Доходность гособлигаций Японии выросла до пика с 2008 года на решении ЦБ по ставке
Доходность японских облигаций выросла до рекорда с 2008 года, рынок акций снизился после того, как Банк Японии сохранил процентные ставки и объявил о намерении распродавать принадлежащие ему паи ETF. Через них регулятору принадлежит 7% фондового рынка Японии, и эти продажи могут оказать давление на котировки, особенно — крупных технологических компаний, предупреждают аналитики
Доходность пятилетних государственных облигаций Японии выросла до 1,207%, следует из торговых данных. Это максимум с 2008 года, отмечает Bloomberg. Доходность 10-летних японских облигаций выросла до 1,644% на пике. Распродажи на долговом рынке страны происходят на фоне решения Банка Японии по процентным ставкам и ожиданий, что в будущем они могут стать еще выше.
По итогам заседания 18–19 сентября Банк Японии сохранил базовую ставку на уровне 0,5% — максимальном со времен мирового финансового кризиса. Это решение совпало с ожиданиями аналитиков, которые приводил Bloomberg. Однако двое членов совета директоров проголосовали за повышение ставки до 0,75%. Вместе с тем японский регулятор объявил, что начнет продавать принадлежащие ему паи биржевых фондов (ETF) на сумму около 620 млрд иен ($4,2 млрд) в год по рыночной стоимости.
Объявление Банка Японии о продаже паев ETF ухудшили настроение на рынке из-за ожидаемого давления на котировки, отмечает стратег Resona Holdings Хироки Такеи. Особенно это скажется на акциях технологических компаний с большой капитализацей, в которых доля участия японского ЦБ высокая. Кроме того, из-за голосования двух членов совета директоров возникли спекуляции о повышении ставок, что тоже давит на рынок, добавил Такеи.
Индекс голубых фишек Японии Nikkei 225 на минимуме падал на 1,8%, к закрытию торгов 19 сентября снижение замедлилось до 0,6%. Индекс Токийской фондовой биржи Topix упал на 1,1%. Японская иена укреплялась на 0,5%, до 147,2 за доллар, но растеряла этот рост и к 16:22 мск торгуется в районе 148 за доллар.
По данным аналитиков Morgan Stanley, объем активов ETF, принадлежащих Банку Японии, оценивался примерно в 79,5 трлн иен ($537 млрд) по рыночной стоимости, а нереализованная прибыль составляла около 43,8 трлн иен ($295,9 млрд), указывает Bloomberg. По подсчетам агентства, продажа этих активов при анонсированном регуляторе темпе может занять свыше 100 лет. Кроме того, отмечает агентство, Банк Японии владеет через ETF примерно 7% японского фондового рынка, и распродажа этих активов может подорвать к нему доверие.