Интеграция и автоматизация
В первом полугодии 2025-го выручка финтех-компаний из топ-100 составила более 129 млрд рублей — это на 15,71% больше по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, следует из данных отчета аналитического агентства Smart Ranking. Лидер рынка по размеру выручки за отчетный период — «ЮMoney» (14,13 млрд рублей, +16,38%), в топ-3 также входят Saby (10 млрд рублей, +31,24%) и «Банки.ру» (7 млрд рублей, 14,78%).
Лидером по росту год к году во II квартале стал сегмент перевода средств — показатель вырос больше чем на треть относительно того же периода 2024 года, указывают в Smart Ranking. «Действительно, видим значительный рост количества платформ для переводов — в первую очередь как тренд, старательно продвигаемый маркетплейсами», — согласен директор малого и микробизнеса Альфа-банка Денис Осин. Скачок в переводах особенно показателен, полагает ведущий бизнес-архитектор департамента «Банки и финансы» «Рексофт» Мария Мееревич — по ее мнению, привычка платить «внутри пути клиента» превращается в новый стандарт и отражает устойчивую цифровизацию платежей и переводов, особенно в сегменте B2B и платформенных решений.
Среди основных рыночных тенденций аналитики выделяют продолжение активного развития embedded finance (бесшовная интеграция финансовых услуг в нефинансовые платформы и приложения) и персонализированных решений. Все большую популярность, по их мнению, набирает модель «финансы как услуга», позволяющая встраивать платежные и кредитные функции в сторонние платформы — от маркетплейсов до каршерингов.
Кроме того, налицо ставка игроков на гиперавтоматизацию, продолжают в Smart Ranking: участники рынка продолжают бороться за сегмент малого и микробизнеса, предлагая решения «одного окна» — с интеграцией бухгалтерии, налогообложения, эквайринга и расчетов. «Автоплатежи, ИИ-бухгалтеры и голосовые помощники становятся новым стандартом в нише», — указывают эксперты.
Финтех растет за счет ускоренной автоматизации расчетов внутри компаний, расширения embedded finance и смещения потребительского поведения в онлайн, делится своими наблюдениями по итогам первой половины 2025 года генеральный директор платформы для выплат самозанятым и физлицам ReStaff Андрей Рыженков. Отсюда, по его словам, растет потребность в «доставке денег» внутри продуктов. «Консолидация усиливает масштаб у крупных провайдеров, при этом появляются отраслевые решения там, где финтех раньше почти не применялся, например, во фрилансе и проектной занятости. Отдельный вклад дает блок трансграничных платежей: санкционные ограничения сформировали новые боли и спрос на легальные технологичные маршруты», — рассуждает Рыженков.
«Один из самых развитых рынков в мире»
Наблюдения Smart Ranking участники рынка подтверждают. В первой половине 2025 года финтех закрепился как инфраструктурная технология для разных отраслей, считает технический директор MD Audit (ГК Softline) Юрий Тюрин. Ключевым трендом он также видит развитие embedded finance: платежи, кредиты и другие финансовые сервисы интегрируются в e-commerce, логистику, каршеринг и образовательные платформы. «Все заметнее и влияние генеративного ИИ: он используется для персонализации предложений, автоматизации поддержки, прогнозирования спроса и управления рисками», — добавляет Тюрин.
Главные тенденции в финтехе — встроенные финансовые сервисы, персонализация и цифровизация для различных сегментов, согласен гендиректор «Сравни» Александр Крайник. «Для такого финансового маркетплейса, как «Сравни», это означает создание интуитивно понятного клиентского пути, где выбор кредита, вклада, займа или страхового полиса становится быстрым, бесшовным, исключающим дополнительные комиссии, — рассуждает он. — Маркетплейс должен выступать как «единое окно» для финансовых потребностей, предоставляя не просто список продуктов, а готовые персональные решения».
Для направления малого и среднего бизнеса (МСБ) явная тенденция — гиперавтоматизация, размышляет Мария Мееревич. Решения «одного окна» с ИИ-бухгалтерией и автоплатежами закрывают болевые точки малого бизнеса: снижение издержек, минимизация ручных операций и соблюдение требований регулятора, продолжает она: «Здесь уже виден переход от «продуктов для бизнеса» к «платформам для ведения бизнеса». ИИ-бухгалтеры и голосовые ассистенты экономят до 30% операционных затрат МСБ. Ключевым вызовом Мееревич видит обеспечение сквозной интеграции (эквайринг+налоги+выплаты), где банки зачастую «проигрывают нишевым финтех-стартапам».
В России один из самых развитых финтех-рынков в мире, и за последние несколько лет появилось много новых игроков, которые показывают кратный рост, указывают в Ozon (выручка Ozon Fintech по итогам отчетного периода выросла в 2,6 раза, до 83,1 млрд рублей, прибыль до налогообложения увеличилась год к году в 2,7 раза, до 24,1 млрд рублей, количество активных клиентов на 30 июня 2025 года превышает 34,4 млн человек). «Во многом это результат системной работы регулятора, который поддерживает здоровую конкуренцию и предоставляет современные инструменты, например систему быстрых платежей (СБП), — говорит представитель маркетплейса, подчеркивая роль клиента как главного драйвера развития: за его внимание конкурируют и банки, и финтех-сервисы, и бигтехи. — Поэтому игроки разрабатывают персональные предложения в программе лояльности, предлагают нужные конкретно ему инструменты. Работа с данными выходит на первый план как в В2С, так и в В2В».
Директор по развитию технологий ИИ FabricaONE.AI (акционер — ГК Softline) Николай Тржаскал особо отмечает «два явных сдвига». Во-первых, «платеж внутри продукта» стал нормой, говорит он. «Это видно по СБП: во II квартале 2025 года через нее прошло 4,6 млрд операций на 24,8 трлн рублей, из которых почти треть — оплата товаров и услуг. Бизнес в среднем принимает около 15 млн платежей в день, — продолжает эксперт. — Параллельно развиваются «кошельки» и карты экосистем с автопополнением: так, у «Яндекс Пэй» карта автоматически пополняет недостающую сумму с привязанного счета (можно поддерживать заданный баланс), у Ozon и Wildberries пополнение счета или кошелька доступно по СБП в пару кликов. Все это снижает уровень и количество потенциальных сложностей при оплате, но главное — оставляет клиента внутри платформы».
Во-вторых, персонализация и гиперавтоматизация дошли до самых массовых сервисов, размышляет Тржаскал. «Банки и финтех включают ИИ-помощников и персональные финсоветы в приложение (так, ВТБ добавил в личные финансы анализ трат по брендам и выгоду от кешбэка), а «Сбер» открыл GigaChat API и «агентов» для своих бизнес-клиентов, — приводит примеры он. — Для малого бизнеса растут решения «одного окна»: онлайн-бухгалтерия и отчетность в «Т-Бизнесе», сервисы работы с самозанятыми у «Точки», а еще — госплатформа «Самозанятые.РФ» для массовых выплат и проверок статуса». Все это вместе с завершением полноценного внедрения единого налогового счета сокращает издержки и ускоряет и упорядочивает расчеты как между предпринимателями и клиентами, так и с ФНС, заключает он.
Мееревич отмечает еще один ключевой дополнительный тренд — рост потребности в высокочастотных выплатах по событию. «Если раньше цикл расчета был недельным или месячным, то сейчас бизнес стремится платить «за действие» или «за смену», — объясняет она. — Это формирует устойчивый спрос на новые API-шлюзы массовых выплат, применимых во фрилансе и гиг-экономике».
Что ждет рынок
Во второй половине года тренд на embedded finance продолжит развиваться, считают эксперты. «Усиливаться будет все, что убирает шаги у клиента и снижает себестоимость приема платежей. Доля оплат товаров и услуг через СБП в офлайне и у МСБ еще вырастет, а «кошельки» внутри маркетплейсов с автопополнением станут заметнее в повседневных покупках», — считает Николай Тржаскал. Для малого бизнеса, полагает он, закрепится «одно окно»: бухгалтерия, налоги, договоры с исполнителями и мгновенные выплаты. «Все будет доступно в одном кабинете, без беготни между системами. На стороне платформ нас ждет дальнейшее укрепление модели «финансы внутри сервиса» за счет статуса финансовых платформ и зрелости открытых сценариев интеграции».
Доля сделок, проходящих через встроенные сервисы в e-commerce и логистике, может превысить 50% всех небанковских платежей, оценивает Мария Мееревич. Сильно нарастит обороты и сегмент платформенных выплат в проектной и сменной занятости, что станет новым стандартом HRTech+FinTech-решений (этот сегмент может вырасти на 20–30%), а также увеличится спрос на API-решения для массовых транзакций, добавляет она.
Другой точкой роста эксперт видит трансграничные платежи. «Санкции продолжают толкать компании к альтернативным маршрутам, например через крипторублевые шлюзы, — обращает внимание Мееревич. — И наоборот, постепенно будет сходить на нет избыточная фрагментация финтех-решений для МСБ — больше шансов победить у платформ «все в одном», как «Т-Бизнес» или «WB Решения».