Квартальная выручка инвестбанков Уолл-стрит превысит $9 млрд впервые с 2021 года

Аналитики ожидают, что квартальная выручка JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley от консультационных услуг, а также андеррайтинга акций и долговых обязательств составит в общей сложности $9,1 млрд долларов. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на оценки, собранные Bloomberg. Это на 13% больше, чем в 2024 году, и на 50% больше, чем в 2023 году, но меньше $13,4 млрд, которые банки заработали в последнем квартале 2021 года.

Прогноз на третий квартал отражает рост оптимизма Уолл-стрит по поводу новых корпоративных поглощений, выкупа акций с использованием заемных средств и листинга на фондовом рынке. Участники рынка считают, что администрация президента США Дональда Трампа более охотно одобряет сделки и допускает большую консолидацию в отрасли. Джейсон Голдберг, банковский аналитик из Barclays, сказал, что «благоприятная для роста» среда и смягчение регулирования способствуют позитивным настроениям. Он добавил, что свою роль играет и то, что «происходит с искусственным интеллектом».

Аналитики прогнозируют, что в третьем квартале объем торгов акциями и ценными бумагами с фиксированным доходом в пяти банках Уолл-стрит будет примерно на 8% выше, чем годом ранее, и составит около $31 млрд. «Торговая активность... оказалась выше, чем мы ожидали, после того как рынок стабилизировался после «дня освобождения» в начале этого года», — сказал Скотт Сиферс, старший аналитик Piper Sandler.

Согласно прогнозам, квартальная чистая прибыль шести крупнейших американских банков по размеру активов, в число которых входят пять инвестиционных банков и Wells Fargo, вырастет на 8% по сравнению с 2024 годом. JPMorgan, Goldman, Citi и Wells Fargo отчитаются о результатах 14 октября, а Morgan Stanley и Bank of America — 15 октября. 

«Банки стали просто средством, с помощью которого инвесторы могут выразить свое мнение о состоянии макроэкономики или процентных ставках», — сказал Сиферс из Piper Sandler. Банки демонстрируют относительное спокойствие в отношении платежеспособности американских заемщиков, несмотря на повышенные процентные ставки: четыре крупнейших банка-кредитора — JPMorgan, BofA, Wells и Citi — в совокупности зарезервируют около $8 млрд на случай возможных убытков по кредитам, что cоответствует показателям годичной давности.

Аналитики заявили, что отчеты будут тщательно изучены на предмет выявления признаков ослабления домохозяйств. «Потребительский сектор, безусловно, будет в центре внимания. В показателях потребительского сектора наблюдается множество противоречивых тенденций», — сказал Джерард Кэссиди, банковский аналитик-исследователь в RBC Capital Markets. 

Обеспокоенность по поводу финансового состояния американцев с низким доходом вызвал крах компании Tricolor, занимавшейся кредитованием малообеспеченных слоев населения, которой предъявлены обвинения в мошенничестве, пишет FT.  «Учитывая недавние новости о таких компаниях, как Tricolor и First Brands, мы будем уделять больше внимания качеству кредитного портфеля», — сказал старший аналитик Baird Дэвид Джордж.