОСК, и это «важнейший и стратегический государственный проект», отмечает Коган.